關(guān)于上市公司信息披露采用XBRL標(biāo)準(zhǔn)的總結(jié)報(bào)告———基于上海證券交易所應(yīng)用的理論和實(shí)踐

　　上海證券交易所上市公司部副總監(jiān)黃宏彬

　　隨著國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大和金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放深入，國(guó)內(nèi)外投資者對(duì)于上市公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況的關(guān)注程度與日俱增，對(duì)上市公司公開披露信息的要求也越來(lái)越高。在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一指導(dǎo)下，根據(jù)《上市公司信息披露電子化規(guī)范》確定了框架和體系，上海證券交易所進(jìn)行了積極實(shí)踐，現(xiàn)將有關(guān)情況報(bào)告如下。

　　一、上市公司信息披露的實(shí)踐回顧

　　回顧國(guó)內(nèi)上市公司信息披露走過(guò)的道路，基本與整個(gè)社會(huì)信息化和電子化的發(fā)展過(guò)程是一致的。隨著上市公司數(shù)量增多，要完成各種數(shù)據(jù)的提取和整理工作，沒(méi)有專門的公司和軟件是很難完成的。從2002年起上海證券交易所開始聘請(qǐng)新利多公司加工整理上市公司定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告披露的各類數(shù)據(jù)，從目前的效果來(lái)看，“一對(duì)多的工作模式”（交易所對(duì)多家上市公司）轉(zhuǎn)變到“一對(duì)一的工作模式”（交易所只對(duì)一家數(shù)據(jù)整理公司）提高了工作效率和數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性。

　　交易所數(shù)據(jù)整理問(wèn)題解決了，但社會(huì)其他中介服務(wù)機(jī)構(gòu)如果想要獲得最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)仍需要向交易所信息公司購(gòu)買，交易所網(wǎng)站披露的PDF格式文件不能給財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)添加意義標(biāo)識(shí)，不能利用搜索引擎查詢和提取。并且，不同主體開發(fā)的系統(tǒng)由于數(shù)據(jù)格式定義不同，在數(shù)據(jù)傳遞和交換時(shí)，就要討論數(shù)據(jù)接口問(wèn)題。2000年XBRL標(biāo)準(zhǔn)在國(guó)際商業(yè)報(bào)告領(lǐng)域出現(xiàn)并迅速興起，我們終于找到了一種解決上述問(wèn)題的工具。

　　二、XBRL標(biāo)準(zhǔn)簡(jiǎn)介

　　XBRL（可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言，eXtensible Business Reporting Language）是XML標(biāo)示語(yǔ)言在財(cái)務(wù)報(bào)告信息交換和提取領(lǐng)域的一種應(yīng)用。該語(yǔ)言具有兩方面的重要作用：一是它建立了財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的標(biāo)準(zhǔn)化分類體系，有助于各類財(cái)務(wù)報(bào)表使用者從網(wǎng)絡(luò)上快速檢索特定的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；二是它確立了不同應(yīng)用程序之間進(jìn)行數(shù)據(jù)交換的標(biāo)準(zhǔn)格式，有助于提高數(shù)據(jù)的共享程度，實(shí)現(xiàn)應(yīng)用系統(tǒng)的高度集成。

　　XBRL主要是一個(gè)計(jì)算機(jī)技術(shù)的范疇，它并不強(qiáng)調(diào)制定新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而是致力于增強(qiáng)按照現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所提供的信息的有用性。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，XBRL在證券行業(yè)的應(yīng)用，能夠?qū)崿F(xiàn)證券業(yè)內(nèi)、業(yè)間的上市公司信息共享和互操作，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)上市公司信息披露和證券信息服務(wù)業(yè)的規(guī)范、有序發(fā)展，實(shí)現(xiàn)上市公司信息更廣泛、靈活、方便和深入的應(yīng)用。

