經(jīng)驗(yàn)分享：財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)資金需要量預(yù)測(cè)的方法

　　第三章財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與財(cái)務(wù)預(yù)算

　　第一節(jié)資金需要量預(yù)測(cè)

　　三、資金需要量預(yù)測(cè)的方法

　　A、銷售百分比法

　　銷售百分比法是根據(jù)銷售與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，預(yù)測(cè)企業(yè)融資需求數(shù)量的一種方法。

　　1、編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表

　　計(jì)算確定利潤(rùn)表各項(xiàng)目與銷售收入的百分比，某項(xiàng)目的銷售百分比=基期該項(xiàng)目金額/基期銷售額；

　　預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)年度利潤(rùn)表各項(xiàng)目，某項(xiàng)目計(jì)劃年度數(shù)額=該項(xiàng)目銷售百分比*預(yù)計(jì)年度銷售額；

　　預(yù)計(jì)留存收益數(shù)額，留存收益增加=預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)*（1-股利支付率）。

　　2、編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

　　區(qū)分敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目，并計(jì)算基年資產(chǎn)負(fù)債表各敏感項(xiàng)目志銷售收入的百分比，

　　某敏感項(xiàng)目銷售百分比=基期該敏感項(xiàng)目數(shù)額/基期銷售額

　　敏感項(xiàng)目是指直接隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目：現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬等。

　　非敏感項(xiàng)目是指不隨銷售額變動(dòng)的資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目：固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、短期借款、應(yīng)付債券、實(shí)收資本、留存收益等。

　　預(yù)計(jì)預(yù)測(cè)年度資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目。

　　敏感項(xiàng)目的預(yù)計(jì)數(shù)=預(yù)計(jì)銷售額*該敏感項(xiàng)目的銷售百分比。

　　追加資金需要量=預(yù)計(jì)資產(chǎn)-預(yù)計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益-留存收益增加

　　=（基期資產(chǎn)+資產(chǎn)增加）-（基期負(fù)債及所有者權(quán)益負(fù)債增加）-留存收益增加

　　=（基期資產(chǎn)-基期負(fù)債及所有者權(quán)益）+（資產(chǎn)增加-負(fù)債增加）-留存收益增加

　　=資產(chǎn)增加-負(fù)債增加-留存收益增加

　　資產(chǎn)增加=銷售額增加*敏感資產(chǎn)項(xiàng)目銷售百分比

　　負(fù)債增加=銷售額增加*敏感負(fù)債項(xiàng)目銷售百分比

　　追加資金需要量=銷售額增加*敏感資產(chǎn)項(xiàng)目銷售百分比-銷售額增加*敏感負(fù)債項(xiàng)目銷售百分比-留存收益

　　=（敏感資產(chǎn)項(xiàng)目銷售百分比-敏感負(fù)債項(xiàng)目銷售百分比）*銷售額增加-留存收益增加

　　B、回歸分析預(yù)測(cè)法

　　資金需要量的回歸分析預(yù)測(cè)法是假定資金需要量與銷售額之間存在線性關(guān)系，然后根據(jù)歷史資料，用最小二乘法確定回歸直線方程的參數(shù)，利用直線方程預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。其預(yù)測(cè)模型為：y=a+bx

　　y是指資金需要量；x是指銷售額；a是指固定的資金需要量；b是指變動(dòng)資金率。