目前我國會計界對盈余管理有著不同的理解。一些觀點認為適度的盈余管理體現(xiàn)了企業(yè)的有關(guān)利益主體會采用合法手段來追求自身利益的實現(xiàn)，是一個企業(yè)不斷走向成熟的標志；另一些觀點則認為盈余管理使盈利信息成為數(shù)字游戲，使會計信息失真，應加以限制和防范。本文擬從盈余管理的動因、手段和特征等方面著手，對如何判斷和規(guī)范盈余管理進行探討。
一、盈余管理的動因和手段
盈余管理是企業(yè)管理當局借助會計政策的選擇和會計估計的變更尋求對自己有利結(jié)果的行為。盈余管理的動因歸納起來可分為兩個方面：（1）企業(yè)內(nèi)部的需求動因。在企業(yè)的一系列契約組合中，企業(yè)管理當局與股東、債權(quán)人、職工、政府、客戶等相關(guān)者利益不一致，加上信息的不對稱，委托代理契約的不完全性和利益主體的利己性等，使企業(yè)管理當局產(chǎn)生了盈余管理的內(nèi)在需求，以提高企業(yè)與各利益相關(guān)者達成合約時的條件，如爭取有利的報酬，避免受限于債務(wù)條款，避免股價的不利波動和高額利潤引發(fā)的政治成本等。（2）企業(yè)外部的制度動因。制度動因主要來自于政府和監(jiān)管部門對上市公司的上市、配股和停牌等有關(guān)法規(guī)，這些規(guī)定會迫使企業(yè)管理當局采取盈余管理手段，以取得或保持上市資格。此外，合理避稅也是盈余管理的明顯動因。
盈余管理有其產(chǎn)生和存在的條件，這與我們現(xiàn)行的會計準則、制度和方法直接相關(guān)。會計準則的靈活性和滯后性，給予了會計人員較多的選擇空間，加上新型經(jīng)濟業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn)，新情況和新問題層出不窮，使得一些交易事項的會計確認、計量和披露未在相關(guān)準則中作出相應的規(guī)定，因此企業(yè)管理當局可以利用會計準則制定的滯后性對會計事項作出對自身有利的估計或判斷。
盈余管理的手段主要是借助于會計政策的選擇來實現(xiàn)的，但又不僅限于會計方法�？蓺w納為兩個方面：（1）會計政策的選擇和判斷。在會計準則的范圍之內(nèi)，企業(yè)管理當局可以運用各種不同的選擇和判斷去影響或改變財務(wù)報告。首先，權(quán)責發(fā)生制原則在會計中的地位在今后較長時間內(nèi)是不可動搖的，這就產(chǎn)生了很多待攤預提項目和應計項目，管理者可以通過提前確認收入和遞延確認費用來調(diào)高利潤，也可采用相反的方法來調(diào)低利潤。其次，管理當局對經(jīng)濟活動中存在的大量未來經(jīng)濟事項必須作出判斷，例如長期資產(chǎn)的預計使用年限和預計殘值，養(yǎng)老、退休金、遞延稅款以及壞賬損失等，即使對于同類經(jīng)濟業(yè)務(wù)，也必須在公認的會計方法中選擇其中一種處理方法，如折舊方法中的加速折舊法與直線折舊法，發(fā)出存貨計價中的先進先出法、后進先出法和加權(quán)平均法等，這些不同的判斷和方法都會導致不同的會計盈余。（2）生產(chǎn)經(jīng)營及關(guān)聯(lián)交易的調(diào)節(jié)。企業(yè)管理當局出于對盈余結(jié)果的考慮，可以對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動做出不同的安排，如存貨水平及其采購和發(fā)出的時間安排，應收賬款的管理，
固定資產(chǎn)的購入等都會對會計收益產(chǎn)生較大的影響。關(guān)聯(lián)方之間的控制關(guān)系，更為盈余管理提供了便捷的手段，如我國大部分上市公司都是由國有企業(yè)改制而來，或是剝離企業(yè)的一部分加以改制，因此，上市公司與母公司之間存在著千絲萬縷的聯(lián)系，母公司可以通過注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，置換劣質(zhì)資產(chǎn)，轉(zhuǎn)移好的經(jīng)營項目和利潤等非公平交易，使上市公司的經(jīng)營業(yè)績在短期內(nèi)迅速提高，重組績效迅速釋放。又如有的上市公司可以通過秘密控制某個公司進行關(guān)聯(lián)交易，但該公司在法律形式上并不具備成為其子公司的條件，而不必納入合并報表，此時，隱蔽性就更強。
二、盈余管理與會計造假的區(qū)別
�。ㄒ唬┓煞ㄒ�(guī)的嚴格界限。盈余管理是在會計法規(guī)允許的范圍內(nèi)進行的。會計法規(guī)都具有一定的靈活性，這使企業(yè)管理當局可以根據(jù)自身的需要來選擇相應的會計政策，進行會計處理，使企業(yè)以合法的手段調(diào)節(jié)利潤成為可能。而會計造假則是采用非法手段憑空捏造會計數(shù)據(jù)，導致會計信息嚴重失真，直接侵犯了報表使用者的利益，甚至危及社會安定，為法律法規(guī)所不允許。
