一、中國現(xiàn)行金融稅制存在的主要問題

　　中國金融領(lǐng)域中許多問題的發(fā)生與現(xiàn)行金融稅制的不健全有關(guān)?，F(xiàn)行金融稅制存在的第一個主要問題是稅負(fù)偏高。目前在中國從事金融業(yè)務(wù)，主要涉及營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、印花稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅和具有稅收性質(zhì)的教育費附加等稅費。其中，營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、印花稅和教育費附加，從性質(zhì)上說都屬于在交易環(huán)節(jié)征收的流轉(zhuǎn)稅。

　?。ㄒ唬┝鬓D(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān)。

　　不論從事何種金融業(yè)務(wù)，原則上統(tǒng)一按照“金融保險業(yè)”稅目征收營業(yè)稅，并按照規(guī)定的營業(yè)稅稅額附征城市維護建設(shè)稅和教育費附加：

　　1.營業(yè)稅稅率2002年為6％，2003年降為5％。

　　2.城市維護建設(shè)稅稅率因納稅人所在區(qū)域而不同，在市區(qū)的，稅率為7％，在縣城、建制鎮(zhèn)的，稅率為5％，在其他區(qū)域的，稅率為1％。由于金融機構(gòu)一般都坐落在城市或者縣城、建制鎮(zhèn)內(nèi)，所以實際適用稅率多為7％或者5％。

　　3.教育費附加統(tǒng)一按照3％的附加率征收。

　　印花稅則因交易憑據(jù)的不同，稅率和稅基都不盡相同。雖然與其他稅種相比，印花稅的稅率很低，但是它一般按照涉及的交易額（如貸款合同金額）全額向交易的雙方征收，所以，從貸方實現(xiàn)的營業(yè)收入和借方的借款成本的角度來看，印花稅也占有一定的稅負(fù)比例。

　　綜合考慮營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅、印花稅和教育費附加，即使?fàn)I業(yè)稅稅率下調(diào)至5％，一般金融業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)稅綜合稅負(fù)也在5.5％以上。特別是股票交易印花稅稅率，雖然目前已經(jīng)降為2‰（最高的時候曾經(jīng)達到5‰），但是與其他印花稅稅率比較仍然很高。這樣，金融機構(gòu)從事證券買賣，既要繳納營業(yè)稅、城市維護建設(shè)稅和教育費附加，又要繳納稅率相當(dāng)高的印花稅。

　　由于以下幾方面的原因，中國金融行業(yè)的流轉(zhuǎn)稅實際稅負(fù)會更高：

　　1.營業(yè)稅是按照營業(yè)額全額征稅，而不是按照凈額（即價差）征稅，更不是像增值稅那樣只對增值額征稅，即金融服務(wù)所消耗的購進貨物所承擔(dān)的增值稅稅額不能得到扣除。所以，實際上金融業(yè)承擔(dān)了營業(yè)稅和增值稅的雙重稅收負(fù)擔(dān)。

　　2.營業(yè)稅的營業(yè)額包括金融機構(gòu)收取的各種價外費用，因此，一些實際并不構(gòu)成企業(yè)收入的代收費用，如證券公司為證券交易所代扣代繳的過戶費、開戶費等，也被計入營業(yè)額征收營業(yè)稅。

　　3.中國的一些金融機構(gòu)，特別是有些大型商業(yè)銀行，資產(chǎn)質(zhì)量比較差，不良貸款率比較高，但是營業(yè)稅原則上是按權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求征稅的，因此，在滯收利息比率比較高的情況下，銀行對大量應(yīng)收未收利息需用營運資金墊付稅款，銀行實際實現(xiàn)的利息收入所承擔(dān)的稅負(fù)就要比法定稅率高。雖然目前對此問題稅收政策上已經(jīng)有所考慮（現(xiàn)規(guī)定：銀行2000年底以前已經(jīng)繳納營業(yè)稅的應(yīng)收未收利息，經(jīng)過批準(zhǔn)，可以在以后5年之內(nèi)沖減營業(yè)收入； 2001年以后發(fā)生的應(yīng)收未收利息，若在180天以后仍未收回，可以沖減當(dāng)期的營業(yè)收入），但是問題并沒有完全解決。

