一、西方國家有關(guān)股票期權(quán)的會計準則及其發(fā)展趨勢

　　美國是世界上股票期權(quán)制度最完善的國家，其股票期權(quán)的會計處理主要基于兩個會計準則：

　　1.美國會計原則委員會（APB）于1972年制定的第25號意見書（簡稱“APB25”）。APB25采取的是授予日內(nèi)在價值法。采用這種方法確認股票期權(quán)成本，只有在行權(quán)價格低于股票授予日的市場價格時，內(nèi)在價值才會大于零，才能將兩者之間的差額確認為費用支出，并在服務(wù)期內(nèi)分期攤銷，待授予人行權(quán)后再將期權(quán)轉(zhuǎn)為股本。由于股票價格會隨著時間的推移而變動，而內(nèi)在價值也會隨之變動，因此在每個會計期末必須對遞延報酬成本進行調(diào)整，直到服務(wù)期滿。內(nèi)在價值法忽視了期權(quán)的時間價值，沒有真正反映股票期權(quán)的成本，一些企業(yè)為了不計薪酬費用，往往規(guī)定股票行權(quán)價格等于該股票的市場價格，這就給企業(yè)留下了利潤操縱的空間。

　　2.美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）于1995年頒布的第123號公告（簡稱“SFAS123”）。SFAS123鼓勵企業(yè)按公允價值法計算股票期權(quán)費用（同時仍允許企業(yè)沿用內(nèi)在價值法核算期權(quán)成本，但要求在財務(wù)報告的會計附注中提供擴充的注釋），即在授予日按股票期權(quán)的公允價值確認遞延報酬成本，并將遞延報酬成本在服務(wù)期內(nèi)分期攤銷。采用這種方法確認股票期權(quán)成本，期權(quán)的時間價值能夠得以計量，即使是平價期權(quán)或虛值期權(quán)，也確認費用。公允價值在授予日一經(jīng)確定就不用再調(diào)整，會計期末也不必對報酬成本進行再處理。采用公允價值法往往要確認一大筆費用，這在一定程度上會對企業(yè)利潤造成不利影響。

　　由于對股票期權(quán)會計處理方法的選擇會影響企業(yè)財務(wù)報告的盈利指標，進而影響股票價格，因此大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營者出于對自身利益的考慮反對將股票期權(quán)費用化。SFAS123正是迫于政府和企業(yè)的壓力，過多地考慮了企業(yè)的會計實務(wù)而忽視了概念框架。面對股票期權(quán)的負面影響，國際上相關(guān)的權(quán)威部門做出了積極的回應(yīng)：2004年2月19日，國際會計準則理事會（IASB）發(fā)布了《國際財務(wù)報告準則第2號——以股份為基礎(chǔ)的支付》（IFRS2），要求將企業(yè)所有以股權(quán)為基礎(chǔ)的支付（包括雇員股票期權(quán)）都作為費用處理；FASB在2004年年底發(fā)布了修訂后的SFAS123，要求企業(yè)按照公允價值法處理包括股票期權(quán)在內(nèi)的所有以股份為基礎(chǔ)的支付，并要求企業(yè)自2004年12月15日起在財務(wù)報告中報告以股票期權(quán)等基于股權(quán)的補償成本；2005年2月8日，歐盟委員會批準歐洲采用IFRS2，并將其生效日追溯調(diào)整至2005年1月1日；2005年4月14日，美國證券交易委員會（SEC）宣布，將修訂后的SFAS123延遲至2005年6月15日之后的第一個會計年度實施。至此，將股票期權(quán)費用化并采用公允價值法確認股票期權(quán)已成為國際趨勢。

　　二、對我國的借鑒和啟示

　　1.股票期權(quán)是一種期權(quán)合約，屬于衍生金融工具范疇。股票期權(quán)在授予日雖然沒有現(xiàn)金支出，但它確實是企業(yè)經(jīng)營活動中發(fā)生的經(jīng)濟利益流出，將其確認為費用是毋庸置疑的。由于期權(quán)合約從授予到履行完畢需要經(jīng)歷一個過程，因此對費用的確認不是一次完成的，存在初始確認、后續(xù)確認和終止確認等問題。根據(jù)西方國家期權(quán)會計處理的一般原則，期權(quán)合約應(yīng)于承諾日確認為資產(chǎn)或負債，在對合約的執(zhí)行失去控制時終止確認。目前，我國理論界提出的三時點記賬法及四步驟記賬法都是借鑒了初始確認和終止確認的原則。

　　2.由于股票期權(quán)最終收益的不確定性和實施方式的多樣性，僅以表外形式對其進行披露不能滿足投資者和各利益相關(guān)者對會計信息的需求，因此必須對股票期權(quán)計劃及其會計處理方式進行披露。可以借鑒西方國家期權(quán)的揭示和呈報原則，盡可能地為會計報表使用者提供有助于揭示和評價股票期權(quán)的相關(guān)資料，如股票期權(quán)的授予范圍、授予方式、授予期限、行權(quán)人的基本情況、行權(quán)數(shù)量、行權(quán)價格等。對以公允價值計量的股票期權(quán)，還應(yīng)揭示其是采用何種方法確定的，并揭示運用這些方法所進行的一切重要假定。

