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虛假會計報表的成因分析及其識別策略

2006-07-06 10:11 來源:會計師·秦榮生

  簡介:虛假會計報表的成因主要有企業(yè)管理舞弊和企業(yè)的經(jīng)營失敗兩方面。對于虛假會計報表成因之管理舞弊及其識別,可以從企業(yè)管理舞弊的動機(jī)、方法與規(guī)避企業(yè)虛假會計報表的措施三方面進(jìn)行考察;而對于虛假會計報表成因之經(jīng)營失敗及其識別,可以延著經(jīng)營失敗的跡象、掩蓋經(jīng)營失敗的方法與分析企業(yè)經(jīng)營失敗的方法三個方面進(jìn)行。文章中在分析論證的基礎(chǔ)上,列舉了一些案例。

  企業(yè)會計報表是市場上投資者獲取企業(yè)有關(guān)信息的重要來源之一。為了保證披露的會計信息的客觀公正,世界各國都對其進(jìn)行管制。這種管制可以增強(qiáng)資本市場投資者的信心,進(jìn)而改善資本市場的運行。然而在世界各國的市場上,仍然存在著較多的虛假會計報表。虛假會計報表錯誤地向投資者傳遞有關(guān)公司的信息,會導(dǎo)致投資者的決策錯誤,最終給投資者帶來損失。虛假會計報表的成因主要有企業(yè)管理舞弊和企業(yè)的經(jīng)營失敗兩方面,投資者可以通過認(rèn)真研究分析,找到識別虛假會計報表的策略。

  虛假會計報表成因之管理舞弊及其識別

  舞弊因從事者的身份不同,可分為管理舞弊和非管理舞弊。非管理舞弊又稱員工舞弊,除非串通或管理當(dāng)局授意,一般都可以用內(nèi)部控制制度加以預(yù)防和發(fā)現(xiàn),通常涉及直接挪用公款或竊取財物。管理舞弊是泛指中高級管理人員為達(dá)到獲取非法利益的目的,蓄意地粉飾會計報表,導(dǎo)致會計報表嚴(yán)重失實。管理舞弊者通常均于事前精心設(shè)計,事后極力設(shè)法隱瞞,作弊者的管理層次愈高,短期內(nèi)就愈加難以識別。

  一、企業(yè)管理舞弊的動機(jī)

  企業(yè)管理舞弊的動機(jī)可分為五類:

  1.確保職位和獲取獎勵。在現(xiàn)代企業(yè)中,股東與管理當(dāng)局之間是一種合同契約關(guān)系。可是,由于管理當(dāng)局與股東之間的利益并不一致,企業(yè)必須借助于某種激勵機(jī)制來使管理當(dāng)局最大限度地為了股東利益努力工作。例如,根據(jù)企業(yè)利潤數(shù)字來確定管理人員報酬的合同,就是一種比較有效的激勵方式。因此,為了使自身報酬最大化,管理當(dāng)局可以通過造假的方法,使會計數(shù)字更有利于自己。

  2.募集資金。資金是企業(yè)的血液。企業(yè)為了達(dá)到借款或增加資本的目的,可能粉飾其會計報表,以誤導(dǎo)投資者、信貸者做出投資、信貸決策。如在企業(yè)和債權(quán)人簽訂借款合同時,債權(quán)人為了保護(hù)自己的利益,往往規(guī)定了很多限制條件,如不準(zhǔn)發(fā)放超額股利,流動比率、速動比率不得低于特定水平等。因為企業(yè)違約往往要付出很大的代價,所以當(dāng)企業(yè)覺察到其會計報表數(shù)字已經(jīng)違反或?qū)⒁`反規(guī)定的條件時,企業(yè)便會對盈余數(shù)字進(jìn)行管理,以便減少違反債務(wù)合同的可能性。

