新政策快讀——六方面理解“稅務(wù)總局2011年第36號公告

　　2011年6月22日，國家稅務(wù)總局簽發(fā)了2011年第36號公告，對國債投資有關(guān)企業(yè)所得稅問題做了界定，該文件是國債投資所得稅的重大利好文件，筆者試對該文解讀如下。

　　目前我國的國債分為記賬式、不記名式、憑證式三類，其中記賬式和不記名式允許流通轉(zhuǎn)讓，記賬式國債在滬深兩市交易轉(zhuǎn)讓，憑證式國債只能到規(guī)定的兌付點(diǎn)提前兌付，不允許流通轉(zhuǎn)讓。記賬式國債和不記名式國債在到期日之前轉(zhuǎn)讓國債取得的收入中，包含了國債轉(zhuǎn)讓所得和未到期兌付應(yīng)計(jì)利息兩個(gè)部分，未到期兌付應(yīng)計(jì)利息收入是否可視為《企業(yè)所得稅法》中規(guī)定的免稅收入，是最近幾年國債利息所得稅政策爭議的焦點(diǎn)，36號公告規(guī)定的核心含義在于國債持有期間未兌付的利息收入允許作為免稅收入。

　　例如：2009年7月1日，A公司以1050萬元在滬市購買了10萬手XX記賬式國債（每手面值為100元，共計(jì)面值1000萬元），該國債起息日為2009年1月1日，年末12月31日兌付利息，票面利率為5%.2009年10月1日，該公司將購買的國債轉(zhuǎn)讓，取得轉(zhuǎn)讓價(jià)款1100萬元。

　　1、A公司購買國債成本的確定。

　　不考慮相關(guān)稅費(fèi)情況下，國債投資成本為1050萬元。

　　2、A公司國債利息收入的認(rèn)定。

　　根據(jù)36號公告，在兌付期前轉(zhuǎn)讓國債的，A公司在國債轉(zhuǎn)讓時(shí)確認(rèn)利息收入的實(shí)現(xiàn)。

　　國債利息收入=1000萬×5%×1/4=12.5萬元，該項(xiàng)利息收入免稅。

　　3、A公司國債轉(zhuǎn)讓所得的確定。

　　國債投資轉(zhuǎn)讓所得=1100-12.5-1050=萬元=37.5萬元。

　　36號公告應(yīng)從六個(gè)方面進(jìn)行理解。

　　一、國債持有期間應(yīng)計(jì)利息確認(rèn)為免稅收入，是企業(yè)投資國債的重大稅收利好。

　　《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第十八條規(guī)定：利息收入，按照合同約定的債務(wù)人應(yīng)付利息的日期確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)。嚴(yán)格按照此規(guī)定，以上例子中A公司的國債投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)簡單計(jì)算為1100-1050=50萬元。即意味著A公司收到價(jià)款中包含的37.5萬元利息部分也確認(rèn)為國債投資轉(zhuǎn)讓所得計(jì)稅了。而36號公告則將未兌付利息37.5萬元部分確認(rèn)為免稅收入，只對其余部分12.5萬元確認(rèn)為國債投資轉(zhuǎn)讓所得計(jì)稅，稅負(fù)差異明顯。

　　實(shí)際上，早在2002年2002年2月28日，《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于試行國債凈價(jià)交易后有關(guān)國債利息征免企業(yè)所得稅問題的通知》（財(cái)稅[2002]48號）文件就已經(jīng)明確，國債凈價(jià)交易中國債的結(jié)算價(jià)格將由兩部分組成，一部分是國債價(jià)格（可清晰反映出投資者的資本利得），另一部分是應(yīng)計(jì)國債利息（可真實(shí)反映投資者的國債利息收入），在付息日或持有國債到期之前交易取得的利息收入，按其成交后交割單列明的應(yīng)計(jì)利息額免征企業(yè)所得稅。未實(shí)行國債凈價(jià)交易方式的，仍然只對實(shí)際到期的利息收入免稅。

　　財(cái)稅［2002］48號文件存在兩個(gè)問題，第一，只對實(shí)行凈價(jià)交易的記賬式國債允許應(yīng)計(jì)利息免稅，實(shí)行不同交易形式的國債轉(zhuǎn)讓政策不平衡；第二，2008年1月1日以后，財(cái)稅［2002］48號文件已經(jīng)作廢，而《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定按照應(yīng)付利息確認(rèn)利息收入，應(yīng)計(jì)利息不屬于利息收入范疇，自認(rèn)也就談不上屬于免稅收入。36號公告同時(shí)解決了以上兩個(gè)問題，不同交易形式的國債轉(zhuǎn)讓均將未兌付應(yīng)計(jì)利息作為利息收入，從而作為免稅收入，將國債未到期前的轉(zhuǎn)讓利息收入確認(rèn)時(shí)間特案將應(yīng)計(jì)利息也作為免稅收入。

　　二、企業(yè)只能對自行持有期間的國債應(yīng)計(jì)利息確認(rèn)為免稅利息收入，而不能將所有應(yīng)計(jì)利息確認(rèn)為免稅利息收入。

