公允價值是一種具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的會計信息。在計量屬性上，公允價值與歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間存在著交叉重合。由于我國目前市場經(jīng)濟還不夠成熟，加之公允價值計量實際操作難度大，會計信息質(zhì)量的可靠性難以保證，公允價值在我國現(xiàn)行會計制度中的應用有較嚴格的限制。

　　一、公允價值的涵義

　　國際會計準則委員會（IASC）認為，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~（1998）；美國財務會計準則委員會（FASB）認為，公允價值是雙方在當前的交易（而不是被迫清算或銷售）中，自愿購買（或承擔）或出售（或清償）一項資產(chǎn)（或負債）的金額（2000）�？梢姡�公允價值作為一種新的計量屬性，最大的特征就是來自于公平交易市場的確認，是一種具有明顯可觀察性和決策相關(guān)性的會計信息。正是由于公允價值是理性雙方自愿達成的交易價格，其確定并不在于業(yè)務是否真正發(fā)生，而在于雙方一致同意就會形成一個價值，因此，F(xiàn)ASB在133號財務會計準則公告中指出，公允價值是金融工具最相關(guān)的計量，而且是衍生工具唯一相關(guān)的計量。這是因為很多金融工具的交易或事項并未實際發(fā)生，不符合傳統(tǒng)會計的計量標準，而采用公允價值計量可解決這一問題。

　　此外，產(chǎn)品銷售收入、其他業(yè)務收入等也是按購銷雙方達成的現(xiàn)行市價即公允價值進行計量的，存貨按成本與市價孰低法計價是部分采用公允價值計量。以上的公允價值計量通常是采用某種可觀察的市場金額，但對某些資產(chǎn)和負債進行計量時，往往無法取得這種可觀察的市場金額，只能改用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（估計值）進行計量。其與未折現(xiàn)的現(xiàn)金流量相比，前者比后者更能提供與決策相關(guān)的信息，更符合公允價值的涵義，即現(xiàn)值計量更能反映形成市場價格即公允價值的要素，包括對未來現(xiàn)金流量的估計，對未來現(xiàn)金流量的金額和時點的各種可能變動的預期，用利率表示的貨幣時間價值，內(nèi)含于資產(chǎn)或負債中的價格的不確定性和其他難以識別的因素。因此，現(xiàn)值計量在公允價值計量中具有重要地位。

　　但是，F(xiàn)ASB在2000年2月發(fā)布的《第7輯財務會計概念公告-在會計計量中使用現(xiàn)金流量信息及現(xiàn)值》中指出，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價都在公允價值的定義之內(nèi)，而可實現(xiàn)凈值和現(xiàn)值與公允價值不一致�？蓪崿F(xiàn)凈值與公允價值不一致，是因為可實現(xiàn)凈值是未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，其沒有考慮貨幣時間價值。但對于短期應收應付項目，由于其貨幣時間價值可以忽略不計，故其可實現(xiàn)凈值可以近似地代表這些項目的公允價值�，F(xiàn)值與公允價值不一致，是因為現(xiàn)值涉及不同主體（市場或企業(yè)個體）對未來現(xiàn)金流入（出）的金額、時間、風險及不確定性的預期，而不同主體對上述因素的預期是不一樣的，由此形成兩種類型的現(xiàn)值：以公允價值為計量目標的現(xiàn)值和以特定個體計量為計量目標的現(xiàn)值。只有以公允價值作為唯一計量目標的現(xiàn)值才與公允價值一致。在需要運用現(xiàn)金流量估計現(xiàn)值時，有兩種現(xiàn)值計量技術(shù)：一是傳統(tǒng)法；二是預期現(xiàn)金流量法。FASB推薦第二種方法。

　　二、公允價值計量與五種計量屬性的關(guān)系

　　按照FASB的財務會計概念公告，只要沒有相反的證據(jù)，在初始確認時已付或已收的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物即歷史成本或收入，通常被假定為近似公允價值；現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價因是市場確定或是可觀察的市場金額，無疑是公允價值；現(xiàn)值只需排除以特定個體計量為計量目標，采用市場上達成的價格即以公允價值為計量目標的現(xiàn)值，亦符合公允價值的定義；可實現(xiàn)凈值雖是未經(jīng)貼現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，但只要時間不長、物價穩(wěn)定，一些短期的應收應付項目的可實現(xiàn)凈值亦可視為公允價值。