  3.逃避稅收。這是會計造假最明顯的一個動機(jī),在財務(wù)會計與稅務(wù)會計分離的國家,情況更是如此。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人有時會指使會計人員進(jìn)行會計造假,逃避稅收,以減少現(xiàn)金支出。當(dāng)然,在財務(wù)會計和稅務(wù)會計高度統(tǒng)一的國家,管理當(dāng)局就需要在節(jié)稅和報告較好的業(yè)績之間作出權(quán)衡。

  4.避免巨額政治成本。政治成本是指企業(yè)由于政治原因而負(fù)擔(dān)的支出。當(dāng)企業(yè)的盈利能力較強(qiáng)時,就會受到公眾和政府部門過多的關(guān)注。政府部門就可能會采取征收高額稅收或?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行其他限制等。這一點在大企業(yè)和關(guān)系國計民生的行業(yè)表現(xiàn)尤為明顯。例如在2003年以來,世界油價大漲,各產(chǎn)油公司利潤猛增,為了回避政府可能采取的非常收入稅,各產(chǎn)油公司都采取了程度不同的造假以減少利潤。

  5.操縱公司的股價。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人操縱股票的波動,常利用虛假的會計報表來達(dá)到目的。股價預(yù)期的波動可能是蓄意地使股價做暫時性的下跌,以便操縱者得以廉價購進(jìn)股票,以取得更大控制權(quán)或待價而沽。其后,利用虛假的會計報表不斷拉升股價,使自己獲取暴利,而中小投資者遭受巨大損失。

  二、企業(yè)管理舞弊的方法

  企業(yè)管理舞弊的目的可能有所不同,但其手段都是通過粉飾會計報表來實現(xiàn)的,常用的方法主要有:

  第一類:過早確認(rèn)收入,或確認(rèn)有問題的收入。⑴ 即便未來仍有提供服務(wù)的義務(wù),但卻已提前確認(rèn)相關(guān)收入。⑵ 在產(chǎn)品出貨時或客戶接受貨品前就已先行確認(rèn)收入。⑶ 在客戶付款義務(wù)的期限到期前就先確認(rèn)相關(guān)收入。⑷ 將產(chǎn)品轉(zhuǎn)銷給關(guān)聯(lián)方。⑸ 給客戶某種有價值的東西,以作為交換條件。⑹ 以毛利率額計算營業(yè)收入。

  第二類:虛列利潤。⑴ 確認(rèn)不具實質(zhì)經(jīng)濟(jì)利益的銷貨收入。⑵ 將借款交易中所取得的現(xiàn)金列為營業(yè)收入。⑶ 將投資收益確認(rèn)為營業(yè)收入。⑷ 將以未來采購為條件的供貨商退傭確認(rèn)為營業(yè)收入。⑸ 將合并前不當(dāng)保留的營業(yè)收入在合并后沖回。

  第三類:利用一次性所得來提高利潤水平。⑴ 出售價值低估的資產(chǎn)來提高利潤。⑵ 將投資收益直接沖減營業(yè)費用。⑶ 將資產(chǎn)負(fù)債表科目重新分類,并從中創(chuàng)造利潤。

  第四類:將本期費用列為下期或前期費用。⑴ 將一般經(jīng)營成本資本化,特別是近期內(nèi)不會再發(fā)生的費用。⑵ 改變會計政策,將本期費用移到前期。⑶ 成本攤銷期間過長,導(dǎo)致成本攤銷過慢。⑷ 未將毀損資產(chǎn)的價值予以調(diào)低或加以沖銷。⑸ 降低資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取率。

  第五類:未依法確認(rèn)負(fù)債或少計負(fù)債。⑴ 對未來仍需承擔(dān)付款的義務(wù),未依法確認(rèn)費用與相關(guān)負(fù)債。⑵ 通過修訂會計估計的方式來降低負(fù)債金額。⑶ 將有疑問的減值準(zhǔn)備金結(jié)轉(zhuǎn)至利潤項目。⑷ 假造退傭。⑸ 現(xiàn)金一入賬就列為營業(yè)收入,而不考慮未來是否仍有應(yīng)盡義務(wù)。

