「摘要」研究表明，企業(yè)制度變遷的過程，也就是實體資本與人力資本逐漸分離的過程，知識經(jīng)濟(jì)下智力資源的稀缺更是加快了智力資本作為獨立資本形式的進(jìn)程，財富與智力合作成為現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的必然結(jié)果。因此，作為人力資源會計自然升華的智力資本會計應(yīng)運而生。為能在現(xiàn)有財務(wù)會計體系下合理計量、核算和報告智力資本，我們可以運用“評估+討價還價”的智力資本計量模式和與傳統(tǒng)財務(wù)會計既相對獨立又融為一體的智力資本核算與報告體系。

　　「關(guān)鍵詞」智力 智力資本 智力資本會計

　　一、企業(yè)制度的變遷-一個實體資本

　　地位不斷下降，人力資本地位不斷上升的過程研究表明，企業(yè)制度變遷的過程實質(zhì)上也是所有者責(zé)任、權(quán)力及其與企業(yè)關(guān)系變化的過程。傳統(tǒng)企業(yè)理論認(rèn)為企業(yè)是由股東這一非人力資本的投資者所創(chuàng)立，因此企業(yè)為股東所有。但按照科斯（1937）的說法，“企業(yè)的顯著特征就是作為價格機(jī)制的替代物”，“通過契約，生產(chǎn)要素為獲得一定的報酬同意在一定限度內(nèi)服從企業(yè)家的指揮�！币虼�，企業(yè)只不過是以一個市場契約替代了市場的價格機(jī)制，而并非一個由股東創(chuàng)立的組織。周其仁（1996）更進(jìn)一步認(rèn)為，市場契約是多個所有權(quán)之間為讓渡各自產(chǎn)權(quán)而彼此作出的保證兌現(xiàn)的承諾，它不屬于任何契約單方�，F(xiàn)實當(dāng)中也沒有人會說一份多方簽訂的合同會歸一方所有。至于人們通常所說的“企業(yè)的所有權(quán)”，張維迎（1996）認(rèn)為“是指對企業(yè)的剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)�！卑�爾欽和德姆塞茨（Alchian＆Demstez）則認(rèn)為，如果團(tuán)隊產(chǎn)出在所有團(tuán)隊成員之間分配，每個人都有偷懶的積極性，個人最優(yōu)的行為不可能實現(xiàn)團(tuán)隊最優(yōu)。為了解決團(tuán)隊成員的偷懶問題，就得引入一個“監(jiān)督者”。為了解決監(jiān)督者本身的偷懶問題，應(yīng)該讓監(jiān)督者成為剩余索取者。

　　古典企業(yè)里，企業(yè)的實體資本所有者同時又兼任企業(yè)的管理者（企業(yè)家）。正是這種非人力資本和人力資本所有者合為一體的現(xiàn)象，才使經(jīng)濟(jì)學(xué)家形成了一個籠統(tǒng)的“資本”概念。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)里，企業(yè)被看作是一個生產(chǎn)函數(shù)，而資金和人力是生產(chǎn)要素。作為生產(chǎn)要素，資金和人力是對稱的，他們各自的報酬取決于各自對生產(chǎn)的貢獻(xiàn)。在均衡的情況下，工資等于勞動邊際生產(chǎn)率，利潤（利息）率則等于資金邊際生產(chǎn)率，但沒有理論確切證明為什么人力不能雇傭資金。資本家擁有企業(yè)的原因，從新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)所能得到的最好的解釋是“之所以資金雇傭人力，是因為資金比人力更為稀缺”。[1]從微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理中我們可以得到一個基本的結(jié)論，這就是：一個最大化企業(yè)總價值的所有權(quán)安排一定是“加總的”每個參與人的行動的外部效應(yīng)最小化的所有權(quán)安排。也就是說風(fēng)險承擔(dān)者（risk- taker）與風(fēng)險制造者（risk-maker）應(yīng)該一致。因為如果風(fēng)險制造者不承擔(dān)風(fēng)險的話，他就不可能有積極性作出好的決策。

　　在古典企業(yè)里，由于人力資本與其所有者的不可分離性，只有非人力資本投資者才有能力承擔(dān)風(fēng)險，所以很自然的，非人力資本投資者就承擔(dān)了企業(yè)風(fēng)險制造者（即企業(yè)的控制者或稱所有者）的角色。