　　三、XBRL標(biāo)準(zhǔn)在國(guó)際上的應(yīng)用現(xiàn)狀

　　在美國(guó)，銀行業(yè)的監(jiān)管者聯(lián)邦儲(chǔ)備保險(xiǎn)公司（FDIC ，F(xiàn)ederal Deposit Insurance Cor－poration）正在發(fā)起一個(gè)項(xiàng)目，要求每家銀行報(bào)送的季度報(bào)告使用XBRL標(biāo)準(zhǔn)。在英國(guó)，財(cái)務(wù)服務(wù)行業(yè)的監(jiān)管者金融服務(wù)監(jiān)管局（FSA，F(xiàn)i－nancial Services Authority）也宣布正在采納XBRL標(biāo)準(zhǔn)，英國(guó)國(guó)內(nèi)稅收局在2004年底前將推出公司納稅報(bào)告的XBRL實(shí)例文檔。在歐洲，各國(guó)中央銀行和其他地區(qū)監(jiān)管者也在積極推動(dòng)各自的XBRL項(xiàng)目。在亞洲，東京交易所開發(fā)了TD net系統(tǒng)，用于上市公司信息報(bào)送。韓國(guó)交易所（KOSDAQ）推出“XBRL Pilot Service”項(xiàng)目，在網(wǎng)上披露十五家公司的詳細(xì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和XBRL實(shí)例文檔。亞洲一些國(guó)家的稅務(wù)和其他行業(yè)監(jiān)管者也宣布引進(jìn)XBRL標(biāo)準(zhǔn)。在澳大利亞，銀行和保險(xiǎn)公司的監(jiān)管者澳大利亞金融監(jiān)管局（APRA，Australian Prudential Regulation Authority）是世界上第一個(gè)引進(jìn)XBRL標(biāo)準(zhǔn)，并用于銀行與向該銀行進(jìn)行報(bào)告的公司之間的信息交換。在加拿大，多倫多股票交易所用XBRL格式發(fā)布2003年終財(cái)務(wù)報(bào)告。在上述國(guó)家推進(jìn)XBRL標(biāo)準(zhǔn)取得的成果中，韓國(guó)交易所（KOSDAQ）的經(jīng)驗(yàn)和做法值得我們借鑒。韓國(guó)交易所正在轉(zhuǎn)換其電子報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，使其符合XBRL通用的商業(yè)信息標(biāo)準(zhǔn)。該項(xiàng)目在KOSDAQ網(wǎng)站上披露了15個(gè)公司過(guò)去5年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，投資者可以下載包含全部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的XBRL實(shí)例文檔和專門的網(wǎng)絡(luò)分析工具。如表所示，信息披露充分的15家公司，外資持股比重明顯提高，其中外資持股比重最高的INTERNET AUCTION公司，外資持股比重高達(dá)98.27%，外資股東也愿意為這些股票支付較高的資本溢價(jià)，外資持股最高的兩個(gè)股票，其市盈率分別達(dá)61.18倍、58.53倍。

　　四、上海證券交易所應(yīng)用XBRL標(biāo)準(zhǔn)取得的成果和一些經(jīng)驗(yàn)

　　自2003年9月份珠海會(huì)議后，上海證券交易所抽調(diào)專人成立了XBRL標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用的聯(lián)合工作小組，具體負(fù)責(zé)推進(jìn)XBRL標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施。我們的主要工作包括下面幾個(gè)方面：1）聘請(qǐng)新利多公司按照標(biāo)準(zhǔn)的要求開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化報(bào)送系統(tǒng)和年報(bào)摘要填報(bào)模板；2）選擇上海本地50家公司，在2003年年報(bào)披露期間試點(diǎn)年報(bào)摘要填報(bào)模板；3）在2003年年報(bào)試點(diǎn)基礎(chǔ)上，在2004年一季報(bào)全面推廣標(biāo)準(zhǔn)化報(bào)送系統(tǒng)。從年報(bào)試點(diǎn)和季報(bào)推廣后上市公司反饋情況來(lái)看，使用填報(bào)模板一次安裝成功的比例從64%提高到75.4%，提高了11.4%；上市公司愿意繼續(xù)使用填報(bào)模板的比例從78%提高到91%，提高了13%；對(duì)系統(tǒng)較為滿意的比例從61.5%提高到77%，提高了15.5%.從上述反饋統(tǒng)計(jì)可以看出，上市公司對(duì)XBRL標(biāo)準(zhǔn)的接受程度大為提高。

　　通過(guò)推廣標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，上交所有下面幾方面的經(jīng)驗(yàn)：1）所領(lǐng)導(dǎo)重視對(duì)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施非常重要；2）總體目標(biāo)非常清晰，從而確保標(biāo)準(zhǔn)能按時(shí)實(shí)施。3）工作原則合理。上交所確定了“分布推進(jìn)、分階段實(shí)施”的工作原則，通過(guò)實(shí)踐發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)原有的系統(tǒng)和模板進(jìn)行修訂完善，力爭(zhēng)在2004年報(bào)時(shí)實(shí)現(xiàn)全文的標(biāo)準(zhǔn)化。4）建立穩(wěn)定的工作團(tuán)隊(duì)，在標(biāo)準(zhǔn)實(shí)踐中發(fā)揮了重要作用。5）上市公司的理解支持。對(duì)一些積極參與標(biāo)準(zhǔn)實(shí)踐的公司，上交所也及時(shí)予以表?yè)P(yáng)，從而吸引更多的上市公司參與進(jìn)來(lái)。

