保險公司“搶奪”年金執(zhí)照稅收優(yōu)惠再成懸念

    《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》頒布已近一月，但是，監(jiān)管層希望通過制定年金市場規(guī)則打破地方實力派既得利益格局的目的，還遠未實現(xiàn)。

    5月16日的“2004年中國企業(yè)年金發(fā)展與運作研修會”上，一大型壽險公司的與會人士表示，“與兩個《辦法》相關(guān)的釋義、具體運作模式以及合同文本都沒有出臺，現(xiàn)在一些行業(yè)的企業(yè)年金管理中心和地方社保機構(gòu)已經(jīng)占據(jù)了不小的市場份額，對從頭開始的我們現(xiàn)在只能是慢慢摸索”。

    但保險公司并不甘于在年金市場上的“小兄弟”角色，一批由保險公司成立的專業(yè)年金管理公司和養(yǎng)老金公司將紛紛登場。

    兩類年金管理中心壟斷市場

    究竟是誰掌管著目前的企業(yè)年金？

    排在頭名的居然不是地方社保機構(gòu)建立的企業(yè)年金，而是一些行業(yè)性的年金管理中心，比如建立于1992年的電力企業(yè)年金管理中心。

    地方社保機構(gòu)建立的企業(yè)年金屈居第二，其中成立于1993年的上海企業(yè)年金管理，以84億元位列第二方陣之首。到今年4月，上海市企業(yè)年金管理中心托管的企業(yè)達6400多家，覆蓋職工106萬人。另外，深圳市企業(yè)年金管理中心約有11億元的規(guī)模，最早實現(xiàn)企業(yè)年金試點的遼寧省企業(yè)年金管理中心約為2.2億元，其次是北京、成都和南京等地的年金管理中心。

    緊隨其后是一些商業(yè)保險公司，比如在深圳“分享”一些市場份額的中國人壽、平安壽險和太平洋壽險等保險公司。知情人士透露，深圳企業(yè)年金管理中心已建立企業(yè)賬戶710個，員工個人賬戶7萬多個，受托管理企業(yè)年金總額也達到11億元，占據(jù)了當?shù)仄髽I(yè)年金約93％的份額，其余部分為國壽、平安壽險、太平洋壽險三家公司分享。

    最后的一個方陣是一些大型國有企業(yè)或國有控股的股份制企業(yè)建立的企業(yè)年金，比如海爾、南方航空公司、康佳集團等。不過，需要說明的是，這類企業(yè)中有些因為企業(yè)經(jīng)營的原因僅實施過一段時間。

    按照這樣的分布，市場人士認為，媒體引用最多的“目前企業(yè)年金有260億”的統(tǒng)計數(shù)據(jù)（該數(shù)據(jù)出自勞動與社會保障部2002年的統(tǒng)計報告），事實上并不完全。

    “實際上要遠遠大于這個數(shù)字，”一位行業(yè)性企業(yè)年金管理中心的管理人士透露，“已經(jīng)設(shè)立企業(yè)年金的企業(yè)大概有17000多家，資金規(guī)模達到1000億元�！�

    泰康人壽的一管理人士說，從年金市場結(jié)構(gòu)上看，國有企業(yè)“仍舊是企業(yè)年金的頂梁柱”，兩個《辦法》實施以后，“相當數(shù)量的三資企業(yè)和股份制企業(yè)將會成為下一個時間段的主要進入者”。

    但北京大學中國保險與社會保障研究中心賈晶博士表示，目前整個市場并不太樂觀。一方面基本法律支撐體系沒有形成，企業(yè)交納年金還主要靠自愿；另一方面投資渠道過窄，收益率過低，企業(yè)年金增值的能力被削弱。

    根據(jù)記者掌握的資料，上海市企業(yè)年金管理中心1999～2002年的收益率在5％左右徘徊，2003年的收益率則為4.05％。與之相應(yīng)的是，一個行業(yè)性的企業(yè)年金管理中心近5年來收益率為5％。

    稅收疑難

    一位業(yè)內(nèi)人士認為，目前關(guān)于企業(yè)年金的財稅制度并不完善，各地不同的企業(yè)年金管理中心也執(zhí)行著不同的稅收政策，這“可能是新規(guī)定推行的一個障礙”。

    事實上，在全國性的關(guān)于企業(yè)年金（補充養(yǎng)老保險）的文件中并沒有明確提出可以進入稅前列支的具體比例，但行業(yè)人士透露，目前比較通行的比例是4％。