  第六類:將本期營業(yè)收入轉(zhuǎn)至下期。⑴ 設(shè)置準(zhǔn)備金,并在下期將之轉(zhuǎn)出,確認(rèn)為利潤。⑵ 在收購?fù)瓿汕,將營業(yè)收入予以保留。

  第七類:將未來的費用移轉(zhuǎn)至本期,確認(rèn)為特別支出。⑴ 將大額費用列為特殊支出的各項科目金額。⑵ 將收購企業(yè)中的研發(fā)成本予以沖銷。⑶ 將各項可支配性費用移轉(zhuǎn)至本期。

  對于企業(yè)因管理舞弊而產(chǎn)生的虛假會計報表,注冊會計師不應(yīng)束手無策,可以通過下列方法察覺,并采取適當(dāng)措施加以規(guī)避。

  三、規(guī)避企業(yè)虛假會計報表的措施

  1.了解企業(yè)。造成投資者遭受重大損失的案件中,投資者所以未能察覺虛假會計報表,一個重要的原因就是不了解企業(yè)所在行業(yè)的情況及企業(yè)的業(yè)務(wù)。這就要投資者在進(jìn)行投資前,一定要采取必要的措施對企業(yè)的歷史情況、現(xiàn)狀、經(jīng)營狀況有所了解,并關(guān)注企業(yè)管理人員的品德、能力、知識水平及經(jīng)歷。

  2.對企業(yè)的財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)有一定的連續(xù)性,其財務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績密切相關(guān)。投資者可以通過對企業(yè)本期的財務(wù)指標(biāo)的計算分析,比較與上年度的差異點,評價其合理性,從而發(fā)現(xiàn)異常情況,察覺企業(yè)的虛假會計報表。

  3.閱讀注冊會計師的審計報告。為確保會計報表提供會計信息的真實性和可靠性,世界各國無一例外都通過公司法或其他法規(guī)規(guī)定,公司對外報送的會計報表須經(jīng)注冊會計師審計,以避免或減少虛假會計報表給投資者帶來的損失。因此,投資者可以通過閱讀注冊會計師的審計報告,了解企業(yè)會計報表的可信性。投資者應(yīng)特別關(guān)注注冊會計師出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計報告,并了解其出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告的原因,以確定會計報表是否可信。

  4.向投資咨詢機(jī)構(gòu)咨詢。投資者如果認(rèn)為需要的話,可向投資咨詢機(jī)構(gòu)咨詢,討論所有企業(yè)會計報表舞弊的潛在風(fēng)險并仔細(xì)考慮投資分析師的建議,以更好地了解企業(yè)的虛假會計報表是否虛假,最大限度地避免可能的損失。

  虛假會計報表成因之經(jīng)營失敗及其識別

  企業(yè)在經(jīng)營失敗時,會造成會計報表的虛假。

  企業(yè)經(jīng)營失敗,在進(jìn)行清算時,資產(chǎn)的價值必須按現(xiàn)行市價或清算價值重新加以評估。此外,資產(chǎn)、負(fù)債的流動性分類,亦將面臨清算而失去其意義或重要性。許多長期資產(chǎn)及負(fù)債,均將因被迫清算而必須改變歸類于流動項目,會計報表如按照歷史成本反映,勢必造成會計報表虛假,對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

  一、企業(yè)經(jīng)營失敗的跡象

  企業(yè)經(jīng)營生生不息者固然存在,經(jīng)營不善而失敗者也屬常見。如果存在下列跡象,則企業(yè)會計報表編制所依據(jù)的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)可能無法成立。

  1.企業(yè)財務(wù)方面的跡象。(1)資不抵債;(2)營運資金出現(xiàn)負(fù)數(shù);(3)無法償還到期債務(wù);(4)無法償還即將到期且難以延期的借款;(5)過度依賴短期借款籌資;(6)主要財務(wù)指標(biāo)顯示財務(wù)狀況惡化;(7)累計經(jīng)營性虧損巨大;(8)存在大額外負(fù)的逾期未付利潤;(9)無法繼續(xù)履行借款合同中的有關(guān)條款;(10)存在大量不良資產(chǎn)且長期未進(jìn)行處理;(11)無法獲得供應(yīng)商的正常商業(yè)信用;(12)難以獲得開發(fā)必要新產(chǎn)品或進(jìn)行必要投資所需要資金。