　　張維迎（1994）認(rèn)為，從激勵的角度，剩余索取權(quán)應(yīng)該分配給企業(yè)家，因為（1）企業(yè)家在決定剩余多寡方面有舉足輕重之功；（2）企業(yè)家與其他成員相比，他的行為更難以監(jiān)督（所謂不對稱監(jiān)督），而且與其他任何成員相比，企業(yè)家積極性的損失帶來的成本更大，因此為了企業(yè)家犧牲其他成員是值得的。監(jiān)督的不對稱性意味著，將剩余索取權(quán)分配給企業(yè)家可能會帶來較低的“總”積極性損失。這兩個因素結(jié)合，意味著企業(yè)家索取剩余時的總福利損失最小。但是，他還認(rèn)為，在經(jīng)營能力不易被觀測的假設(shè)下（即有關(guān)經(jīng)營能力的信息不對稱），職業(yè)的自由選擇意味著將有太多的無能之輩吹噓自己能從事經(jīng)營，與一個擁有巨額財富④的人相比，一個相對貧窮的人更有積極性“虛報”其經(jīng)營能力，所以財富成為傳遞經(jīng)營能力信息的信號。由于財富的約束，獲取剩余索取權(quán)的優(yōu)先權(quán)要讓給財富投資者，即企業(yè)剩余表現(xiàn)為財富收益。這一論點為古典資本主義的制度特征提供依據(jù)。

　　按張維迎的觀點，具體到古典企業(yè)而言，資本家，是一個籠統(tǒng)的古典“資本”概念的人格化代表，資本家在古典企業(yè)里其實擔(dān)負(fù)著兩個職責(zé)，一方面他作為實體資本家需要提供實體資本，另一方面他作為企業(yè)家需要做出資源配置的決策，二者的合二為一，形成了“資本家擁有古典企業(yè)”命題的認(rèn)識論起源。前文所論述的古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中“資本的相對稀缺”，看來只不過是對企業(yè)實體資本和企業(yè)家人力資本不加區(qū)分的一種模糊判斷而已。其實，正如經(jīng)濟(jì)史學(xué)家指出的那樣，在以往任何一個經(jīng)濟(jì)時代都有“一些錢財找不到投入的場所”[2].換言之，即使在古代，真正稀缺的也是企業(yè)家人力資本而不是實體資本。

　　隨著現(xiàn)代企業(yè)組織的發(fā)展，公司制的出現(xiàn)，企業(yè)家才能和管理才能這些人力資本從總的“資本”概念里分離了出來。市場范圍的擴(kuò)張、交易從內(nèi)容到形式的復(fù)雜、企業(yè)組織的成長，使企業(yè)家和企業(yè)管理的人力資本的獨立不但勢在必行，而且在經(jīng)濟(jì)上有利可圖。這無非是分工法則在經(jīng)濟(jì)組織變化中的體現(xiàn)。隨著古典企業(yè)制度向公司制的轉(zhuǎn)化，古典“資本家”逐漸被一分為二：一方面是單純的非人力資本所有者，另一方面是企業(yè)家人力資本的所有者。

　　由于古典“資本家”逐漸被分解，不但使企業(yè)家人力資本從企業(yè)實體資本的影子里走了出來，而且逐漸走到了大企業(yè)的舞臺中心。有研究表明，1930年初期經(jīng)理們即已經(jīng)在公司股權(quán)極為分散的條件下控制了企業(yè)資產(chǎn)的大部分，有人稱之為美國企業(yè)制度上的一場“經(jīng)理革命”（managerialrevolution）[3].斯蒂格勒與弗里德曼（1983）進(jìn)一步確認(rèn)了人力資本及其產(chǎn)權(quán)在現(xiàn)代企業(yè)制度中的重要性。他們指出，大企業(yè)的股東擁有對自己實體資本的完全產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)，他們通過股票的買賣行使其產(chǎn)權(quán)；經(jīng)理擁有對自己管理知識的完全產(chǎn)權(quán)和支配權(quán)，他們在高級勞務(wù)市場上買賣自己的知識和能力。股份公司并不是“所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離”、而是實體資本與經(jīng)理知識能力資本這兩種資本及其所有權(quán)之間的復(fù)雜合約[4].現(xiàn)代股份公司引起企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的真正重大變化：一方面，在當(dāng)代企業(yè)最展開的形式上，人力資本專門化程度達(dá)到前所未有的高度，人力資本得到了各種發(fā)揮和利用-一般勞務(wù)、專業(yè)技能、管理（計量與監(jiān)督）、各種企業(yè)家才能-都變成獨立可交易的要素進(jìn)入企業(yè)合約。人力資本與非人力資本之間的企業(yè)契約變得極為精巧和復(fù)雜。另一方面，各種人力資本及其所有權(quán)在企業(yè)里的競爭與合作，發(fā)展出多種多樣的超越“古典企業(yè)”時代的新組合和新形勢。如何發(fā)展“激勵性契約”，成為有效利用企業(yè)實體資本的前提，也日益成為當(dāng)代保持企業(yè)競爭力和生產(chǎn)力的中心問題。值得注意的是，人力資本地位的相對上升，不是通過“剝奪”企業(yè)實體資本的產(chǎn)權(quán)而實現(xiàn)；而實體資本的相對地位下降，也不是“所有權(quán)弱化”的結(jié)果。企業(yè)的不同資本的相對值的變化，是由一切進(jìn)入企業(yè)合約的要素的市場競爭來確定的。