　　從國外情況看，金融業(yè)務(wù)一般納入增值稅征收范圍，而且多數(shù)國家對銀行信貸、保險、證券、共同基金管理等主要金融業(yè)務(wù)免征增值稅（因此其進項稅額不能扣除），如歐盟各國、加拿大、澳大利亞、新西蘭、韓國等。不過，免稅一般只限于主要金融業(yè)務(wù)。對于金融機構(gòu)的一些輔助性業(yè)務(wù)（或者說非嚴(yán)格意義上的金融業(yè)務(wù)），如提供保險箱服務(wù)、證券或者收藏品的安全保管服務(wù)等，則按照一般情況征收增值稅。對于出口業(yè)務(wù)或者與商品、勞務(wù)出口有關(guān)的金融服務(wù)，一般實行零稅率，以鼓勵出口。此外，對于一些屬于免征增值稅的業(yè)務(wù)，企業(yè)也可以申請繳納增值稅，從而使其進項稅額得到抵扣，并保持增值稅鏈條的完整性。

　　對于證券交易業(yè)務(wù)，從部分國家征收證券交易稅或者證券交易印花稅的稅負(fù)來看，有些國家的稅負(fù)比中國的稅負(fù)略高。例如：英國對股票買方征收印花稅，丹麥對股票的賣方征收證券交易稅，稅率均為交易價格的0.5％。有些國家的稅負(fù)則比中國的稅負(fù)低。例如：法國對于在股票交易所或者柜臺交易的證券，按照交易額對買賣雙方征收證券交易稅：交易額在 100萬法郎以內(nèi)的部分，稅率為0.3％；超過 100萬法郎的部分，稅率為0.15％；每筆交易可以減稅150法郎，且每筆交易稅額最多不超過4000法郎；對在創(chuàng)業(yè)板上市的股票交易不征交易稅。意大利對于在交易所外進行的證券交易，按照0.009％（政府債券）-0.14％（股票）的稅率征收印花稅（稅負(fù)由買賣雙方各自承擔(dān)一半），對于在意大利股票交易所進行的證券交易免征印花稅。瑞士對于證券買賣征收印花稅，國內(nèi)證券稅率為0.15％，國外證券稅率為0.3％（稅負(fù)由買賣雙方各自承擔(dān)一半）。比利時對于證券買賣征收證券交易稅，股票稅率為0.34％，債券稅率為0.14％（稅負(fù)由買賣雙方各自承擔(dān)一半）。中國香港和臺灣地區(qū)也對證券轉(zhuǎn)讓征稅：香港對股票轉(zhuǎn)讓征收印花稅，但是稅率已經(jīng)從1997年的0.3％逐年降到 2001年的0.2％（稅負(fù)由買賣雙方各自承擔(dān)一半）；臺灣征收證券交易稅，且只對證券賣方征收，股票的稅率為0.3％，債券的稅率為0.1％。

　　各國對主要金融業(yè)務(wù)免征交易稅（增值稅），除了理論上和操作上對金融服務(wù)的增值額的確認(rèn)都存在困難以外，主要是出于減少對資本流動的阻礙方面的考慮。

　　西方發(fā)達國家金融業(yè)發(fā)達，對主要金融業(yè)務(wù)免征增值稅，而中國金融業(yè)發(fā)展還比較落后，金融市場發(fā)育很不完善，迫切需要得到政府的鼓勵和支持，卻對金融業(yè)征收多種流轉(zhuǎn)稅，而且稅負(fù)比較高，值得考慮。