  2.企業(yè)經(jīng)營方面的跡象。(1)關(guān)鍵管理人員的離職且無人替代;(2)主導(dǎo)產(chǎn)品不符合國家產(chǎn)業(yè)政策;(3)失去主要市場、特許權(quán)或主要供應(yīng)商;(4)人力資源或重要原材料短缺;(5)未達(dá)到預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)。

  3.企業(yè)其他方面的跡象。(1)嚴(yán)重違反有關(guān)法律、法規(guī)或政策;(2)存在數(shù)額巨大的或有損失;(3)異常原因?qū)е峦9ぁ⑼.a(chǎn);(4)有關(guān)法規(guī)或國家政策的變化可能造成重大不利影響;(5)營業(yè)期限即將到期且無意繼續(xù)經(jīng)營;(6)投資者未履行協(xié)議、合同、章程規(guī)定的義務(wù),并有可能造成重大不利影響;(7)因自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素遭受嚴(yán)重?fù)p失。

  二、企業(yè)掩蓋經(jīng)營失敗的方法

  企業(yè)如遇到經(jīng)營失敗,往往在會計政策和會計估計等方面做手腳,常用的方法有:

  1.利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提

  相關(guān)政府部門出于謹(jǐn)慎性考慮,要求企業(yè)計提八項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。應(yīng)該說,根據(jù)會計核算的審慎性原則,建立在真實資產(chǎn)價值損失或回歸基礎(chǔ)上的合理的計提和轉(zhuǎn)回是必要的。但由于“八項計提”存在著較大靈活性和可調(diào)控性,利用“八項計提”調(diào)節(jié)企業(yè)利潤粉飾會計報表成為某些公司常用的一種手段。通常情況下,部分公司在業(yè)績較差時少提準(zhǔn)備可以“潤色”業(yè)績,有的則在經(jīng)營較好時多提準(zhǔn)備,以便為隨后的會計期間做好“業(yè)績儲備”。而對那些急需恢復(fù)上市或“摘帽”的上市公司來說,計提和轉(zhuǎn)回更是其跨年度調(diào)節(jié)利潤的捷徑,在鐵定虧損的年度“一次提個夠”,在必須扭虧的年度“一次沖個夠”的現(xiàn)象并不鮮見。如此,不僅有違會計審慎原則的初衷,而且也是對謹(jǐn)慎原則的濫用,并損害了會計核算的客觀性原則。

  例:某ST公司2003年八項計提對利潤調(diào)減總額高達(dá)8.16億元,而當(dāng)年該公司的利潤總額為—— 8.04億元,目前已經(jīng)暫停上市,顯然八項計提是造成該公司虧損的根本原因,尤其是該公司計提的壞賬準(zhǔn)備竟高達(dá)7.12億元。深入分析,發(fā)現(xiàn)該公司的控股股東及其全資子公司截至2003年末,共占用上市公司資金高達(dá)4.79億元,而2003年該公司對這一部分其他應(yīng)收款幾乎是全額計提了壞賬準(zhǔn)備。如此高額地計提壞賬準(zhǔn)備,公司的目的非常明顯,就是一次虧個夠,雖然這樣做的結(jié)果是使公司暫停上市,但通過巨額的壞賬準(zhǔn)備作為利潤的“蓄水池”,在必要的時候予以沖回,就可以立即提升該公司的當(dāng)期業(yè)績,因此,該公司2004年重新恢復(fù)上市的可能性極大。