　　二、智力資本稀缺-知識經(jīng)濟(jì)的基本特征

　　每一個經(jīng)濟(jì)時代都有其最為稀缺的資源，在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)時代是土地，工業(yè)經(jīng)濟(jì)時代是資金，而在今天，最稀缺資源是人才。在知識經(jīng)濟(jì)社會里，人才是發(fā)展知識經(jīng)濟(jì)不可缺少的最基本要素，是知識經(jīng)濟(jì)的靈魂，離開了人才，能使知識經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的知識就無從產(chǎn)生，知識資本也就缺乏相應(yīng)的載體，知識產(chǎn)品無法生產(chǎn)，知識分配缺乏相應(yīng)的對象，知識網(wǎng)絡(luò)也無從構(gòu)建。因此，知識經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)最具價值和最重要的資源已不再是物質(zhì)資本，而是知識和智力，即智力資本。人才智力資源的價值在知識經(jīng)濟(jì)中得到充分的體現(xiàn)。知識經(jīng)濟(jì)的繁榮不是直接取決于物質(zhì)資源、貨幣資本和硬件技術(shù)的數(shù)量、規(guī)模及其增量，而是依賴人類最復(fù)雜的功能-人的智慧和創(chuàng)新，依賴于知識或有效信息的積累、增值和實現(xiàn)。智力資本成為經(jīng)濟(jì)增長的原動力，科學(xué)技術(shù)無可爭議地成為第一生產(chǎn)力，管理成為一個非常重要的生產(chǎn)要素，企業(yè)最稀缺的資源是人才。正因為人才取代了資金成為現(xiàn)時最稀缺的資源，企業(yè)的所有權(quán)結(jié)構(gòu)也將隨之發(fā)生相應(yīng)的變更。

　　舒爾茨（Schultz，1975）認(rèn)為，人力資本是指體現(xiàn)在人的身上的各種知識和能力，可以被用來提供未來的收入，其范圍包括天生具有的才能和后天獲得的能力，還包括運用和繼續(xù)傳授這些知識的能力、運用知識時間和身體狀況，它是相對于物質(zhì)資本或非人力資本而言的。從企業(yè)的角度看，人力資本應(yīng)該包含三個方面的能力：生產(chǎn)能力、科研創(chuàng)新能力、資源配置能力。

　　生產(chǎn)能力是指人力資本所有者將其人力資本與其他生產(chǎn)要素相結(jié)合生產(chǎn)出來產(chǎn)品的能力，這是一種較為低級的人力資本，其所有者一般是企業(yè)的工人與普通的白領(lǐng)職工，生產(chǎn)能力所有者在人力資本所有者當(dāng)中所占的比重最大，人數(shù)最多。

　　科研創(chuàng)新能力是指人們打破傳統(tǒng)的習(xí)慣，應(yīng)用現(xiàn)代的科學(xué)知識和科學(xué)工具，創(chuàng)造出新的科研成果的能力。這是一種較高級的人力資本，其所有者一般是科研人員，受教育程度往往是傳遞科研創(chuàng)新能力的信號。

　　資源配置能力是指人們感知、正確的把握和采取行動重新配置資源、應(yīng)付非均衡狀況的能力。對于企業(yè)來說，資源配置能力是指那些針對改變了的環(huán)境重新調(diào)整生產(chǎn)要素從而獲得更高經(jīng)濟(jì)成果的能力。擁有較強(qiáng)的資源配置能力是衡量一個優(yōu)秀企業(yè)家的標(biāo)志。

　　在知識經(jīng)濟(jì)時代，最稀缺資源的人才是具有創(chuàng)新意識的高科技人才和具備資源配置能力的企業(yè)家。

　　我們可以將科技人員科研能力與企業(yè)家資源配置能力統(tǒng)稱之為智力，二者進(jìn)入企業(yè)成為智力資本，前者稱為技術(shù)智力資本，后者則可稱為管理智力資本。從事技術(shù)研究、進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的專門技術(shù)人才屬于技術(shù)智力資本所有者，如軟件開發(fā)人員、生物技術(shù)研究人員等；從事企業(yè)經(jīng)營、負(fù)責(zé)整個企業(yè)資源配置的企業(yè)家則屬于管理智力資本的所有者。

