2011年《證券交易》輔導(dǎo)之證券交易場所

　　證券交易場所是供已發(fā)行的證券進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓的市場。

　　證券交易場所分為證券交易所和其他交易場所兩大類。

　　1.證券交易所證券交易所的定義（熟悉）

　　證券交易所是為證券的集中交易提供場所、組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人。

　　證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定。

　　證券交易所本身不持有證券，也不進(jìn)行證券的買賣，更不能決定證券交易的價格。

　　證券交易所的職能（掌握）

　?。?）提供證券交易的場所和設(shè)施。

　　（2）制定證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　（3）接受上市申請、安排證券上市。

　?。?）組織、監(jiān)督證券交易。

　?。?）對會員進(jìn)行監(jiān)管。

　　（6）對上市公司進(jìn)行監(jiān)管。

　?。?）設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。

　　（8）管理和公布市場信息。

　?。?）證監(jiān)會許可的其他職能。

　　證券交易所不得直接或間接從事的事項(xiàng)（掌握）

　?。?）以盈利為目的的業(yè)務(wù)。

　?。?）新聞出版業(yè)。

　　（3）發(fā)布對證券價格進(jìn)行預(yù)測的文字和資料。

　　（4）為他人提供擔(dān)保。

　　（5）未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

　　證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種。

　　我國上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會員制，設(shè)會員大會、理事會、專門委員會。

　　理事會是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)。（注意判斷、選擇題）

　　2.其他交易場所

　　定義

　　其他交易場所是指證券交易所以外的證券交易市場，也稱為“場外交易市場”。

　　分類

　　包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。

　　在早期，柜臺市場（又稱為“店頭市場”）是一種重要的形式。這種交易方式呈現(xiàn)分散性。金融機(jī)構(gòu)的柜臺既是證券交易的組織者，也是證券交易的參加者。我國在2002年6月開始運(yùn)作的商業(yè)銀行記賬式國債柜臺市場就采用這樣的交易方式。

　　隨著證券交易市場的進(jìn)一步發(fā)展，在其他交易場所也出現(xiàn)了一些集中性的交易市場。銀行間債券市場已成為一個重要的債券集中性交易市場。

　　我國銀行間債券市場的基本情況

　?。?）1997年6月成立。

　?。?）目前，我國銀行間債券市場的主要參與者（境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)、可經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外國銀行分行）。

　?。?）主要交易方式包括債券現(xiàn)貨交易和債券回購，債券交易采用詢價交易方式，包括自主報價、格式化詢價、確認(rèn)成交三個交易步驟。

　?。?）我國現(xiàn)行開展的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)也屬于其他交易場所。