擴(kuò)大公司財(cái)務(wù)成果籌劃法

　　公司要想體現(xiàn)出最大的財(cái)務(wù)成果，我提出一些方法與大家商榷。

　　首先，盡量利用稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)以前年度虧損。企業(yè)在選擇資產(chǎn)計(jì)價(jià)和攤銷方法、費(fèi)用列支范圍和列支標(biāo)準(zhǔn)以及其他會(huì)計(jì)處理方法時(shí)，應(yīng)充分考慮稅前利潤(rùn)彌補(bǔ)虧損的政策，盡可能地使企業(yè)發(fā)生的虧損最大限度地在稅前得到彌補(bǔ)，從而使企業(yè)在一定期間的所得稅負(fù)降低。

　　其次，擴(kuò)大減免稅年度的應(yīng)納稅所得額。在享受減免稅優(yōu)惠政策的納稅年度里，特別是在減免稅優(yōu)惠結(jié)束前的納稅年度，企業(yè)應(yīng)在不違反稅法和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度的前提下，選擇合理的會(huì)計(jì)處理方法，使其在減免稅年度里列支的成本費(fèi)用和損失減到最低限度，擴(kuò)大減免稅年度的應(yīng)納稅所得額。這樣做可以使部分成本、費(fèi)用和損失推遲到正常納稅年度列支，使正常納稅年度的應(yīng)納稅所得額降低，從而減輕企業(yè)所得稅負(fù)。

　　第三，保留低稅地區(qū)被投資企業(yè)的利潤(rùn)不予分配。如果投資企業(yè)是盈利企業(yè)，而且其所得稅稅率高于被投資企業(yè)，應(yīng)盡可能地促使被投資企業(yè)不向或推遲對(duì)投資者分配利潤(rùn)（含股息、紅利），避免或推遲分回的利潤(rùn)（股息、紅利）補(bǔ)繳所得稅。要達(dá)到這一目的，投資企業(yè)可追加對(duì)被投資企業(yè)控股，從而控制被投資企業(yè)的利潤(rùn)分配政策。

　　我們知道，股份制企業(yè)的利潤(rùn)分配可以發(fā)放現(xiàn)金股利，也可以作為利潤(rùn)留存轉(zhuǎn)增資本賬戶。如果企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利，股東須按照其股利數(shù)額依20％的稅率繳納個(gè)人所得稅。由于稅后利潤(rùn)本來(lái)已繳納企業(yè)所得稅，向股東分配時(shí)再繳納個(gè)人所得稅，這其實(shí)是一種“雙重征稅”，納稅負(fù)擔(dān)較為沉重。

　　如果將盈利留在企業(yè)內(nèi)部作為積累項(xiàng)目，股東的權(quán)益增加了，但不用繳納個(gè)人所得稅。雖然這種情況下，股東沒有現(xiàn)實(shí)股息收入，但伴隨著股東權(quán)益的增加，股東掌握的股票價(jià)格會(huì)上漲，這時(shí)股東可以從股價(jià)上漲中獲取實(shí)惠。目前，我國(guó)對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個(gè)人所得稅，若股東將已漲價(jià)的股票拋售，也只須按成交金額繳納證券交易印花稅，其稅負(fù)大大低于就股息、紅利收入繳納個(gè)人所得稅的負(fù)擔(dān)。

　　第四，在低稅區(qū)建立持股公司。低稅區(qū)本身通常對(duì)股息和資本利得免稅，或只征很低的稅，母公司將股息留在持股公司，就可把低稅區(qū)獲得的稅收優(yōu)惠利益暫時(shí)保存，獲得延遲納稅的好處。此時(shí)，若企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)適用稅率不一致，尤其是關(guān)聯(lián)企業(yè)適用低稅率時(shí)，延期分配股利對(duì)企業(yè)的影響就不一樣。它至少可以為企業(yè)獲得低稅區(qū)稅收優(yōu)惠而帶來(lái)的稅收利益的時(shí)間價(jià)值。若股東為個(gè)人，便不能享受稅收抵免待遇，雙重征稅無(wú)法避免，在這種情況下，可將股利直接轉(zhuǎn)增股本，形成投資，以增加股東所持股票價(jià)值或延期支付股息，從而給股東帶來(lái)不繳所分配股息應(yīng)繳的個(gè)人所得稅或緩繳個(gè)人所得稅的利益。