　?。ǘ┢髽I(yè)所得稅負(fù)擔(dān)。

　　中國的金融企業(yè)原則上同其他企業(yè)一樣繳納稅率為33％的企業(yè)所得稅（外資金融機構(gòu)則同其他外資企業(yè)一樣繳納外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅，且符合規(guī)定條件的企業(yè)可以享受一定的所得稅優(yōu)惠）。金融企業(yè)所得稅制的不合理，除了中外金融機構(gòu)的稅收待遇存在不公平以外，主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

　　1.企業(yè)所得稅法定稅率偏高，導(dǎo)致金融企業(yè)所得稅名義稅負(fù)過重。中國現(xiàn)行的外資企業(yè)所得稅和內(nèi)資企業(yè)所得稅33％的稅率分別是 1991年、1994年開始實施的，而這些年來各國、特別是中國周邊的發(fā)展中國家的企業(yè)所得稅稅率普遍呈現(xiàn)出下降的趨勢。中國的稅率雖然略低于一些經(jīng)濟發(fā)達國家（如比利時公司所得稅稅率為39％，意大利為36％，法國為 33.33％，奧地利為34％，西班牙為35％），但是已經(jīng)高于韓國（27％）、泰國（30％）、巴西 （25％）、俄羅斯（24％）等經(jīng)濟發(fā)展中國家或者新興工業(yè)國家，也高于英國、澳大利亞 （30％），加拿大（25％）和新加坡（22％）等經(jīng)濟發(fā)達國家。再者，多數(shù)國家對于包括證券交易利得在內(nèi)的長期資本利得，通常區(qū)別于普通所得而適用較低的稅率，而中國對證券交易所得等資本利得統(tǒng)一按照普遍所得征稅。

　　2.企業(yè)所得稅稅前扣除項目限制較多。按照國際稅收慣例，與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的支出和費用都允許在所得稅前如實扣除，但是中國現(xiàn)行所得稅制度對于許多支出項目規(guī)定了比較嚴(yán)格的稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，如工資支出、業(yè)務(wù)招待費支出、壞賬準(zhǔn)備的提取等，其中對于金融企業(yè)影響比較大的主要有兩項：

　?。?）工資扣除，即按照規(guī)定的計稅工資標(biāo)準(zhǔn)扣除，現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)為每人每月800元，最多可以上浮20％（即960元）。對超過計稅工資標(biāo)準(zhǔn)的工資支出，企業(yè)只能從稅后利潤中列支，因而加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。金融行業(yè)屬于知識密集型行業(yè)，平均工資水平比較高，因此，工資扣除的限制對金融行業(yè)的稅負(fù)影響較大，加之此項規(guī)定僅適用于內(nèi)資金融企業(yè)，外資金融企業(yè)的工資支出不受任何限制，內(nèi)資金融企業(yè)對此反映比較強烈。

　?。?）允許稅前扣除的壞賬標(biāo)準(zhǔn)過嚴(yán)。內(nèi)資金融企業(yè)應(yīng)收未收利息逾期180天以上的，可以沖抵當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額；應(yīng)收未收本金則按照有關(guān)壞賬損失認(rèn)定的規(guī)定據(jù)實在稅前扣除，即原則上應(yīng)收未收本金逾期3年以上仍未收回的，可以據(jù)實在稅前扣除。金融行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較大，及時核銷逾期不能收回的壞賬，對保障金融企業(yè)的抗風(fēng)險能力有著重要意義。貸款本金3年不能收回才能作為壞賬核銷，不符合金融企業(yè)防范經(jīng)營風(fēng)險的要求。

　　（三）個人所得稅負(fù)擔(dān)。

　　個人所得稅從兩方面影響金融業(yè)務(wù)：

　　一是對個人投資者從事金融產(chǎn)品投資所實現(xiàn)的收益征稅。中國對個人的儲蓄存款利息和對從事證券（不包括國債）投資所取得的利息、股息、紅利收入按照20％稅率征收個人所得稅，而對證券轉(zhuǎn)讓所得則暫免征收個人所得稅。對于一部分投資收益征稅，另一部分投資收益不征稅，本身有失稅收公平，會扭曲投資流向，影響資本配置效率。

