2013中級金融專業(yè)復(fù)習(xí)筆記：金融監(jiān)管的國內(nèi)協(xié)調(diào)

　　經(jīng)濟師考試  金融監(jiān)管的國內(nèi)協(xié)調(diào)

　　2003年中國銀監(jiān)會的成立標志著中央銀行的貨幣政策職能和金融監(jiān)管職能分離，中國人民銀行從此專注于制定和執(zhí)行貨幣政策以實現(xiàn)對國民經(jīng)濟的宏觀調(diào)控。而金融監(jiān)管的職能主要由三大監(jiān)管機構(gòu)即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會來執(zhí)行。

　　從總體上看，有效的金融監(jiān)管取決于兩方面的因素，一是金融監(jiān)管與貨幣政策的關(guān)系，金融監(jiān)管必須能夠有效地配合貨幣政策從而服務(wù)于經(jīng)濟發(fā)展。二是金融監(jiān)管體系內(nèi)部各種關(guān)系的協(xié)調(diào)配合，包括銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會之間的分工和協(xié)調(diào)機制，這直接關(guān)系到金融監(jiān)管的總體效果。

　　一、金融監(jiān)管與貨幣政策的相互協(xié)調(diào)

　　(一)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系

　　將金融監(jiān)管職能和貨幣政策職能相分離，是為了提高貨幣政策的獨立性和金融監(jiān)管的專業(yè)性。從根本上講，二者是相輔相成的。首先，貨幣政策與金融監(jiān)管的最終目標一致，貨幣政策的目標是保持人民幣幣值穩(wěn)定，以此為宏觀經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造一個良好的貨幣金融環(huán)境，而作為貨幣創(chuàng)造主體的金融機構(gòu)的穩(wěn)定又是幣值穩(wěn)定前提，因此，從這個角度來說，金融穩(wěn)定促進幣值穩(wěn)定，進而促進經(jīng)濟發(fā)展，兩者的目標是高度一致的。其次，金融監(jiān)管是貫徹落實貨幣政策，實現(xiàn)貨幣政策目標的重要保證，有效的金融監(jiān)管是貨幣政策傳導(dǎo)機制順暢、市場預(yù)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)和保證。再者，金融監(jiān)管信息的準確反饋又可以促進貨幣政策的制定和執(zhí)行。金融監(jiān)管如果不得力，金融機構(gòu)和金融市場的風(fēng)險和不穩(wěn)定性就會加大，貨幣政策的傳導(dǎo)機制就會滯后和扭曲，貨幣政策的中間目標比如信貸總量、貨幣供應(yīng)量甚至可能失真，從而貨幣政策對于最終目標的控制就會被弱化而無法保證。這反過來也不利于金融系統(tǒng)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，貨幣政策與金融監(jiān)管辯證關(guān)系決定了二者需要相互協(xié)調(diào)和配合，以便實現(xiàn)金融業(yè)穩(wěn)定、幣值穩(wěn)定、經(jīng)濟增長穩(wěn)定的目標。

　　(二)金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)內(nèi)容

　　1.對商業(yè)銀行監(jiān)管和微觀傳導(dǎo)機制運行的協(xié)調(diào)

　　現(xiàn)在，中央銀行失去了金融監(jiān)管職能，貨幣政策工具實施后，在金融機構(gòu)和金融市場中如何傳導(dǎo)，傳導(dǎo)的時滯大小，中央銀行都不能直接干預(yù)。因此，這就要求中央銀行對于金融業(yè)的發(fā)展和現(xiàn)狀有動態(tài)把握和認識，對于可能出現(xiàn)的新情況有前瞻性的認識，而這必須要有監(jiān)管部門的密切配合。

　　2.統(tǒng)計數(shù)據(jù)和信息的協(xié)調(diào)

　　應(yīng)進一步完善信息共享制度，組建統(tǒng)一的信息平臺，實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)化，電子化共享。

　　3.危機機構(gòu)處理的協(xié)調(diào)

　　應(yīng)急機制在發(fā)揮作用的時候，需要金融機構(gòu)救助政策的協(xié)調(diào)配合。在救助措施的配合上，對僅是出現(xiàn)流動性不足問題的金融機構(gòu)，可由中國人民銀行提供一定的流動性支持，同時由金融監(jiān)管機構(gòu)介入，督促金融機構(gòu)提高自身的流動性;對資不抵債的金融機構(gòu)，中國人民銀行要行使最后貸款人的職責(zé)，監(jiān)管機構(gòu)要對該金融機構(gòu)采取接管或破產(chǎn)的措施。

　　二、不同金融監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)

　　(一)分業(yè)監(jiān)管體制下綜合經(jīng)營帶來的挑戰(zhàn)

　　1.金融控股集團的監(jiān)管

　　2.金融控股集團的資本監(jiān)管

　　3.機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管的挑戰(zhàn)

　　(二)分業(yè)監(jiān)管體制下金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)

　　1.增強聯(lián)席會議制度的權(quán)威，強化主監(jiān)管方的權(quán)力

　　統(tǒng)一的監(jiān)管制度相比分業(yè)監(jiān)管最大的好處在于把不同部門之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)變?yōu)楸O(jiān)管部門內(nèi)部的協(xié)調(diào)，協(xié)調(diào)的權(quán)威性和正式性都得到了強化和保障，減少了監(jiān)管協(xié)調(diào)成本。目前，我國三大監(jiān)管機構(gòu)簽署了合作備忘錄，在明確各自分工的基礎(chǔ)上，建立了定期信息交流制度、經(jīng)常聯(lián)系機制和聯(lián)席會議機制。但是，監(jiān)管聯(lián)席會議制度的實際運行和效果不盡如人意，原因之一是這種協(xié)調(diào)機制的制度性和權(quán)威性有待加強。建議進一步通過法律法規(guī)的強制力保證其運作，明確規(guī)定聯(lián)席會議的運行機制，各方的分工和合作等。

　　另外，對于目前監(jiān)管金融控股公司所采取的主監(jiān)管制度，要進一步明確各自的權(quán)利和義務(wù)，主監(jiān)管方可以擁有要求其它監(jiān)管方配合的法律權(quán)利，這樣當金融控股公司出現(xiàn)問題時，可以及時進行調(diào)查和處理，防止風(fēng)險的暴露和擴散。

　　2.加強金融監(jiān)管機構(gòu)操作層面上的協(xié)調(diào)

　　除高層協(xié)調(diào)外，金融監(jiān)管機構(gòu)下屬的職能部門應(yīng)加強日常交流和協(xié)作。具體部門可加強溝通，共享信息，互相提供服務(wù)，聯(lián)合進行檢查，合作處理有問題的金融機構(gòu)，促進監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)。

　　3.監(jiān)管協(xié)作的具體內(nèi)容

　　首先是信息共享，可建立統(tǒng)一的信息收集和處理中心，專門進行信息的收集、處理和提供，提高信息獲取效率。

　　其次是對混業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)的監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)進行協(xié)調(diào)清理，鑒于目前金融監(jiān)管法律框架仍然停留在分業(yè)經(jīng)營的層面，三大監(jiān)管機構(gòu)可以根據(jù)出現(xiàn)的新情況新問題聯(lián)合指定規(guī)范文件，消除法律的空白地帶。

　　最后是金融控股集團的監(jiān)管，要統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)范，共同制定金融控股集團資本大小、風(fēng)險資產(chǎn)暴露、業(yè)務(wù)和信息防火墻設(shè)置的具體監(jiān)管措施。