　　三、財富與智力的合作-現(xiàn)代企業(yè)的一個重要特征

　　（一）人才的稀缺使“財富與智力的合作”成為可能

　　隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對人力資源的要求越來越高，人才變得越來越稀缺，人才參與企業(yè)契約談判的籌碼也越來越多。為了吸引人才，非人力資本投資者不得不讓渡部分的剩余控制權(quán)和索取權(quán)，智力資本所有者也應(yīng)該擁有企業(yè)的部分所有權(quán)，企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)也因此從“財富雇傭智力”變?yōu)椤爸橇εc財富的合作”。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的稀缺理論可以為此提供一種解釋。

　　（二）風(fēng)險的變化使“智力與財富的合作”成為必要

　　在知識經(jīng)濟(jì)時代，信息技術(shù)的革命的網(wǎng)絡(luò)的普及，使非人力資本的社會表現(xiàn)形式呈多樣性趨勢發(fā)展，非人力資本所有者大大降低了企業(yè)投資的貢獻(xiàn)，而且可以在各種社會表現(xiàn)形式之間根據(jù)風(fēng)險最小化原則進(jìn)行轉(zhuǎn)換。非人力資本所有者投資于企業(yè)時，即可以在事前進(jìn)行投資風(fēng)險的比較，選擇投資風(fēng)險最小的非人力資本投資形式，也可以在事中和事后出現(xiàn)投資風(fēng)險時，審時度勢，在各種非人力資本形式之間進(jìn)行轉(zhuǎn)換，以最大限度和最快速度的減少最終造成的投資損失。此外，非人力資本所有者對企業(yè)的投資也從過去以實物型直接投資為主的投資方式越來越轉(zhuǎn)向以證券型間接投資為主的投資方式，由過去直接投資于企業(yè)以獲取企業(yè)剩余價值為主，轉(zhuǎn)向間接投資以賺取股票差價為主，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營困難，股東就會“以腳投票”，拋售股票。非人力資本投資的多樣化、市場化和證券化，使非人力資本所有者與企業(yè)的關(guān)系逐步弱化和間接化，非人力資本所有者所承擔(dān)的風(fēng)險也逐漸降低。

　　相反，智力資本的專用性使智力資本所有者日益變成企業(yè)風(fēng)險的承擔(dān)者。社會的發(fā)展是以社會分工的充分而廣泛的發(fā)展為基礎(chǔ)的，社會分工越發(fā)展，社會生產(chǎn)力才越發(fā)展。如果我們從社會分工的主體-智力資本所有者角度考察，所謂社會分工發(fā)展就是智力資本的專用性的強(qiáng)化。因此，可以這樣說，智力資本的專用性是現(xiàn)實生產(chǎn)力發(fā)展的主要特征和標(biāo)志。正因為智力資本在自然形態(tài)上和其所有者不可分離，在社會形態(tài)上具有專用性的特征，當(dāng)智力資本所有者將自己的資本投入某一特定的行業(yè)和企業(yè)后，往往成為一種抵押品。因為智力資本的轉(zhuǎn)換需要一定的成本，隨意進(jìn)入一個不適合自己的企業(yè)、或隨意退出一個適合自己的企業(yè)，都會對自己造成損害。特別是企業(yè)家，他往往是從公司的最底層開始沿著等級階梯向上提升最后達(dá)到公司的最上層領(lǐng)導(dǎo)，他的資源配置能力需要他在漫長的職業(yè)涯中逐漸積累、磨練，很難一蹴而就。當(dāng)他用漫長的職業(yè)生涯積累成公司的最上層領(lǐng)導(dǎo)后，他進(jìn)出公司的成本變得異常巨大，相應(yīng)的，企業(yè)家所面臨的風(fēng)險也變得巨大，這使他的決策也不得不變得小心謹(jǐn)慎，如果其不能享受剩余索取權(quán)，其決策將趨向于保守，不利于公司發(fā)展。而且，由于市場環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化，使企業(yè)家腦力活動無法得到有效的監(jiān)督，所以讓企業(yè)家擁有企業(yè)的部分所有權(quán)，也許是充分發(fā)揮企業(yè)家才能的必要條件。因此，智力資本的專用性反映了社會分工對智力資本所有者進(jìn)入和退出企業(yè)的客觀限制。這一客觀制約使智力資本所有者具有一種退出企業(yè)的惰性，以及承擔(dān)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險的自覺性和主動性，從而使智力資本所有者與所在企業(yè)之間的關(guān)系更加密切，逐漸變成企業(yè)風(fēng)險的承擔(dān)者之一。

　　根據(jù)“風(fēng)險承擔(dān)者與風(fēng)險制造者一致”原則，非人力資本所有者承擔(dān)的風(fēng)險逐漸降低，那么他對企業(yè)的所有權(quán)也應(yīng)有所減少，人力資本所有者成為企業(yè)風(fēng)險的承擔(dān)者之一，那么他應(yīng)該擁有企業(yè)的部分所有權(quán)。

　　（三）“智力與財富的合作”的進(jìn)一步分析-“委托一代理理論”