　　3.在內(nèi)在價值法下，股票期權(quán)的價值是由授予日股票市價與行權(quán)價的差額所決定的。由于內(nèi)在價值法所反映的會計信息不充分，這種方法不能適用于復(fù)雜的股票期權(quán)和其他衍生金融工具；而在公允價值法下，不管采用哪種類型的股票期權(quán)，都要確認一定的期權(quán)費用（即使市場價格等于行權(quán)價格），因此其具有更廣泛的適用性，同時也能保持會計準則的穩(wěn)定性和一致性。

　　按公允價值計量股票期權(quán)，首先應(yīng)確保公允價值計量的可靠性�，F(xiàn)時市價無疑是計算公允價值的最可靠依據(jù)，若現(xiàn)時市價難以獲得，公允價值就不可避免地被人為估計。公允價值的可靠性還取決于資本市場的發(fā)達和完善程度，以及計價技術(shù)的開發(fā)和利用程度。我國目前正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，資本市場只可能是弱勢有效的，股票價格通常被人為操縱，所以即使是股票的現(xiàn)時價格也可能是欠公允的。其次，現(xiàn)時計價技術(shù)的很多因素會降低公允價值在運用中的可靠性。比如，運用期權(quán)定價模型計算股票期權(quán)公允價值時，至少需要六個參數(shù)：股票市價、行權(quán)價、期權(quán)期望期限、預(yù)計無風險利率、預(yù)計股票收益的波動率、預(yù)計股息回報率。這些參數(shù)的取得和預(yù)計是否公允，都將影響公允價值計算結(jié)果的可靠性。鑒于我國股票期權(quán)目前還處于探索階段，相關(guān)法律基礎(chǔ)還很薄弱，資本市場還不成熟，證券市場中投機性較高，股票的價值往往不能真實反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營狀況，加之證券法規(guī)還不健全、操縱股價等現(xiàn)象時有發(fā)生，因此在實施環(huán)境得到根本改善前，要慎用公允價值法。

　　4.有關(guān)股票期權(quán)的具體會計處理，現(xiàn)階段可以采用以內(nèi)在價值法為基礎(chǔ)，并與其他方式相結(jié)合的方法進行。股票期權(quán)的市場價值包括內(nèi)在價值和時間價值，在進行會計處理時也可分成兩部分計算。內(nèi)在價值確認的補償成本（期權(quán)立即執(zhí)行時所獲得的收益）在期權(quán)的有效期內(nèi)分期平均攤銷；時間價值確認的補償成本（來源于期權(quán)未到期時的股價變動損益，即使內(nèi)在價值為零，也存在時間價值，也要確認）可按年末股價波動的影響數(shù)確認，直接計入當期損益，不再調(diào)整“遞延報酬成本”賬戶，并在“股票期權(quán)”賬戶下設(shè)置二級科目“股價變動影響數(shù)”，用于反映股價變動對初始確認的內(nèi)在價值的影響數(shù)，具體會計處理如下：

　�。�1）授權(quán)日按照股票期權(quán)內(nèi)在價值，借記“遞延報酬成本”科目，貸記“股票期權(quán)——員工股票期權(quán)”科目。若規(guī)定行權(quán)價格等于或高于股票市價，就可以不作賬務(wù)處理，但應(yīng)在財務(wù)報告附注中進行充分披露。

　　（2）在服務(wù)期內(nèi)的每一會計年末應(yīng)作如下會計分錄：①攤銷遞延報酬成本：借記“管理費用——遞延報酬成本攤銷”科目，貸記“遞延報酬成本”科目。若規(guī)定行權(quán)價格等于或高于股票價格，就可以不作此分錄，但仍應(yīng)反映股價變動的影響數(shù)。②記錄股價變動影響數(shù)：借記“管理費用——股價變動損失”科目，貸記“股票期權(quán)——股權(quán)變動影響數(shù)”科目（當年年末股價高于上年年末股價之數(shù)額）。反之，則借記“股票期權(quán)——股權(quán)變動影響數(shù)”科目（當年年末股價低于上年年末股價之數(shù)額），貸記“管理費用——股價變動損失”科目。

　�。�3）行權(quán)日記錄已行權(quán)股票的現(xiàn)金流入和已確認的股本及股本溢價，并轉(zhuǎn)銷與該行權(quán)股票有關(guān)的相應(yīng)賬戶：借記“現(xiàn)金”、“股票期權(quán)——員工股票期權(quán)”科目，借記或貸記“股票期權(quán)——股價變動影響數(shù)”科目，貸記“實收股本”、“股本溢價”科目。

　�。�4）到期日，如股票價格持續(xù)低于行權(quán)價格，期權(quán)持有人未能行權(quán)，則應(yīng)將已確認的與未行權(quán)股票期權(quán)有關(guān)賬戶的余額及已攤銷的費用沖銷和轉(zhuǎn)回，借記“股票期權(quán)——員工股票期權(quán)”科目，貸記“遞延報酬成本”、“管理費用——遞延報酬成本攤銷”科目；將以前年度已確認的與未行權(quán)期權(quán)有關(guān)的股價變動影響數(shù)轉(zhuǎn)回，借記“股票期權(quán)——股價變動影響數(shù)”科目，貸記“管理費用——股價變動損失”科目。��