    但是，根據(jù)深圳市1997年開始試行的《深圳市企業(yè)補充養(yǎng)老保險方案》中，該優(yōu)惠被放大為5％；而上海市1997年5月29日頒發(fā)的《上海市企業(yè)補充養(yǎng)老保險試行意見》（簡稱“18號文”）中第四條第7款明確規(guī)定：“企業(yè)和職工個人在規(guī)定的數(shù)額內(nèi)繳納的補充養(yǎng)老保險費免征稅、費�！边@里“規(guī)定的數(shù)額”，18號文明確規(guī)定，“一般不超過本企業(yè)上年職工工資總額的5％。經(jīng)濟效益好的企業(yè)經(jīng)市社會保險管理局批準，可適當提高繳費比例�！�

    一位上海企業(yè)年金管理中心的人士稱，具體操作的時候，企業(yè)支付職工工資的5％～10％，職工自身支付不超過5％。這兩部分都是在稅前操作，不需要納稅。

    值得一提的是，上海規(guī)定這部分資金進入企業(yè)年金的時候不需要納稅，同樣職工退休領(lǐng)取的時候也不需要納稅。不過，在美國，盡管企業(yè)和個人在交納企業(yè)年金的時候不需要繳稅，但領(lǐng)取的時候需要交納一定的所得稅。

    關(guān)于企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠，國家稅務(wù)總局曾有個模糊的說明。2003年，國家稅務(wù)總局下發(fā)《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會計制度〉需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》（簡稱“國稅發(fā)45號文”），通知第五條第一款規(guī)定，“企業(yè)為全體雇員按國務(wù)院或省級人民政府規(guī)定的比例或標準繳納的補充養(yǎng)老保險、補充醫(yī)療保險，可以在稅前扣除”，但關(guān)于企業(yè)年金中職工個人交納的部分是否需要納稅并沒有明確的規(guī)定。

    知情人士透露，目前勞動與社會保障部正在為年金爭取“不扣稅”待遇，而財政部沒有明確表態(tài)。稅務(wù)部門表示該問題還在討論中，5月份相關(guān)稅務(wù)部門還將為此舉行研討會。

    將成立專業(yè)養(yǎng)老金保險公司

    不過地方社保部門建立的企業(yè)年金管理中心也有煩心事。

    根據(jù)《企業(yè)年金試行辦法》，“建立企業(yè)年金的企業(yè)，應(yīng)當確定企業(yè)年金受托人（以下簡稱受托人），受托人管理企業(yè)年金。受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金理事會，也可以是符合國家規(guī)定的法人受托機構(gòu)”。

    但是，目前地方社保部門建立的企業(yè)年金管理中心多是具有政府背景的事業(yè)單位，是否符合“國家規(guī)定的法人受托機構(gòu)”仍然存在疑問。

    一位參與制度討論的專家稱，制度設(shè)計主要借鑒了美國的401（K）計劃，制度設(shè)計的本意是希望年金能夠進行市場化運作，政府則抽身退出。在討論時，對于地方社保機構(gòu)的出路曾有過激烈的爭論。

    然而，有知情人士透露，種種跡象表明，地方企業(yè)年金管理中心并不甘心就此完全退出，近期，一地方企業(yè)年金管理中心所在當?shù)氐恼�府正與財政部、勞動和社會保障部進行溝通，以期達成一個比較滿意的方案。

    實際上，地方企業(yè)年金管理中心也有金蟬脫殼之計。實在不行改換一個名稱，例如改為帳戶基金中心，或者借用其他下屬單位名義進行也是可以考慮的，一業(yè)內(nèi)人士稱。

    相對于地方社保企業(yè)年金管理中心的“憂愁”，行業(yè)性的企業(yè)年金管理中心則要從容很多，一管理人士稱，行業(yè)性年金管理中心已經(jīng)逐步走入正軌，年金管理中心的理事會現(xiàn)在也實際行使著受托人的權(quán)利和義務(wù)。

    此外，勞動和社會保障部一位消息人士稱，盡管企業(yè)年金制度設(shè)計傾向于“信托型”，但是，由于信托公司和證券公司似乎風險較大，所以基金和保險公司可能更受青睞。

    實際上，各個機構(gòu)之間的明爭暗斗早已開打。

    一保險公司團險部經(jīng)理稱，公司將在近期對所在部門進行整改，然后申請企業(yè)年金的帳戶管理人和投資管理人。

    除了平安壽險和太平人壽可能獲得企業(yè)年金公司的執(zhí)照外，消息人士透露，壽險市場的超級大鱷中國人壽也由集團一副總牽頭，準備成立一個專門負責企業(yè)年金運作的公司。

    另外，專業(yè)養(yǎng)老金保險公司也將加入年金市場的競爭。上周，保監(jiān)會主席吳定富在保監(jiān)會黨委召開中心組學習（擴大）會議上表示，保監(jiān)會也將在近期批設(shè)一兩家符合條件的專業(yè)養(yǎng)老金保險公司，參與到企業(yè)年金的試點工作中去。