　　如果把非人力資本投資者看成委托人，人力資本所有者視為代理人，在企業(yè)里非人力資本投資者與智力資本所有者之間的委托-代理關(guān)系存在著四個方面的非均衡性：（1）利益的非完全一致性，即委托人的主要目標(biāo)是自身利益（包括實體資本保值增值和出資收益）的最大化，但代理人目標(biāo)是代理利益（包括經(jīng)營業(yè)績和代理收益）的最大化，雙方存在著潛在的利益沖突；（2）風(fēng)險的非完全共同性，其委托人往往是“風(fēng)險中性”的，代理人往往是“風(fēng)險厭惡”的，雙方對風(fēng)險一般持有不同的態(tài)度；（3）信息的非均衡性，其代理人在訂立契約時就已掌握或在訂立契約進(jìn)行工作后才掌握“私人信息”，而委托人往往不掌握代理人這一私人信息，這就為代理人的“逆向選擇”提供了可能；（4）環(huán)境的非確定性，即企業(yè)的環(huán)境形勢變化復(fù)雜、難以確定，企業(yè)利潤同樣受到企業(yè)代理人無法控制的多種因素影響，因而委托人即使在事后也不可能觀察到并證明代理人實際選擇的努力水平，這就為代理有“規(guī)避責(zé)任”提供了方便。因此委托人控制代理人的最佳合約應(yīng)該是讓代理人擁有企業(yè)的剩余索取權(quán)。

　　四、智力資本會計-知識經(jīng)濟(jì)條件下人力資源會計的必然升華

　　作為“提供決策有用信息”的會計應(yīng)滿足需要會計信息的企業(yè)契約各方締約者之需求，傳統(tǒng)的人力資源會計雖然能部分的解決傳統(tǒng)會計難以充分降低交易費用的缺陷，但由于其仍然定位于向非人力資本投資者提供信息，人力資源會計仍未能從根本上解決問題，人力資源成本會計按實際成本核算，未能反映出智力資本的實際價值；人力資源價值會計雖然充分計量人力資源的價值，避免了人們低估企業(yè)價值不足，但無法與傳統(tǒng)的財務(wù)會計融為一體，只能作為管理會計的一個組成部分。更重要的是，兩種模式均未能解決智力資本的產(chǎn)權(quán)歸屬和界定等實質(zhì)問題，并未從根本上明確智力資本是企業(yè)的資本和財富，以及智力資本在企業(yè)中的地位、無法從根本上解決和調(diào)動智力資本所有者的積極性和創(chuàng)造性。我們認(rèn)為，在知識經(jīng)濟(jì)條件下，人力資源會計將升華為智力資本會計。

　　智力資本會計與傳統(tǒng)人力資源會計并不是相互對立和相到否定的，這種升華是傳統(tǒng)人力資源會計發(fā)展到現(xiàn)階段的必然結(jié)果，有其深刻的社會經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，是一個螺旋式上升的過程，智力資本會計是對傳統(tǒng)人力資源會計的提煉、繼承和發(fā)展。

　　智力資本會計與人力資源會計有以下主要區(qū)別：

　　1、研究角度傳統(tǒng)人力資源會計在“財富雇傭勞動”的假設(shè)下，將其使用者定位為非人力資本投資者，其目標(biāo)是為非人力資本投資者提供決策的信息。智力資本會計以“智力與財富全作”作為前提，智力資本所有者作為剩余控制權(quán)與索取權(quán)的擁有者之一，同樣也有權(quán)要求擁有相關(guān)的會計信息作為談判的依據(jù)，而且智力資本所有者群體內(nèi)每一個體也需要了解其他個體智力資本價值的信息。智力資本會計不只站在非人力資本投資者的角度來考慮得失，而是站在一個公正的立場，既考慮非人力資本投資者的得失，又考慮智力資本所有者的利益與需求。

　　2、核算對象傳統(tǒng)的人力資源會計是同質(zhì)的對待全部人力資源，既包括企業(yè)家（管理者）也包括生產(chǎn)者，沒有突出智力資本的重要性，其激勵效應(yīng)很難得到實現(xiàn)，既不符合成本效益原則，也不符合重要性原則。從激勵的成本來考慮，智力資本會計反映的對象不應(yīng)該是所有人力資源締約者，其詳細(xì)反映的對象應(yīng)該是智力資本所有者，生產(chǎn)者由于激勵成本太高而顯得不經(jīng)濟(jì)，不屬于智力資本會計反映的對象。