  2.利用會計政策變更

  會計政策主要指企業(yè)在會計核算時所遵循的具體原則及企業(yè)所采納的具體會計處理方法。在具體操作時可以利用人為調(diào)節(jié)來粉飾利潤。例如對長期投資核算成本法和權(quán)益法的轉(zhuǎn)換、合并范圍的改變、存貨與固定資產(chǎn)分類的差異、存貨計價和成本核算方法的不同選擇、無形資產(chǎn)的攤銷方法的確定、長期合同完工合同法和完工百分比法的選擇等等。

  例:某股份有限公司2003年公布的半年報顯示,上半年實現(xiàn)凈利潤651.3萬元,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為511.5萬元。然而,這一盈利并不是靠賣葡萄酒得來的。該公司報告期內(nèi)的主營業(yè)務(wù)利潤僅106.2萬元,在與1773.8萬元的財務(wù)費用相抵后,其營業(yè)利潤的虧損本應(yīng)超過1600萬元,但其管理費用一項很不尋常地為負(fù)的1592.9萬元,使其營業(yè)利潤最終為-442萬元。ST銀廣夏的管理費用為何為負(fù)數(shù)?該公司原“對已資不抵債或無償債能力的并表子公司,在合并抵銷內(nèi)部往來時,本著謹(jǐn)慎性原則,將應(yīng)沖銷的壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)入預(yù)計負(fù)債”,現(xiàn)變更為“在合并抵銷內(nèi)部往來時,將沖銷的壞賬準(zhǔn)備計入當(dāng)期損益”。這一會計政策變更,使其當(dāng)期凈利潤增加1054.2萬元,期初未分配利潤增加3122.8萬元。

  例:2003年某上市公司對深圳一公司持股比例為17.31%,未達(dá)到權(quán)益法核算的標(biāo)準(zhǔn),但是他卻把成本法改為權(quán)益法,導(dǎo)致當(dāng)其投資收益增加687萬元,掩蓋主營業(yè)務(wù)虧損的事實,使企業(yè)扭虧為盈。另外2003年甲上市公司也通過改變合并范圍,把虧損700萬元的子公司摒除在外,避免了整體利潤的下滑。

  3.利用會計估計變更

  會計估計是指企業(yè)對其結(jié)果不確定的交易或是想以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。屬于會計估計的內(nèi)容有:折舊的經(jīng)濟(jì)年限、壞賬準(zhǔn)備率、固定資產(chǎn)殘余價值、無形資產(chǎn)的攤銷年限、或有事項的估計、長期負(fù)債的利率和折現(xiàn)率的確定、應(yīng)付債券的溢價等等。企業(yè)最常使用的會計估計變更為固定資產(chǎn)折舊年限的變更和壞賬計提比率的變更。

  例:某股份有限公司2003年公司調(diào)整了會計估計,對本期壞賬準(zhǔn)備的計提比例進(jìn)行了變更,變更情況如下:賬齡在1~2年由原計提比例20%改為6%,賬齡在2~3年由原計提比例50%改為15%,賬齡在3~5年由原計提比例100%改為30%,賬齡在5年以上計提比例為100%。此項會計估計變更致使本年計提的應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備降低,相應(yīng)增加了本年利潤939.5萬元?紤]到該等會計估計變更導(dǎo)致公司針對應(yīng)收款項壞賬準(zhǔn)備的會計處理方法出現(xiàn)前后不一致,應(yīng)當(dāng)將由此增加確認(rèn)的利潤列入非常損益。經(jīng)查驗,董事會列報的非常損益未包括該等會計變更當(dāng)期影響數(shù)。

  例:2003年某股份公司把固定資產(chǎn)的折舊年限延長了1倍,折舊費用的減少使得公司利潤增加了1024萬元。

  4.利用關(guān)聯(lián)交易

  關(guān)聯(lián)方之間由于存在控制關(guān)系,往往不以公平價格進(jìn)行交易,這也為盈余管理提供了一種有效的手段。而且,有時公司通過秘密控制某個公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易,但該公司在法律形式上并不具備成為其子公司的條件,因而不必納入合并報表,此時隱蔽性就更強(qiáng)。在信息披露上,其主要表現(xiàn)是披露簡陋含糊,分不清類型;不愿披露比例或比較資料,以使關(guān)聯(lián)方交易的嚴(yán)重程度不引人注目;回避敏感事項,如關(guān)鍵管理人員報酬、關(guān)聯(lián)方融資情況等;定價政策往往用“協(xié)議價”這一涵義不明的詞語來表述。