　　五、在中國(guó)應(yīng)用XBRL標(biāo)準(zhǔn)面對(duì)的問(wèn)題和應(yīng)處理好的關(guān)系

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)在中國(guó)推廣XBRL標(biāo)準(zhǔn)，將規(guī)范上市公司信息披露的內(nèi)容和格式，提高證券行業(yè)信息化程度，并促進(jìn)國(guó)際交往和信息交換。作為新生事物，由于國(guó)情緣故，我們?cè)谕菩性摌?biāo)準(zhǔn)的過(guò)程中，遇到以下一些問(wèn)題：1）國(guó)內(nèi)缺乏XBRL標(biāo)準(zhǔn)的專家和權(quán)威。2）大陸地區(qū)沒(méi)有XBRL地區(qū)組織，與XBRL國(guó)際組織聯(lián)系很少。XBRL國(guó)際組織實(shí)行會(huì)員制，會(huì)員之間可以交流和探討應(yīng)用上遇到的難題，并共享一些尚未公開的技術(shù)資料。3）國(guó)內(nèi)對(duì)該標(biāo)準(zhǔn)的研究大多停留在理論上。4）應(yīng)用該標(biāo)準(zhǔn)最重要的Taxonomy目前還不完善。在證監(jiān)會(huì)上報(bào)國(guó)家金融標(biāo)準(zhǔn)化委員會(huì)的《上市公司信息披露電子化規(guī)范》中，只定義了工業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表科目，對(duì)金融企業(yè)、房地產(chǎn)等其他行業(yè)還沒(méi)有制定出對(duì)應(yīng)的Taxonomy.

　　在中國(guó)推行和應(yīng)用XBRL標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)我們的實(shí)踐要處理好下面幾個(gè)方面的關(guān)系：1）不同主管部門之間的關(guān)系。證監(jiān)會(huì)要協(xié)調(diào)好與財(cái)政部之間的關(guān)系，最好邀請(qǐng)他們的人員一起成立XBRL中國(guó)研究和推進(jìn)工作小組，以雙方的名義公布研究成果，并指導(dǎo)和推進(jìn)該標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施。2）不同行業(yè)之間的關(guān)系。推行XBRL標(biāo)準(zhǔn)將改變整個(gè)社會(huì)信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的利益分配，如果在前期不吸引會(huì)計(jì)師事務(wù)所、軟件公司、新聞媒體等行業(yè)參與進(jìn)來(lái)，在推行過(guò)程中就會(huì)遭到他們抵制。3）不同公司之間的關(guān)系。要通過(guò)宣傳營(yíng)造一種社會(huì)風(fēng)氣，使更多的公司接受該標(biāo)準(zhǔn)，這樣用的公司多了在國(guó)內(nèi)才有市場(chǎng)基礎(chǔ)。在推進(jìn)和實(shí)施XBRL標(biāo)準(zhǔn)的過(guò)程中，我們剛剛開頭，為了有計(jì)劃、有步地推進(jìn)這項(xiàng)工作，我們擬定了下一階段的工作打算：

　　1.結(jié)合中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司信息披露電子化規(guī)范》推廣計(jì)劃，進(jìn)一步將應(yīng)用在今年下半年擴(kuò)展到上市公司三季度季報(bào)全文和2004年年報(bào)全文。要協(xié)調(diào)滬深兩個(gè)交易所推進(jìn)工作進(jìn)度，力求同步推出一些制度和措施。

　　2.與XBRL國(guó)際組織聯(lián)系，發(fā)起設(shè)立XBRL-CN地區(qū)組織，并通過(guò)與XBRL國(guó)際組織合作，吸收更多的企業(yè)和組織加入XBRL組織，共同推動(dòng)XBRL標(biāo)準(zhǔn)在國(guó)內(nèi)應(yīng)用。

　　3.研究和建立適應(yīng)中國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則并與國(guó)際接軌的Taxonomy體系。該體系不僅包括上市公司信息披露的組織和發(fā)布，今后還可以擴(kuò)展到基金、國(guó)債、期貨等品種信息披露。

　　4.數(shù)據(jù)安全與身份認(rèn)證。通過(guò)CA證書可以實(shí)現(xiàn)上市公司身份認(rèn)證，保證上市公司發(fā)送數(shù)據(jù)的不可抵賴性和不可篡改性。

　　5.XBRL實(shí)例文檔上網(wǎng)，為社會(huì)廣大投資者服務(wù)。通過(guò)2003年報(bào)試點(diǎn)和2004年一季度報(bào)推廣，上交所已積累了大量的XBRL實(shí)例文檔，將部分實(shí)例文檔置于上證所網(wǎng)站，配以必要的分析工具，讓投資者自己嘗試通過(guò)分析工具直接獲取上市公司信息，便于XBRL后續(xù)的進(jìn)一步推廣。