　　3、確認(rèn)時間與資本化傳統(tǒng)人力資源會計確認(rèn)人力資源時間是企業(yè)為人力資源發(fā)生支出的時候，其獲取人力資源與其購買其它非人力資產(chǎn)沒有本質(zhì)區(qū)別，一方面他獲得人力資源的產(chǎn)權(quán)，另一方面他為獲取的人力資源發(fā)生支出。傳統(tǒng)人力資源會計研究的問題，實質(zhì)上是討論人力資源支出是費用化還是資本化的問題，并沒有真正涉及到人力資本的剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)的問題。智力資本會計以“智力與財富合作”為前提，智力與財富共享剩余索取權(quán)，認(rèn)為智力不僅是企業(yè)的資產(chǎn)，同時也是企業(yè)的資本，智力資本所有者同樣是企業(yè)的所有者，因而將智力資本確認(rèn)為企業(yè)所有者權(quán)益的一部分，而不是僅僅將人力資源的費用資本化而已。

　　4、計量屬性傳統(tǒng)人力資源會計較多采用歷史成本作為計量屬性，人力資源管理會計也采用現(xiàn)行價值但并未成為主流，而且未能納入財務(wù)會計系統(tǒng)。對于智力資本所有者來說，從非人力資本投資者角度所提出來的成本概念并不適用。智力資本所有者參與企業(yè)契約談判，其需要的依據(jù)應(yīng)該是智力資本的現(xiàn)行價值，參與契約談判的其余各方關(guān)注的也是智力資本的現(xiàn)行價值而不是其歷史成本，因此應(yīng)該將價值計量引入智力資本會計，其以現(xiàn)行價值而不是歷史成本計量智力資本。

　　5、折舊與分?jǐn)倐鹘y(tǒng)人力資源會計是站在非人力資本投資者的立場，把人力資源看成被投資對象，因而認(rèn)為人力資源如同固定資產(chǎn)一樣在使用消耗過程中會發(fā)生折舊的問題（張文賢，1995）。智力資本會計下，智力資本是合作者不再是投資對象，而且智力資產(chǎn)和一般資產(chǎn)有本質(zhì)區(qū)別，其價值的變化與智力資本所有者本身的狀況息息相關(guān)，而與使用與否相關(guān)性極低，不存在折舊與分?jǐn)偟膯栴}。

　　6、權(quán)益分配傳統(tǒng)人力資源會計將非人力資本投資者視為企業(yè)的所有者，因此非人力資本投資者擁有企業(yè)權(quán)益的分配權(quán)。智力資本會計認(rèn)為，企業(yè)的權(quán)益應(yīng)該為非人力資本與智力資本所有者所共享。

　　7、報告對象及內(nèi)容列示目前人力資源會計的應(yīng)用主要在于人力資源管理會計方面，在財務(wù)報表上列示時，僅在資產(chǎn)負(fù)債表上列示人力費用資本化以后形成的人力資產(chǎn)成本。智力資本會計將重新設(shè)計報告體系在資產(chǎn)負(fù)債表上不僅要列示智力資產(chǎn)的價值，而且要在智力資產(chǎn)進(jìn)入企業(yè)時確認(rèn)其權(quán)益。

　　五、“評估+討價還價”-智力資本的計量模式

　　傳統(tǒng)人力資源會計從不同的角度分別提出了各種不同的人力資本的計量方法，既有按成本計量的方法，包括歷史成本法和重置成本法，也有按價值計量的方法，包括按現(xiàn)行價值計量的方法和按未來價值計量的方法，還有人提出模糊計量的方法（Flamholtz，1985；王華丁友剛，1999）。

　　我們認(rèn)為，智力資本應(yīng)該選用現(xiàn)行公允價值作為計量屬性，因為智力資本的現(xiàn)行公允價值是隨著其產(chǎn)出價值上下波動的，預(yù)期產(chǎn)出價值越大，其公允價值越高，二者正相關(guān)。

　　采用現(xiàn)行公允價值作為計量屬性，在操作上存在著公允價值如何確定的問題�！皡f(xié)商定價”是一個較好的定價方法，但任何協(xié)商都需要一個共同的基礎(chǔ)，我們認(rèn)為，可以借用資產(chǎn)評估的方式，以評估價作為雙方討價還價的基礎(chǔ)。

　　（一）智力資本價值的衡量因素

　　1、基本因素-歷史業(yè)績歷史業(yè)績是衡量企業(yè)家智力資本大小的基本因素，因為企業(yè)家的歷史業(yè)績是一個綜合指標(biāo)，它是對企業(yè)家資源配置能力、團(tuán)隊協(xié)作能力、領(lǐng)導(dǎo)才能、處理與各方關(guān)系的能力的一種綜合反映，它與企業(yè)家的智力資本之間的關(guān)系最為明顯，也最容易被人們所接受，同時也比較容易觀測，操作性與可驗證性較強(qiáng)。把企業(yè)家的歷史業(yè)績列為基本因素，還可以增加企業(yè)家決策時的個人風(fēng)險，更有利于激勵企業(yè)家的工作。

