上海建設(shè)國際金融中心和國際航運(yùn)中心的方案3月25日終獲國務(wù)院通過。就在此前一周，為適應(yīng)建設(shè)國際金融中心的需要，上海推出了更大力度的吸引私募股權(quán)機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠措施。
3月17日，在上海舉行的一場投資峰會(huì)上，上海市副市長屠光紹透露，為推進(jìn)國際金融中心建設(shè)，繼去年推出對(duì)私募股權(quán)行業(yè)的支持政策后，上海市政府會(huì)為各類金融機(jī)構(gòu)，尤其是沒有納入“三會(huì)”證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，推出一系列政策支持。
“上海要打造私募股權(quán)中心，是為了引入各類長期投資資金，形成一批有影響力的股權(quán)投資企業(yè)，推動(dòng)上海成為資金和資產(chǎn)管理中心，促進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)。而除了和上海國際金融中心對(duì)接之外，私募股權(quán)中心還將與上海經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)改造相對(duì)接，通過PE和企業(yè)聯(lián)動(dòng)，通過鼓勵(lì)PE參股、重組國有企業(yè)，上海也將改變國資比重過大的局面，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的多元化發(fā)展。”屠光紹在峰會(huì)上表示。
新政推現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)
記者獲悉，去年上海市政府主要是在工商注冊(cè)登記和稅收方面的基礎(chǔ)上出臺(tái)支持政策，今年則開始從高管人員的薪酬方面給予支持。
3月25日，記者從浦東新區(qū)陸家嘴功能管委會(huì)了解到，一項(xiàng)促進(jìn)新區(qū)股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)發(fā)展的具體細(xì)則已正式出爐，該政策專門針對(duì)在浦東注冊(cè)的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)，除了新設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)最高可享受新區(qū)1500萬元一次性獎(jiǎng)勵(lì)外，還包含一系列專門針對(duì)企業(yè)和高管個(gè)人的獎(jiǎng)勵(lì)與補(bǔ)貼政策。旨在以重金獎(jiǎng)勵(lì)和優(yōu)惠服務(wù)吸引更多的私募風(fēng)投落戶浦東。
據(jù)記者獲得的這份名為《浦東新區(qū)促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)發(fā)展的實(shí)施辦法》（簡稱《辦法》）中了解到，該《辦法》由浦東新區(qū)金融辦和財(cái)政局共同擬定，有效期至2010年12月31日止，是去年底新區(qū)頒布的《關(guān)于浦東新區(qū)促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)發(fā)展的意見》的具體細(xì)則。
該《辦法》規(guī)定，以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，根據(jù)其注冊(cè)資本規(guī)模，給予一次性的獎(jiǎng)勵(lì)——注冊(cè)資本達(dá)5億元的，給予500萬元；達(dá)15億元的，給予1000萬元；達(dá)30億元的，給予1500萬元；另外，以合伙制形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，根據(jù)當(dāng)年實(shí)際募集資金規(guī)模給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)——10億元給予500萬元；30億元給予1000萬元；50億元給予1500萬元。募資規(guī)模可按多只基金累計(jì)。
而除了設(shè)立企業(yè)給予獎(jiǎng)勵(lì)外，浦東新區(qū)還針對(duì)中高級(jí)金融人才引進(jìn)，給出重大優(yōu)惠。據(jù)本報(bào)了解，對(duì)于公司制股權(quán)投資企業(yè)，包括董事長、副董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理在內(nèi)的高管，按照其當(dāng)年薪水形成全部財(cái)力的40%給予補(bǔ)貼；擔(dān)任投資經(jīng)理或項(xiàng)目經(jīng)理職位的骨干人員，按照其當(dāng)年薪水形成全部財(cái)力的20%（即納稅總額的20%）給予補(bǔ)貼，還會(huì)根據(jù)情況給予高管每人一次性住房或租房補(bǔ)貼20萬元。另外，租賃或購置辦公用房的，也可獲得一定額度的補(bǔ)貼。
私募投資開始回暖
雖然很多中小型的私募股權(quán)基金和風(fēng)險(xiǎn)投資仍在捂緊錢袋，但是膽大的投資基金已經(jīng)開始在市場尋找新的投資機(jī)會(huì)。
在3月17日的論壇上，紅杉資本中國創(chuàng)始合伙人沈南鵬稱，未來的12個(gè)月投資估值將愈加趨向合理，紅杉將獲得更好的投資機(jī)會(huì)，現(xiàn)在的市場情況下，投資者不會(huì)再同2年前一樣，輕易遇到年增長50%的企業(yè)，但真正具有競爭力的企業(yè)也將浮出水面。
就在3月24日，記者獲悉，已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月沒有披露首輪募集完成基金的中投網(wǎng)公布消息稱，2月份中國募資市場完成首輪募集資金的基金數(shù)量有兩只，預(yù)計(jì)投資中國規(guī)模1377.60萬美元。而紅杉資本日前透露，旗下兩只中國基金——紅杉資本中國成長基金及紅杉資本中國二期基金（基金規(guī)模分別為5億美元和2.5億美元），已投出超過1/3的資金，并將在今年完成更多交易。
“2007年的時(shí)候，一些私募風(fēng)投在1年內(nèi)投了近40個(gè)項(xiàng)目，如今這些項(xiàng)目都被牢牢地困死，現(xiàn)在看來，為追求短期上市退出目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)投資，當(dāng)初的盲目遭到了市場的懲罰。”3月20日，普凱投資主管合伙人姚繼平告訴本報(bào)記者。而他也透露，今年以來，該公司并沒有新的投資項(xiàng)目。
據(jù)記者從相關(guān)渠道獲得的數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個(gè)月，國內(nèi)私募股權(quán)市場發(fā)生投資案例僅為6起，其中1月份和2月份分別為3起，而創(chuàng)投市場的投資案例也只有8起，無論從投資數(shù)量和投資金額上看，同比下降幅度均超過60%。
進(jìn)入3月，市場回暖的跡象已經(jīng)明顯出現(xiàn)。3月26日，北京航天智通科技有限公司（航天智通科技）發(fā)布消息稱，該公司日前成功完成首輪融資，投資方是由西門子創(chuàng)業(yè)投資有限公司（SVC）牽頭，投資者還包括太平洋遠(yuǎn)景投資集團(tuán)；同一日，凱雷投資集團(tuán)旗下凱雷亞洲成長基金也向深圳歌力思服裝實(shí)業(yè)有限公司投資1.5億元，兩家機(jī)構(gòu)已經(jīng)完成正式簽約。另外，記者也獲悉，開心網(wǎng)第二輪融資已經(jīng)敲定，北極光創(chuàng)投和聯(lián)創(chuàng)策源共同投資2000萬美元，而該輪融資將于3月底對(duì)外界公布。
對(duì)此，啟明投資創(chuàng)始人鄺子平告訴記者，進(jìn)入3月，國家的經(jīng)濟(jì)刺激政策已經(jīng)開始出現(xiàn)效果，而上海推進(jìn)國際金融中心和航運(yùn)中心建設(shè)正式成為國家戰(zhàn)略，這意味著上海的私募創(chuàng)投市場迎來新的機(jī)會(huì)。
