董先生29歲，家住沈陽，在沈陽市安監(jiān)局工作，是一名事業(yè)單位員工，年薪5萬元，有五險一金。愛人黃女士29歲，是沈陽外語培訓機構(gòu)的一名講師，年薪4萬元，公司提供五險一金。女兒琳琳3歲，活潑可愛。家庭月支出6000元，其中房貸2600元，生活支出2400元，其他支出1000元。家庭資產(chǎn)方面，定期存款5萬元左右，房產(chǎn)60萬元（2年前購買，首付20萬元，公積金貸款40萬元，30年），股票市值10萬元。

　　家庭財務(wù)分析

　　1、從資產(chǎn)負債表上看，董先生家庭資產(chǎn)是自用房產(chǎn)為主，貸款在家庭資產(chǎn)中的比例達到了30.39%，雖然比例在合理范圍之內(nèi)，但也一定程度限制了家庭投資的范圍和規(guī)模。從現(xiàn)金流量表上看，董先生家的年總收入為10.96萬元（含公積金），年總支出為5.98萬元，支出達到了家庭收入的55%，也在合理范圍之內(nèi)，但也有節(jié)約的空間。做好理財規(guī)劃的基礎(chǔ)，應(yīng)該從賺錢、生錢和守錢3個環(huán)節(jié)入手，合理的規(guī)劃現(xiàn)在和未來的現(xiàn)金流，確保家庭急用錢時有現(xiàn)錢、該用錢時不缺錢。

　　2、從董先生目前家庭的理財投資來看，主要投資于銀行定期存款以及股票，通過風險承受能力的測試情況來看，董先生在追求資產(chǎn)高收益的同時，愿意承擔所面臨的風險，屬于典型的風險偏好型投資者。

　　理財目標

　　1、想盡快購買家庭的第一輛汽車（現(xiàn)值20萬元）和地下停車位（現(xiàn)值15萬元）。

　　2、董先生和愛人黃女士非常疼愛自己的孩子，給孩子買了重大疾病保險和定期壽險，想知道保險是否必須？

　　3、對目前投資股票市場比較困惑，而且也賠了一些錢。想知道怎么利用家庭剩余資金投資，能使生活更富足一些？

　　理財建議

　　1、建立緊急預備金

　　董先生當前家庭沒有活期存款，首要問題就是建立家庭緊急預備金，主要用來應(yīng)對家庭生活中遇到的意外狀況及突發(fā)事件。董先生的平均月支出約為0.61萬元，建議留3.65萬元，作為家庭緊急預備金，其中1.2萬元以活期存款方式留存，2.45萬元投資于貨幣市場基金。同時，董先生可申請信用卡，這不僅能在急需資金的時候應(yīng)急使用，還可以提高資金的使用效率。

　　2、購車計劃

　　從未來情況看，大部分汽車的價格會穩(wěn)步下降，但地下車位的價格每年會增長15%左右（以沈陽市內(nèi)為例）。若放棄購買地下車位，選擇租賃的方式，以目前月租400元和租金年增長5%為例，20年總計共需要16.5萬元。若購買地下車位（使用權(quán)20年，董先生家小區(qū)地下車位無產(chǎn)權(quán)，現(xiàn)值15萬元），每月管理費60元，20年同樣需要16.5萬元。董先生與其考慮先購買地下車位，不如選擇租賃的方式，將減少的這部分支出用于投資，可最大限度的增加家庭收益。

　　以現(xiàn)有資金買車（現(xiàn)值20萬元），還有5萬元的缺口，可考慮重新組合�，F(xiàn)有可運用資產(chǎn)（股票+現(xiàn)有存款）15萬元和家庭年凈儲蓄4.98萬元，減去緊急備用金3.65萬元，投資于債券型基金（以今年平均收益率7%為例），10個月的時間，就可以實現(xiàn)購車計劃。如果董先生不想將10萬元股票用于買車，可以家庭凈儲蓄4.98萬元投資于債券型基金，3年半的時間，可以實現(xiàn)購車計劃。同樣，如能減少支出，考慮購買15萬元左右的汽車，購車計劃將能更快實現(xiàn)。

　　3、保險計劃

　　理財規(guī)劃不能僅僅片面的強調(diào)財富的積累，還要注意財富的保障。任何家庭在日常生活和工作中，都不可避免的會遇到很多風險和意外，這些風險無法預測，也不能因為一時的平安而心存僥幸。在理財規(guī)劃中引入保險，并將保險作為理財規(guī)劃的基石，還是很有必要的。在董先生的家庭中，給孩子買了重大疾病保險是非常必要的，但從家庭保障的角度來看，董先生和黃女士是家庭的收入來源，才應(yīng)該是保障的重點，購買定期壽險的應(yīng)該是董先生和黃女士。建議董先生和黃女士分別購買15萬元的定期壽險和20萬元的意外險，定期壽險15萬元年繳保費195元，意外險20萬元年繳保費260元。

　　4、投資計劃

　　董先生一家在購買汽車后，已經(jīng)沒有可用于投資的資金，還要每年增加1萬元左右的汽車相關(guān)費用。這樣算下來，董先生一家可用于投資的年凈儲蓄為3.89萬元，家庭未來還要面對子女教育和養(yǎng)老金儲備等各類問題，想要實現(xiàn)財務(wù)自由，可謂任重而道遠。這其中，如何減少支出和投資工具的選擇，成了重中之重。

　　對于董先生投資股票最近兩年沒有掙錢的問題，也是經(jīng)濟客觀規(guī)律使然。董先生今后的投資，可以參考美林“投資時鐘”理論，以不同的經(jīng)濟周期，來決定具體的投資工具。以現(xiàn)在為例，面對經(jīng)濟增速放緩和通貨膨脹率較高的宏觀經(jīng)濟形勢，現(xiàn)階段最好的投資工具應(yīng)該是債券。可以考慮賣出股票，并購買債券類投資工具，以提高現(xiàn)階段的投資收益。隨著經(jīng)濟增速回暖和通脹繼續(xù)下降，可以再增加股票類的投資。當然，美林“投資時鐘”理論也僅僅是進行投資的一個參考，具體選擇什么投資工具，還要看董先生自身的情況，畢竟每種投資工具都有自身的優(yōu)勢和不足。沒有最好的，只有最適合自己的。