　　2、調(diào)整因素

　　①身體狀況。俗話說商場如戰(zhàn)場，缺乏旺盛的精力與健康的體魄，是無法充分發(fā)揮智力資本的效果的。

　�、趯π袠I(yè)的熟悉程度。隨著社會公工的進(jìn)一步深化，行業(yè)與行業(yè)之間的專業(yè)壁壘也越來越高，在某一個行業(yè)非常優(yōu)秀企業(yè)家，轉(zhuǎn)換到另一個行業(yè)可能會變得平庸與無能。

　　③與企業(yè)的密切程度。不同的企業(yè)有不同的工作方式與企業(yè)文化，企業(yè)家的決策需要有能干與忠誠的下屬來執(zhí)行，而下屬的選用與提拔需要時間，工作方式的磨合也需要時間，這些時間的消耗可能影響到企業(yè)家資源配置能力的實現(xiàn)。

　　（二）智力資本計量的程序與方法

　　1、確定由誰來執(zhí)行智力資本計量我們非常贊同閻達(dá)五教授等（1999）提出的“人力資產(chǎn)的計價應(yīng)該統(tǒng)一由權(quán)威的人力資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估”的設(shè)想。獨立的權(quán)威評估機(jī)構(gòu)用其聲譽來保證其評估結(jié)果得到公眾的認(rèn)可，而該機(jī)構(gòu)為了維護(hù)其聲譽，也不得不站在公正的立場來進(jìn)行盡可能科學(xué)的評估。我們認(rèn)為，智力資本公允價值的確定，也可以由獨立的權(quán)威機(jī)構(gòu)來進(jìn)行。為保證評估質(zhì)量，評估機(jī)構(gòu)應(yīng)該由公司戰(zhàn)略專家、財務(wù)專家、人力資源專家、智力分析專家（主要是設(shè)計和進(jìn)行智力信息的收集分析，確定特定工作所需的不同知識類型）等人組成

　　2、獲取相關(guān)數(shù)據(jù)并評分

　�、僖郧皹I(yè)績的衡量�？赏ㄟ^以下幾個方面的指標(biāo)衡量：所在企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益增長情況（包括銷售利潤率的增長率、總資產(chǎn)利潤率的增長率、投資收益率的增長率、凈利潤率的增長率等指標(biāo)）、所在企業(yè)的經(jīng)營狀況的改善情況（包括市場占有率的增長率、存貨周轉(zhuǎn)率的增長率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的增長率、凈資產(chǎn)的增長率等指標(biāo)）、所在企業(yè)償債能力的變化情況（包括流動比率的增長率、速動比率的增長率、利息支付能力的增長率、資產(chǎn)負(fù)債率的增長率等指標(biāo)）、企業(yè)綜合實力的加強(qiáng)情況（包括所在企業(yè)的股價或市值的增長率、總資產(chǎn)的增長率、固定資產(chǎn)凈值率的增加等指標(biāo)）、企業(yè)的發(fā)展前景（包括行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策是否有利、產(chǎn)品的市場競爭能力、產(chǎn)品的發(fā)展前景、銷售收入增長率、研究開發(fā)費用等指標(biāo)）、企業(yè)家素質(zhì)的好壞（包括在企業(yè)所任的崗位、制度建設(shè)及實施情況、合同履行情況、員工的評價、受教育程度等指標(biāo)）。資料來源可通過有關(guān)會計資料、統(tǒng)計資料、問卷調(diào)查、座談會等方式取得，可定量，也可不定量，最后得出加權(quán)平均的分值。

　�、谏眢w狀況�？筛鶕�(jù)工作時間、工作效率等指標(biāo)分析計算。

　�、蹖π袠I(yè)的熟悉程度。主要根據(jù)在不同行業(yè)之間的轉(zhuǎn)換成本確定。一般而言，轉(zhuǎn)入新行業(yè)的時間越長，分值越高，反之越低。因為行業(yè)之間的相關(guān)程度不同，因此不同行業(yè)之間的轉(zhuǎn)換成本也不一樣，不同行業(yè)之間同樣的轉(zhuǎn)換時間所得的分值可能不同。

　�、軐ζ髽I(yè)的密切程度。主要取決于在企業(yè)的工作年限。一般而言，工作年限越長，分值越高。

　　上述指標(biāo)的相應(yīng)權(quán)數(shù)與評分標(biāo)準(zhǔn)，需要有大量的經(jīng)驗數(shù)值為基礎(chǔ)，應(yīng)在實踐中不斷積累。