（二）導致的后果不同。盈余管理是一種長期行為，在一個足夠長的時期內(nèi)，盈余管理并不增加或減少企業(yè)實際的盈余，但會影響實際盈余在不同會計期間的反映和分布。在關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)重組交易方面，其結(jié)果也只是改善了上市公司的績效，而公司集團的整體財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績并沒有改善。而會計造假是一種短期行為，不是以企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)實施的利潤調(diào)節(jié)，而是毫無根據(jù)地對企業(yè)業(yè)績進行編造，使會計報表失去真實性，其后果極為有害。
（三）運用的手段不同。盈余管理是以會計政策的可選擇性為前提條件，通過會計估計的變更、會計方法的運用時點、交易事項發(fā)生時點的控制等方法來修正財務(wù)報告。而會計造假則通常采用蓄意改變會計政策與估計，虛列流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)價值，漏列負債，虛增銷售收入，虛減銷貨成本，任意遞延費用以及隱瞞重要事項等無中生有的手段。有些手段貌似符合會計準則和制度的要求，但超過了一定的限度，就成為不合法的行為。
�。ㄋ模┲黧w和受益者不同。盈余管理的主體是企業(yè)管理當局，無論是董事會、總經(jīng)理還是財務(wù)總監(jiān)等高級管理人員，作為企業(yè)信息的加工者和披露者，有權(quán)力有條件選擇會計政策和方法，變更會計估計，安排交易發(fā)生的時間和方式，他們對實現(xiàn)企業(yè)自身利益最大化負有責任，合理避稅，滿足股東和職工的利益，使自己的管理業(yè)績和才能得到認可，從這些角度來看，掌握盈余管理的技巧，是經(jīng)營戰(zhàn)略和策略的需要，是管理當局水平的體現(xiàn)。而會計造假在很多情況下是個別高級管理人員經(jīng)不住利益誘惑，掩蓋事實真相，蓄意進行欺詐的行為，其結(jié)果為少數(shù)受益者非法占有和侵吞公共財產(chǎn)，而大多數(shù)股東和其他信息使用者則成為受害人。
三、如何規(guī)范盈余管理
（一）不斷完善會計準則及有關(guān)法規(guī)、政策和契約。會計準則是準則各利益相關(guān)方博弈的產(chǎn)物，本身就具有不完全性、可選擇性和可變更性。要根據(jù)我國的市場環(huán)境特點，及時不斷地修訂和完善會計準則，盡量減少準則中不明確或含糊不清的規(guī)定，縮小會計政策選擇的空間和范圍；還要隨著經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)展和新問題的涌現(xiàn)，以及適應會計國際協(xié)調(diào)和交流的需要，使準則具有適度的前瞻性，給予會計主體應有的選擇空間。同時，由于相關(guān)法律制度的不完善和缺乏虛假會計信息的判斷標準，使得盈余管理與會計造假難以區(qū)分，因此對有關(guān)法規(guī)、政策和契約要及時進行修改和完善。
�。ǘ┮�(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，健全企業(yè)內(nèi)部會計控制體系。規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，在企業(yè)外部要不斷完善資本市場，加強證券市場監(jiān)管和兼并市場管理，大力發(fā)展經(jīng)理市場；在企業(yè)內(nèi)部要形成股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理之間的有效制衡機制，要建立董事會和管理層之間一種基于合約的委托書規(guī)定雙方的權(quán)責利關(guān)系，要健全董事會，在董事會中引入獨立董事，建立審計委員會，負責對公司財務(wù)活動進行審計監(jiān)督，負責CPA的聘任和交流，要健全企業(yè)內(nèi)部會計控制體系，形成牽制和監(jiān)督機制。要不斷提高會計人員的職業(yè)判斷能力，使其理解在特定環(huán)境中某些會計處理所帶來的后果和影響，對盈余管理和會計造假有充分的認識。對于操縱和提供虛假會計信息的企業(yè)負責人和會計人員要嚴格依法懲處。
�。ㄈ└母飼嫀熓聞�(wù)所的現(xiàn)行體制，強化
注冊會計師行業(yè)自律機制，把好最后一道防線，保證上市公司信息披露質(zhì)量。
�。ㄋ模┩晟片F(xiàn)行上市公司的有關(guān)規(guī)定，健全關(guān)聯(lián)方交易的法律制度。目前我國證監(jiān)會關(guān)于上市、配股、停牌的有關(guān)規(guī)定，作為上市公司與監(jiān)管部門之間隱含的契約標準，仍使上市公司存在強烈的盈余管理動機，對此應當建立一套指標體系，完善上市及配股的考核條件，避免由于指標的單一性而使管理當局進行利潤操縱，如增加主營業(yè)務(wù)利潤率、經(jīng)營現(xiàn)金流量占當年
利潤總額比例等指標，通過增量考核，縮小操縱空間，提高操縱難度。特別是由于關(guān)聯(lián)方交易監(jiān)管的相關(guān)法律缺陷，控股股東沒有相應的制裁措施約束，利用控制權(quán)操縱關(guān)聯(lián)方交易，待公司上市或配股后，又帶有掠奪性地大量占用上市公司資金，直接侵害了上市公司和中小投資者的利益。因此，應借鑒國際上通行的做法，制定相應的股東派生訴訟制度和控股股東賠償制度，以保護中小投資者的利益。
