8月15日，國家對個人存款利息稅正式減征至5%，意味著銀行一年期儲蓄存款利率達到3.16%，比同期保險產(chǎn)品預(yù)定利率2.5%高出66基點。記者從多家保險公司了解，這給保險產(chǎn)品特別是銀保市場上儲蓄型產(chǎn)品帶來不利的影響。在此背景下，傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品已無法和基金、股票等投資收益高的產(chǎn)品相抗衡。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，受打擊最大的是傳統(tǒng)型壽險和不保底收益的分紅險。
據(jù)介紹，保險產(chǎn)品總保費=A（風(fēng)險保費）+B（附加費用）+C（保單現(xiàn)金價值）。非分紅的傳統(tǒng)返還型保險產(chǎn)品，總保費=A+B+C，但由于保費構(gòu)成不透明，此類產(chǎn)品目前銷售面臨重重困境。
分紅險保費構(gòu)成是A+B+C，但分紅險的保費通常比非分紅險貴出5%－10%，實際結(jié)余后再通過分紅把部分結(jié)余（可分配紅利的70%）返還客戶。由于有2.5%的利率限制，這類產(chǎn)品也無法吸引客戶。
萬能險的最大優(yōu)勢是三部分費用非常透明，且C部分保費可靈活支取。但是目前C部分保費的保證利率一般在2%左右。萬能險理財功能主要體現(xiàn)在長期穩(wěn)健投資，及方便靈活的現(xiàn)金流規(guī)劃方面。
投連險賬戶也非常透明，但是C部分保費是可以直接進入投資市場的，盈虧核算與非投連產(chǎn)品完全分開，不承諾保證收益，風(fēng)險完全由客戶自己承擔(dān)。
保險專家指出，保險儲蓄的合理收益率應(yīng)高于銀行和國債，目前國內(nèi)5年期定存或長期國債的年化復(fù)利利率在4%左右，而現(xiàn)行2.5%的保險產(chǎn)品預(yù)定利率是1999年保監(jiān)會在央行第七次降息后定下的，此次央行升息減稅，使保險預(yù)定利率調(diào)整成為必然。
