擴大公司財務(wù)成果籌劃法

　　公司要想體現(xiàn)出最大的財務(wù)成果，我提出一些方法與大家商榷。

　　首先，盡量利用稅前利潤彌補以前年度虧損。企業(yè)在選擇資產(chǎn)計價和攤銷方法、費用列支范圍和列支標準以及其他會計處理方法時，應(yīng)充分考慮稅前利潤彌補虧損的政策，盡可能地使企業(yè)發(fā)生的虧損最大限度地在稅前得到彌補，從而使企業(yè)在一定期間的所得稅負降低。

　　其次，擴大減免稅年度的應(yīng)納稅所得額。在享受減免稅優(yōu)惠政策的納稅年度里，特別是在減免稅優(yōu)惠結(jié)束前的納稅年度，企業(yè)應(yīng)在不違反稅法和財務(wù)會計制度的前提下，選擇合理的會計處理方法，使其在減免稅年度里列支的成本費用和損失減到最低限度，擴大減免稅年度的應(yīng)納稅所得額。這樣做可以使部分成本、費用和損失推遲到正常納稅年度列支，使正常納稅年度的應(yīng)納稅所得額降低，從而減輕企業(yè)所得稅負。

　　第三，保留低稅地區(qū)被投資企業(yè)的利潤不予分配。如果投資企業(yè)是盈利企業(yè)，而且其所得稅稅率高于被投資企業(yè)，應(yīng)盡可能地促使被投資企業(yè)不向或推遲對投資者分配利潤（含股息、紅利），避免或推遲分回的利潤（股息、紅利）補繳所得稅。要達到這一目的，投資企業(yè)可追加對被投資企業(yè)控股，從而控制被投資企業(yè)的利潤分配政策。

　　我們知道，股份制企業(yè)的利潤分配可以發(fā)放現(xiàn)金股利，也可以作為利潤留存轉(zhuǎn)增資本賬戶。如果企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利，股東須按照其股利數(shù)額依20％的稅率繳納個人所得稅。由于稅后利潤本來已繳納企業(yè)所得稅，向股東分配時再繳納個人所得稅，這其實是一種“雙重征稅”，納稅負擔(dān)較為沉重。

　　如果將盈利留在企業(yè)內(nèi)部作為積累項目，股東的權(quán)益增加了，但不用繳納個人所得稅。雖然這種情況下，股東沒有現(xiàn)實股息收入，但伴隨著股東權(quán)益的增加，股東掌握的股票價格會上漲，這時股東可以從股價上漲中獲取實惠。目前，我國對股票轉(zhuǎn)讓所得暫不征收個人所得稅，若股東將已漲價的股票拋售，也只須按成交金額繳納證券交易印花稅，其稅負大大低于就股息、紅利收入繳納個人所得稅的負擔(dān)。

　　第四，在低稅區(qū)建立持股公司。低稅區(qū)本身通常對股息和資本利得免稅，或只征很低的稅，母公司將股息留在持股公司，就可把低稅區(qū)獲得的稅收優(yōu)惠利益暫時保存，獲得延遲納稅的好處。此時，若企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)適用稅率不一致，尤其是關(guān)聯(lián)企業(yè)適用低稅率時，延期分配股利對企業(yè)的影響就不一樣。它至少可以為企業(yè)獲得低稅區(qū)稅收優(yōu)惠而帶來的稅收利益的時間價值。若股東為個人，便不能享受稅收抵免待遇，雙重征稅無法避免，在這種情況下，可將股利直接轉(zhuǎn)增股本，形成投資，以增加股東所持股票價值或延期支付股息，從而給股東帶來不繳所分配股息應(yīng)繳的個人所得稅或緩繳個人所得稅的利益。

　　第五，把稅后利潤的大部分作為公司的追加投資。股份制企業(yè)可以把稅后利潤的大部分作為公司的追加投資，使公司的資產(chǎn)總額增加，在不增發(fā)股票的情況下，使公司的股票升值，為投資者帶來更多的好處。對于法人股東來說，由于沒有從股份公司分回股息，不存在對分回的股息按投資方所得稅稅率高于被投資方的部分補稅；對于個人股東來說，由于沒有從股份公司分回股息，不需要繳納股息部分的個人所得稅，其股息部分可以通過股票價格的上漲得到補償；對于股份公司本身，也可以取得再投資部分的優(yōu)惠待遇，壯大自身的實力。

　　第六，股權(quán)轉(zhuǎn)讓節(jié)稅法。股息性所得是投資方從被投資單位獲得的稅后利潤。它屬于已征收過企業(yè)所得稅的稅后所得。只要是被投資單位支付的分配額，而且是從稅后利潤中的分配，均應(yīng)作為投資方的股息性所得。凡投資方適用的所得稅稅率高于被投資方適用的所得稅稅率的，除國家稅收法規(guī)規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益后，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補繳企業(yè)所得稅。不論企業(yè)會計賬務(wù)中對投資采取何種方法核算，被投資企業(yè)會計賬務(wù)上實際做利潤分配處理時，投資方企業(yè)應(yīng)確認投資所得的實現(xiàn)。因此，當投資方稅率高于被投資方時，如果被投資企業(yè)保留利潤不分配，投資方企業(yè)就無需補繳稅款。

　　資本利得是投資企業(yè)處理股權(quán)的收益，即企業(yè)收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資所獲的收入，減除股權(quán)投資成本后的余額。這種收益應(yīng)全額并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。

　　納稅人可以充分利用有關(guān)股息性所得和資本利得在稅收政策上的差異進行納稅籌劃。如果被投資企業(yè)是母公司下屬的全資子公司，則沒有進行利潤分配的必要。但是，由此引發(fā)的問題是，如果投資方企業(yè)打算將擁有的被投資企業(yè)的全部或部分股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓，則會造成股息所得轉(zhuǎn)化為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。因為，企業(yè)保留利潤不分配，將導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格增高，使得本應(yīng)享受免稅或需補稅的股息性所得轉(zhuǎn)化為應(yīng)全額并入應(yīng)納稅所得額的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。因此，除非保留利潤一直到轉(zhuǎn)讓投資前分配或清算，否則保留利潤不分配導(dǎo)致的股息與資本利得的轉(zhuǎn)化對企業(yè)是不利的。

　　因此，投資企業(yè)保留利潤不分配，但企業(yè)股權(quán)欲轉(zhuǎn)讓時，在轉(zhuǎn)讓之前必須將未分配利潤進行分配。這樣做，對投資方來說，可以達到不補稅或遞延納稅的目的，同時又可以有效地避免股息性所得轉(zhuǎn)化為資本利得，從而消除重復(fù)納稅；對于被投資企業(yè)來說，由于不分配可以減少現(xiàn)金流出，而且這部分資金無需支付利息，等于是增加了一筆無息貸款，因而可以獲得資金的時間價值。

　　被投資企業(yè)對投資方的分配支付額，如果超過被投資企業(yè)的未分配利潤和累計盈余公積金而低于投資方的投資成本的，視為投資回收，應(yīng)沖減投資成本；超過投資成本的部分，視為投資方企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。因此，在進行轉(zhuǎn)讓之前分配股息時，其分配額應(yīng)以不超過“可供分配的被投資單位未分配利潤和盈余公積的部分”為限。