　　二是對金融企業(yè)的職員的工資、薪金所得征收的個人所得稅。由于中國個人所得稅從總體上看已經(jīng)存在諸多不適應(yīng)，如45％的最高邊際稅率偏高（近年來各國、特別是中國周邊的發(fā)展中國家的個人所得稅稅率普遍呈下調(diào)趨勢，許多國家的最高邊際稅率已經(jīng)降到，40％以下，如英國為40％，美國為38.6％，日本、泰國為37％，韓國為36％，印度為30％，巴西為25％，等等），分項征收，稅前扣除項目少（許多國外比較通行的扣除項目都沒有設(shè)立），扣除標(biāo)準(zhǔn)偏低（如工資、薪金所得每月800元的扣除額多年沒有調(diào)整），從而已使個人所得稅稅負(fù)總體偏高。在國內(nèi)，金融行業(yè)的工資水平比較高；與國外同行業(yè)相比，中國金融企業(yè)的職工人數(shù)偏多。因此，工資成本是影響金融行業(yè)競爭力的重要因素之一。個人所得稅稅負(fù)偏高間接地提高了金融行業(yè)的人工成本，從而影響了金融行業(yè)的競爭力。

　　中國現(xiàn)行金融稅制存在的第二個主要問題是金融稅收覆蓋面偏窄，一些金融業(yè)務(wù)或者收益并沒有納入征稅范圍，有些稅收措施欠公平，稅收政策也不能適應(yīng)金融創(chuàng)新的發(fā)展步伐。其主要表現(xiàn)是：

　?。ㄒ唬┙鹑谘苌ぞ叨愂丈形疵鞔_。

　　現(xiàn)行稅制的一些方面不能適應(yīng)金融衍生工具發(fā)展的新情況，例如：

　　1.對一些新保險品種的征稅問題還沒有明確的政策取向，如投資聯(lián)結(jié)保險這一類新險種的分紅收益，目前還未納入個人所得稅的征收范圍，這與銀行儲蓄利息所得要納稅相比較，顯得不夠合理。發(fā)達國家對壽險投資收益所得的征稅情況較為復(fù)雜，但是許多國家將一般壽險的投資分紅所得納人個人所得稅的征稅范圍。此外，從各國稅制發(fā)展趨勢看，對不同投資所得的稅收差別待遇也在不斷減少。如澳大利亞在2000年的稅制改革中，為了使各種投資主體和投資方式的稅收負(fù)擔(dān)更加平衡，取消了大部分對壽險投資收益的稅收優(yōu)惠政策，使各種投資收益都盡可能地納入征稅范圍。

　　2.涉及金融租賃公司的稅收政策，主要包括三項不利于融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的具體規(guī)定：一是實際具有投資性質(zhì)的融資租賃業(yè)務(wù)不能享受正常投資有關(guān)的稅收優(yōu)惠政策（如投資抵免政策）；二是在確定營業(yè)稅稅基的時候，租賃公司所承擔(dān)的外幣利息允許從收取的租金收入中扣減，而所發(fā)生的本幣利息則不能扣減；三是回租業(yè)務(wù)過程中存在相關(guān)交易稅的重復(fù)征稅問題（如不動產(chǎn)回租會涉及征收兩次營業(yè)稅）。

　　3.隨著信托市場的規(guī)范和發(fā)展，特別是《中華人民共和國信托法》已經(jīng)于2001年4月 28日獲得全國人民代表大會常務(wù)委員會通過，并于當(dāng)年10月1日實施，如何科學(xué)地制定與信托業(yè)務(wù)特點相適應(yīng)的稅收政策是當(dāng)務(wù)之急，應(yīng)當(dāng)盡快出臺有關(guān)的稅收制度和辦法。