　　3、企業(yè)契約的各方根據(jù)評估機(jī)構(gòu)的評估值進(jìn)行談判

　　智力資本價值的認(rèn)定，取決于企業(yè)契約各方是否最終達(dá)成一致意見。經(jīng)協(xié)商確認(rèn)智力資本的價值后，雙方應(yīng)簽訂協(xié)議，協(xié)議中應(yīng)注明智力資本進(jìn)入企業(yè)時的價值、當(dāng)智力資產(chǎn)價值發(fā)生增減變動的時候按怎樣的比例追加智力資本的價值以及智力資本所有者退出企業(yè)時其股權(quán)的處理方式等等。

　　六、相對獨立而又融為一體-智力資本核算與報告的新思路

　　（一）智力資本的核算

　　1、智力資本進(jìn)入會計信息系統(tǒng)的帳務(wù)處理思路

　　為了保證現(xiàn)有的財務(wù)會計體系不受影響，我們認(rèn)為傳統(tǒng)的財務(wù)會計核算的內(nèi)容不應(yīng)再重新組合，智力資本會計的核算范圍是由于智力資本所有者擁有了剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)之后，智力資產(chǎn)、智力資本對企業(yè)財務(wù)狀況、利潤分配的影響。

　　（1）初始核算

　　當(dāng)智力資本所有者初始進(jìn)入一個企業(yè)時，意味著一份新的企業(yè)契約的成立，這時，智力資本會計信息系統(tǒng)應(yīng)該根據(jù)雙方所確認(rèn)的價值，一方面增加企業(yè)的智力資產(chǎn)，另一方面增加企業(yè)的智力資本（屬于企業(yè)的所有者權(quán)益）。

　　（2）價值變化

　　企業(yè)所擁有的智力資產(chǎn)只有增加與減少的現(xiàn)象，不存在折舊與分?jǐn)偟膯栴}，應(yīng)定期重新評估智力資產(chǎn)的價值，及時調(diào)整確認(rèn)入帳，其增減額在考慮了智力資本的增減額后，差額作為資本公積。

　�。�3）相關(guān)支出

　　與智力資產(chǎn)和智力資本相關(guān)的支出，如搜尋成本、評估支出等，直接計入當(dāng)期損益。

　　2、智力資本會計應(yīng)設(shè)置的帳戶

　�。�1）“智力資產(chǎn)”帳戶該帳戶屬長期資產(chǎn)類帳戶，按個人設(shè)置明細(xì)科目，用于核算智力資產(chǎn)的增減變動額，獲得智力資產(chǎn)和智力資產(chǎn)評估增值時記借方，智力資本所有者離職、退休、死亡及評估減值時記貸方，余額在借方，即期末智力資產(chǎn)的結(jié)余數(shù)，表示企業(yè)所擁有的智力資產(chǎn)價值。

　�。�2）“智力資本”帳戶該帳戶屬于權(quán)益類帳戶，智力資本所有者進(jìn)入企業(yè)時，按照各方協(xié)商的價格和確定的股份比例記貸方，評估增值后，經(jīng)企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或按照原有的協(xié)議，按批準(zhǔn)的增加金額記貸方；當(dāng)智力資本所有者離職、死亡等原因離開企業(yè)時，按照原有的協(xié)議，將所需要減少的智力資本記入借方，余額在貸方，表示累計被智力資本所有者所持有的股份。

　　3、智力資本會計的會計分錄

　�。�1）智力資本初始進(jìn)入企業(yè)時，根據(jù)在評估價值基礎(chǔ)上達(dá)成的協(xié)議價，按協(xié)議價借記“智力資產(chǎn)-×××”賬戶，貸記“智力資本-×××”、“資本公積-智力資本溢價”賬戶。

　　（2）以后每年進(jìn)行評估時，根據(jù)智力資產(chǎn)評估增值（減值）額及按協(xié)議應(yīng)追加的智力資本價值記賬。評估增值時，按評估增值額，借記“智力資產(chǎn)-×××”賬戶，按協(xié)議應(yīng)增加的智力資本額，貸記“智力資本-×××”賬戶，差額借記或貸記“資本公積-智力資本重估增值”賬戶。評估減值時，按協(xié)議應(yīng)減少的智力資本額，借記“智力資本-×××”賬戶，按評估減值額，貸記“智力資產(chǎn)-×××”賬戶，差額借記或貸記“資本公積-智力資本重估增值”賬戶。

　　（二）智力資本的報告

　　作為企業(yè)契約的各方，無論是智力資本所有者還是實體資本投資者都需要了解企業(yè)智力資本方面的情況，以作出正確決策。為保證原有財務(wù)報告體系的完整性，智力資本會計的有關(guān)信息應(yīng)相對獨立，單獨列項。具體來說，在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)類“固定資產(chǎn)”與“遞延資產(chǎn)”之間單獨設(shè)立“智力資產(chǎn)”項目，同時在所有者權(quán)益類下的“實收資本”和“資本公積”項目中分別單列“其中智力資本”項目。

　　參考文獻(xiàn)

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