　　上例中，A公司轉(zhuǎn)讓持有國債時(shí)，只能將自行持有期間的一個(gè)季度期間應(yīng)計(jì)利息收入12.5萬元確認(rèn)為免稅利息收入，而不能將轉(zhuǎn)讓所得中包含的三個(gè)季度37.5萬元全部確認(rèn)為免稅利息收入。這是因?yàn)楸M管A公司取得1100萬元轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含了37.5萬元的利息部分，但是由于36號公告第三條規(guī)定，通過支付現(xiàn)金方式購買的國債，以買入價(jià)和相關(guān)稅費(fèi)為國債投資成本，因此A公司購買國債時(shí)支付的1050萬元價(jià)款中包含的25萬元利息已經(jīng)作為國債投資成本在國債轉(zhuǎn)讓所得中扣減，不能再次將25萬元部分作為免稅利息收入。國債轉(zhuǎn)讓所得=1100-1050-12.5=37.5萬元。

　　36號公告的利息轉(zhuǎn)讓所得也可以采取將購入價(jià)格1050萬元分為兩個(gè)部分，第一國債投資成本1025萬元，第二免稅國債利息25萬元。由于轉(zhuǎn)讓時(shí)國債投資成本沒有包含25萬元的利息收入，因此國債轉(zhuǎn)讓時(shí)確認(rèn)的免稅利息收入應(yīng)該為三個(gè)季度的37.5萬元，國債轉(zhuǎn)讓所得=1100-1025-37.5=37.5萬元，同36號公告的規(guī)定結(jié)果相同。

　　三、實(shí)踐中應(yīng)避免國債轉(zhuǎn)讓利息收入按照全部應(yīng)計(jì)利息計(jì)算，同時(shí)國債成本按照全部買價(jià)計(jì)算的錯(cuò)誤做法。

　　比如上例中，A公司2009年7月1日以1050萬元購買國債后，立即以1050萬元價(jià)格賣出。如果以1050萬元作為國債投資成本，同時(shí)再確認(rèn)A公司未持有期間的免稅利息收入25萬元。則國債轉(zhuǎn)讓所得=1050-25-1050=-25萬元。即形成了25萬元可以抵稅的虧損。這種錯(cuò)誤的做法是由于對未持有期間的應(yīng)計(jì)利息也作為免稅利息收入在轉(zhuǎn)讓所得中扣減造成的。根據(jù)36號公告的規(guī)定，由于該公司持有期間未產(chǎn)生利息（最多算1天的利息），因此免稅收入為0，國債轉(zhuǎn)讓所得=1050-1050=0萬元，不能產(chǎn)生抵稅虧損25萬元。

　　四、其他債券轉(zhuǎn)讓利息收入仍應(yīng)按合同規(guī)定應(yīng)付利息之日確認(rèn)利息收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。

　　36號公告是對國債利息收入在未到期前轉(zhuǎn)讓確認(rèn)利息收入的特案規(guī)定，是基于國債利息收入免稅政策的特殊規(guī)定，由于國債利息收入免征企業(yè)所得稅，因此將國債利息收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)提前，相當(dāng)于提前享受了稅收優(yōu)惠，對于企業(yè)是利好稅收政策。由于其他債券利息沒有免征企業(yè)所得稅政策，無論將轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含的利息作為財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，還是確認(rèn)為利息收入，均應(yīng)按照25%納稅。因此在其他債券轉(zhuǎn)讓中提前確認(rèn)利息收入對于企業(yè)所得稅沒有任何影響，仍維持按照合同規(guī)定應(yīng)付利息之日確認(rèn)利息收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。

　　五、股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在轉(zhuǎn)讓所得中扣減。

　　同國債投資類似，股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得中實(shí)際也包含兩部分：投資轉(zhuǎn)讓所得和未分配利潤盈余公積部分，而現(xiàn)行政策規(guī)定股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓價(jià)款中包含的未分配利潤、盈余公積部分不允許作為股息紅利所得在股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中扣減。

　　例如：A公司轉(zhuǎn)讓其持有的M公司40%的股權(quán)，其初始投資成本為4000萬元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為7000萬元，M公司轉(zhuǎn)讓前的未分配利潤和盈余公積總額為5000萬元，A公司享有的份額為2000萬元，此2000萬元屬于未實(shí)現(xiàn)的股息紅利所得，如果允許扣減該項(xiàng)未實(shí)現(xiàn)股息紅利所得，則該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)納稅所得額為7000-4000-2000=1000（萬元），如果不允許扣減應(yīng)納稅所得額為7000-4000=3000（萬元）。在2008年以前，根據(jù)國稅發(fā)［1997］71號文件，允許扣減該項(xiàng)未實(shí)現(xiàn)的股息紅利，而內(nèi)資企業(yè)根據(jù)國稅發(fā)［2000］118號文件和國稅函［2004］390號文件規(guī)定，達(dá)到95%以上比例的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方允許扣減未分配利潤和盈余公積。新企業(yè)所得稅法實(shí)施之后，根據(jù)國稅函［2010］79號文件和國稅函［2009］698號文件規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得一律不允許扣減對應(yīng)的未分配利潤和盈余公積部分。

　　六、國債利息免稅是指中國國債利息，購買境外國債利息不得免稅。

　　在稅務(wù)檢查中發(fā)現(xiàn)部分企業(yè)將購買美國國債實(shí)現(xiàn)的國債利息作為免稅國債利息收入自行免稅，這種做法是錯(cuò)誤的?！镀髽I(yè)所得稅法實(shí)施條例》第82條規(guī)定：企業(yè)所得稅法第二十六條第（一）項(xiàng)所稱國債利息收入，是指企業(yè)持有國務(wù)院財(cái)政部門發(fā)行的國債取得的利息收入。因此免稅的國債利息是指中國發(fā)行的國債，不包括購買境外國債實(shí)現(xiàn)的利息收入。

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