　?。ǘ┳C券資本利得沒有全部納入征稅范圍。

　　目前中國對轉(zhuǎn)讓股票所得（這是常見的資本利得的一種形式）征稅的情況是，在股票交易環(huán)節(jié)不論盈虧都要征收較高的流轉(zhuǎn)稅，企業(yè)轉(zhuǎn)讓股票取得的所得按照普通所得繳納企業(yè)所得稅，個人轉(zhuǎn)讓股票取得的所得暫免繳納個人所得稅，這樣的規(guī)定顯然有違稅收公平。此外，個人買賣證券投資基金暫免繳納個人所得稅。

　　（三）內(nèi)資銀行與外資銀行稅收負(fù)擔(dān)不公平。

　　從流轉(zhuǎn)稅來看，對一般性貸款按照利息收入全額征收營業(yè)稅，對外匯轉(zhuǎn)貸按照利差征收營業(yè)稅。從表面上看，內(nèi)資銀行與外資銀行的營業(yè)稅政策是一致的，但是由于內(nèi)資銀行的業(yè)務(wù)主要以人民幣貸款為主，外資銀行以外匯轉(zhuǎn)貸為主，所以，外資銀行營業(yè)稅的實際稅負(fù)遠遠低于內(nèi)資銀行。而且，外資銀行不必繳納城市維護建設(shè)稅和教育費附加。

　　從所得稅來看，由于內(nèi)資銀行與外資銀行分別適用實行兩套所得稅制，而且外資銀行享有較多的優(yōu)惠，所以，外資銀行的所得稅負(fù)擔(dān)要比內(nèi)資銀行輕得多。如符合規(guī)定條件的外資銀行可以從開始獲利的年度起，第一年免征所得稅，第二年和三年減按7.5％的稅率征收所得稅，以后年度均按15％的稅率征收所得稅；而內(nèi)資銀行所得稅稅率一般為33％。

　?。ㄋ模┙鹑跈C構(gòu)間的往來沒有納入營業(yè)稅征稅范圍。

　　目前，在內(nèi)資銀行的利息收入中，金融機構(gòu)往來收入所占的比例都很大，有些銀行甚至超過50％，對這部分收人不征營業(yè)稅不符合市場經(jīng)濟的基本原則，這也是導(dǎo)致一些銀行資金運用效率低下的重要原因之一。

　　二、關(guān)于中國金融稅制改革的初步建議

　?。ㄒ唬┙档豌y行業(yè)的營業(yè)稅稅負(fù)，擴大征收范圍。

　　從中國的實際情況出發(fā)，為了避。免產(chǎn)生大的震動，銀行業(yè)的營業(yè)稅稅率可以在2003年降至5％的基礎(chǔ)上，繼續(xù)逐步調(diào)低。在銀行業(yè)的營業(yè)稅稅率進一步調(diào)低的基礎(chǔ)上，可以考慮對所有的貸款業(yè)務(wù)均按照利差收入征稅。同時，對金融機構(gòu)往來收入征收營業(yè)稅。這樣做既可以規(guī)范稅收制度，又可以有效地促進銀行提高資金的利用率，有利于內(nèi)資銀行與外資銀行在平等的條件下展開公平競爭。

　　（二）對金融衍生工具征稅。

　　1.對于保險業(yè)帶有投資收益性的險種，可以考慮將投資收益納入個人所得稅的征稅范圍。

　　2.調(diào)整融資租賃業(yè)務(wù)的稅收政策，為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展提供-個公平的稅收環(huán)境。在制定和實施與投資有關(guān)的稅收優(yōu)惠政策時，建議將具有投資性質(zhì)的融資租賃視同固定資產(chǎn)投資，享受有關(guān)稅收優(yōu)惠政策（如固定資產(chǎn)投資抵免政策）。對融資租賃業(yè)務(wù)征收營業(yè)稅的時候，應(yīng)當(dāng)取消對本幣融資的歧視，即允許租賃公司貸人的本幣利息支出同外幣利息支出一樣在計征融資租賃的租金收入營業(yè)稅時沖減租金收入。對于回租業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)針對其業(yè)務(wù)特點調(diào)整稅收政策，以消除多重征稅問題。