　　第五，把稅后利潤(rùn)的大部分作為公司的追加投資。股份制企業(yè)可以把稅后利潤(rùn)的大部分作為公司的追加投資，使公司的資產(chǎn)總額增加，在不增發(fā)股票的情況下，使公司的股票升值，為投資者帶來(lái)更多的好處。對(duì)于法人股東來(lái)說(shuō)，由于沒有從股份公司分回股息，不存在對(duì)分回的股息按投資方所得稅稅率高于被投資方的部分補(bǔ)稅；對(duì)于個(gè)人股東來(lái)說(shuō)，由于沒有從股份公司分回股息，不需要繳納股息部分的個(gè)人所得稅，其股息部分可以通過(guò)股票價(jià)格的上漲得到補(bǔ)償；對(duì)于股份公司本身，也可以取得再投資部分的優(yōu)惠待遇，壯大自身的實(shí)力。

　　第六，股權(quán)轉(zhuǎn)讓節(jié)稅法。股息性所得是投資方從被投資單位獲得的稅后利潤(rùn)。它屬于已征收過(guò)企業(yè)所得稅的稅后所得。只要是被投資單位支付的分配額，而且是從稅后利潤(rùn)中的分配，均應(yīng)作為投資方的股息性所得。凡投資方適用的所得稅稅率高于被投資方適用的所得稅稅率的，除國(guó)家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。不論企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)中對(duì)投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會(huì)計(jì)賬務(wù)上實(shí)際做利潤(rùn)分配處理時(shí)，投資方企業(yè)應(yīng)確認(rèn)投資所得的實(shí)現(xiàn)。因此，當(dāng)投資方稅率高于被投資方時(shí)，如果被投資企業(yè)保留利潤(rùn)不分配，投資方企業(yè)就無(wú)需補(bǔ)繳稅款。

　　資本利得是投資企業(yè)處理股權(quán)的收益，即企業(yè)收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資所獲的收入，減除股權(quán)投資成本后的余額。這種收益應(yīng)全額并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。

　　納稅人可以充分利用有關(guān)股息性所得和資本利得在稅收政策上的差異進(jìn)行納稅籌劃。如果被投資企業(yè)是母公司下屬的全資子公司，則沒有進(jìn)行利潤(rùn)分配的必要。但是，由此引發(fā)的問(wèn)題是，如果投資方企業(yè)打算將擁有的被投資企業(yè)的全部或部分股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，則會(huì)造成股息所得轉(zhuǎn)化為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。因?yàn)?，企業(yè)保留利潤(rùn)不分配，將導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格增高，使得本應(yīng)享受免稅或需補(bǔ)稅的股息性所得轉(zhuǎn)化為應(yīng)全額并入應(yīng)納稅所得額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。因此，除非保留利潤(rùn)一直到轉(zhuǎn)讓投資前分配或清算，否則保留利潤(rùn)不分配導(dǎo)致的股息與資本利得的轉(zhuǎn)化對(duì)企業(yè)是不利的。

　　因此，投資企業(yè)保留利潤(rùn)不分配，但企業(yè)股權(quán)欲轉(zhuǎn)讓時(shí)，在轉(zhuǎn)讓之前必須將未分配利潤(rùn)進(jìn)行分配。這樣做，對(duì)投資方來(lái)說(shuō)，可以達(dá)到不補(bǔ)稅或遞延納稅的目的，同時(shí)又可以有效地避免股息性所得轉(zhuǎn)化為資本利得，從而消除重復(fù)納稅；對(duì)于被投資企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于不分配可以減少現(xiàn)金流出，而且這部分資金無(wú)需支付利息，等于是增加了一筆無(wú)息貸款，因而可以獲得資金的時(shí)間價(jià)值。

　　被投資企業(yè)對(duì)投資方的分配支付額，如果超過(guò)被投資企業(yè)的未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積金而低于投資方的投資成本的，視為投資回收，應(yīng)沖減投資成本；超過(guò)投資成本的部分，視為投資方企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。因此，在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓之前分配股息時(shí)，其分配額應(yīng)以不超過(guò)“可供分配的被投資單位未分配利潤(rùn)和盈余公積的部分”為限。