  例:甲股份有限公司2003年實現(xiàn)凈利潤同比增幅近90%.驗鈔機(jī)為公司帶來了2.26億元的銷售收入,該產(chǎn)品毛利率達(dá)到58%,轉(zhuǎn)股之后,至年末不再持有該公司的股權(quán)。在制造紙上富貴時,甲股份有限公司財務(wù)狀況卻很難堪:2001年的應(yīng)收賬款有9.53億元之巨,占總資產(chǎn)的30%以上;負(fù)債總額20.4億元,負(fù)債率高達(dá)66.92%,其中短期借款為15.77億元,短期還款利息負(fù)擔(dān)沉重。

  三、分析企業(yè)經(jīng)營失敗的方法

  企業(yè)是否會經(jīng)營失敗,這是投資者十分關(guān)注的問題。對此,投資者并不是束手無策的,可以通過企業(yè)所提供的財務(wù)會計資料,加以仔細(xì)審查、分析,不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期是否會走上失敗之途。因此,投資者可以根據(jù)各種財務(wù)比率,從事所謂困境分析,以分析企業(yè)是否會經(jīng)營失敗。

  1.償債能力的分析。償債能力是企業(yè)投資者、債權(quán)人、供應(yīng)商等十分關(guān)心的重要問題。對于企業(yè)來說,任何一家企業(yè)想維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動,都必須持有足夠的現(xiàn)金或者隨時變化的流動資產(chǎn),以支付各種到期的費用和其他債務(wù)。對于投資者來說,如果企業(yè)的償債能力發(fā)生問題,就會使企業(yè)的經(jīng)營者花費大量精力去籌措資金以應(yīng)付還債,這不僅會增加籌資難度,加大籌資成本,還會危及企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營,最終影響投資者的利益。償債能力分析的指標(biāo)主要有流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、固定比率、權(quán)益資金率、銷售利息比率等。

  2.財務(wù)狀況變動分析。一個企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營是否有活力,可能通過其資金運動過程反映出來。財務(wù)狀況變動分析是通過分析資金的來蹤去跡及資金變化的原因,揭示出資產(chǎn)、權(quán)益的變動原因。財務(wù)狀況變動分析的主要內(nèi)容有:(1)全部資金變動情況分析。主要是對全部資金的增減變動情況及增減變動趨勢進(jìn)行分析,通過分析揭示出全部資金變動的原因,并對全部資金的變動情況做出評價。(2)營運資金變動情況分析。主要對營運資金來源及運用、營運資金凈額的變動情況、營運資金各項目的變動情況進(jìn)行分析,通過分析揭示出營運資金變動的原因,并對營運資金的變動情況做出評價。(3)現(xiàn)金流量變動情況分析。主要是對現(xiàn)金流入量及現(xiàn)金流出量的變動情況和變動趨勢進(jìn)行分析,通過分析揭示出現(xiàn)金質(zhì)量變動的原因,并對現(xiàn)金流量的變動情況做出評價。

  3.財務(wù)成果分析。財務(wù)成果是企業(yè)財務(wù)狀況的綜合反映。財務(wù)成果分析可及時、準(zhǔn)確發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中存在的問題。如果企業(yè)長期虧損,不僅難于吸引投資者進(jìn)行投資,而且還會危及企業(yè)的生存。財務(wù)成果分析的內(nèi)容受財務(wù)成果本身內(nèi)容的制約。財務(wù)成果,從收入與成本的不同范圍角度出發(fā),可表現(xiàn)為不同的利潤指標(biāo),通常主要有產(chǎn)品銷售利潤、營業(yè)利潤、息稅前利潤、利潤總額、凈利潤或稅后利潤等。