　　因此，與另外五種計量屬性相比，公允價值并不是真正意義上的第六種計量屬性，而僅僅是另外五種計量屬性在市場交易形式下的一種再現(xiàn)和重復。因為另外五種計量屬性各自特征鮮明、相互區(qū)別、相互獨立，但公允價值的特征相當模糊，在不同情況下可以表現(xiàn)出不同的計量屬性，是一種多屬性的交叉重合，在計量屬性上具有：①不確定性，很難斷定公允價值本身究竟是現(xiàn)行市價還是未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值；②變動性，因市場交易具有可直接確認、可觀察、只能估計等多種情形，因而公允價值會隨市場交易情況的變動而變動；③集合性，公允價值是在市場交易情況下對另外五種計量屬性的一種再現(xiàn)或重復，實際上是多種屬性的集合。

　　三、公允價值計量在實際中的運用及其利弊

　　隨著金融市場的發(fā)展，企業(yè)對金融工具交易有了更多參與，這給現(xiàn)行會計計量模式帶來了前所未有的壓力，因為現(xiàn)行會計計量模式不能充分反映經(jīng)濟現(xiàn)實。因此，國際會計準則制定者開始傾向加強對公允價值計量的運用。1999年，IASC（2001年4月被國際會計準則理事會IASB取代）發(fā)布了第39號國際會計準則（IAS39）。該準則規(guī)定，特定的金融工具特別是為交易而持有或可供出售的衍生工具、負債及權(quán)益性證券，必須使用公允價值計量。該準則發(fā)布后遭到了質(zhì)疑甚至抨擊。2001年8月，IASB宣布將著手對IAS39進行修訂。2002年，修訂方案的征求意見稿發(fā)布并公開征求意見。該征求意見稿建議，在與金融工具相關(guān)的交易發(fā)生時，給予企業(yè)對金融工具應用公允價值會計的不可撤銷的選擇權(quán)。2003年12月，IASB發(fā)布了修訂后的IAS32和IAS39.經(jīng)過廣泛咨詢后，修訂后的準則改進不少。

　　推廣運用公允價值計量有許多好處。其一，用公允價值計量衍生工具將使其能在表內(nèi)反映，這讓財務報表使用者對企業(yè)真實財務狀況有更好的理解，也容易評價企業(yè)通過使用衍生工具進行風險管理的有效性。其二，削弱了“摘櫻桃”的動機。根據(jù)現(xiàn)行會計計量模式，金融工具價值的變動僅在實際發(fā)生時予以確認。這樣，企業(yè)可能僅僅為了增加會計利潤而進行某項交易，以此掩蓋核心業(yè)務的不良業(yè)績。其三，公允價值計量的廣泛應用可以使金融工具計價模式更加一致，金融工具將在相同的時點、根據(jù)相同的原則進行計量。

　　但是，由于公允價值具有計量屬性上的不確定性、變動性和集合性，因而其所形成的會計計量模式在理論上是令人困惑的，F(xiàn)ASB亦未就公允價值計量提出一個完善的理論框架。這必然帶來新的問題和在實際應用上的困難，主要體現(xiàn)為：

　　1、信息質(zhì)量的可靠性難以保證。相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務報表中能提供更為相關(guān)的信息，但因其具有不確定性、變動性和集合性，因此難以滿足會計信息可靠性的質(zhì)量要求。

　　2、公允價值計量的實際操作難度大。有不少財務報表項目如一些沒有相關(guān)市場價格的金融工具，其公允價值不容易確定。在這種情況下，現(xiàn)值計量常常就是估計其公允價值的最好技術(shù)。但是，因為未來現(xiàn)金流量的金額、時點和貨幣時間價值等等都是不確定的，在計量的操作上往往面臨著很大困難，因而現(xiàn)值計量的復雜性亦是公允價值計量不易推廣應用的難點。

　　3、公允價值計量可能增加財務報表項目的波動性。在公允價值計量模式下，經(jīng)濟環(huán)境和風險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會引起企業(yè)財務報表項目的波動。也許有人認為，如果波動性存在，那么財務報表就應反映這種波動，這樣報表使用者才能獲得更相關(guān)的財務信息。但是，反映外部環(huán)境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關(guān)的信息，甚至可能誤導財務報表使用者。

　　總之，雖然公允價值會計能更好地反映當前經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)財務狀況的影響，更符合實物資本保全的要求，更有利于提高財務信息的相關(guān)性，但是，認為公允價值會計極可能取代歷史成本會計成為21世紀最主要的計量模式，尚言之過早。今后發(fā)展的趨勢是，在相當長時間內(nèi)，歷史成本會計和公允價值會計可能同時并存。