　　（三）統(tǒng)一企業(yè)所得稅，降低稅負(fù)。

　　1.建立統(tǒng)一的企業(yè)所得稅制度，內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)均采用統(tǒng)一的計稅依據(jù)和稅率，取消單獨對外資企業(yè)給予稅收優(yōu)惠的做法，平衡內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的所得稅負(fù)擔(dān)。

　　2.企業(yè)所得稅前的扣除項目應(yīng)當(dāng)按照國際通行的財務(wù)、會計準(zhǔn)則設(shè)計，不合理的稅前扣除規(guī)定應(yīng)當(dāng)修改。原則上，與企業(yè)經(jīng)營有關(guān)的支出和費用都應(yīng)當(dāng)允許在所得稅前據(jù)實扣除。對于工資和壞賬核銷等對金融企業(yè)影響較大的扣除項目，應(yīng)當(dāng)進行適當(dāng)調(diào)整，計稅工資的規(guī)定應(yīng)當(dāng)取消，壞賬核銷標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)適當(dāng)放寬。

　　3.為了適當(dāng)降低企業(yè)的所得稅名義負(fù)擔(dān)，順應(yīng)近年來國際上企業(yè)所得稅稅率普遍下降的趨勢，建議適當(dāng)降低企業(yè)所得稅的稅率，實行15％、20％和25％的三級超額累進稅率。

　?。ㄋ模┱{(diào)整個人所得稅。

　　1.目前發(fā)達國家普遍對個人從事證券交易所取得的資本利得征稅，只是在征稅方式和負(fù)擔(dān)水平上存在差異。從中國證券市場的現(xiàn)實情況看，在規(guī)模和技術(shù)上已經(jīng)具備了對個人證券交易所得征稅的條件，可以對證券交易的資本利得征稅。在稅收政策上，應(yīng)當(dāng)鼓勵長期投資，抑制短線投機。因此，可以考慮對長期投資者的所得實行較低的稅率，對短期投資者的所得按照一般所得征稅。

　　2.將現(xiàn)行的按月、按次分項征收的個人所得稅模式改為國際通行的按照年度和綜合收入征收為主、按次分項征收為輔的模式；制定合理的扣除項目和扣除標(biāo)準(zhǔn)，此類項目應(yīng)當(dāng)充分考慮納稅人及其贍養(yǎng)人口的生存與發(fā)展的基本需要；適當(dāng)降低稅率，最高邊際稅率可以考慮定為40％。

　?。ㄎ澹┱{(diào)整證券交易印花稅。

　　借鑒國際經(jīng)驗，為了減輕證券交易中交易環(huán)節(jié)的稅收負(fù)擔(dān)，可以考慮在適當(dāng)時機進一步降低證券交易印花稅的稅率，直至取消證券交易印花稅。

　　至于1994年稅制改革時擬開征而至今未開征的證券交易稅，現(xiàn)在看來仍然不宜開征此稅，甚至可以考慮取消這個稅種。如果確有必要對證券交易征稅，也可以考慮用營業(yè)稅征之 （現(xiàn)行營業(yè)稅已有這方面的規(guī)定）。

　?。┤∠鞘芯S護建設(shè)稅和教育費附加。

　　為了簡化、規(guī)范稅制，平衡內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的稅費負(fù)擔(dān)，建議取消目前僅對內(nèi)資企業(yè)征收的城市維護建設(shè)稅和教育費附加，由此而減少的城市維護建設(shè)資金和教育資金可以通過規(guī)范的、符合國際慣例的其他稅種（包括中央稅和地方稅）籌集。將城市維護建設(shè)稅和教育費附加的征稅范圍擴大到外資企業(yè)的主張似不可取。

　　最后，需要特別強調(diào)的是，上述各項稅制改革、調(diào)整措施的實施都應(yīng)當(dāng)充分考慮國家財政的承受能力和中央與地方的財政關(guān)系，并采取相應(yīng)的配套措施。