摘  要：利率風險是商業(yè)銀行面臨的最重要的市場風險，我國農(nóng)業(yè)銀行在利率市場化進程中也必將面臨日益嚴重的利率風險，對利率風險有效的管理將是農(nóng)業(yè)銀行風險管理中緊迫的重要任務之一。而信貸資產(chǎn)作為農(nóng)行的基本業(yè)務和盈利主體，其質量的好壞，將直接影響到農(nóng)行的生存與發(fā)展。

　　關鍵詞：農(nóng)業(yè)銀行  信貸資產(chǎn)  風險管理  利率

　　一、利率市場化給農(nóng)行帶來的風險及應對利率市場化的風險管理措施

　　利率市場化的目標是形成以中央銀行調控的基準利率為基礎，以反映市場資金供求的市場利率為主的利率體系。利率水平的預測和控制具有很大的不穩(wěn)定性。雖然從每個金融機構的自身來看，它對自己的金融產(chǎn)品具有定價能力，也就是說它能確定本機構的籌資成本和貸款收益，但它的定價水平能否被市場所接受，則取決于能否與市場利率保持一致。因此，它的定價能力是受到限制的，必須考慮市場利率水平，與市場利率保持一致。

　　從國內金融市場的實際狀況來看，結合西方商業(yè)銀行利率風險管理經(jīng)驗，我國農(nóng)業(yè)銀行要從四個方面著力，循序漸進地構建有效的利率風險管理體系，從而加強利率風險管理的針對性和實效性。

　　1、完善利率風險管理的組織結構。一套完善的利率風險管理組織是實現(xiàn)有效的利率風險管理的基礎。我國農(nóng)業(yè)銀行的機構設置還不夠完善，不能完全同步市場改革進程，管理的力度滯后于風險的強度，內部職能分工不夠明晰，日常工作管理重點在信用風險，利率風險只是其市場風險管理中的一個方面，并未在銀行日常經(jīng)營和風險管理中充分考慮。以信貸管理部、資產(chǎn)風險管理部等部門替代資產(chǎn)負債管理部，一些行以信貸風險管理作為銀行資產(chǎn)負債管理的重心。

　　此外，一些行計劃財務部也在行使資產(chǎn)負債管理的職能，對銀行資金來源和運用加以規(guī)劃管理，但其管理目標是保證銀行各項資產(chǎn)負債指標符合比例管理的標準，資金在全國各分支行的調配上滿足流動性和盈利性的需要，很少考慮利率風險問題，關于利率預測更是一片空白。因此，建立利率風險管理必需的組織機構，發(fā)揮相關組織結構的實際作用，是農(nóng)業(yè)銀行加強利率風險管理的前提。

　　2、借鑒西方先進利率風險識別和管理技術，開發(fā)金融衍生產(chǎn)品交易規(guī)避利率風險。

　　3、提高對長、短期利率的預測能力。農(nóng)業(yè)銀行要想減少利率風險，必須通過各種方法縮小風險缺口。如果農(nóng)業(yè)銀行能正確預測利率走勢，并保持相應的風險缺口。那么，不僅能回避利率風險，而且能獲得更高的收益。筆者以為，在利率市場化的過程中，結合國內外宏觀經(jīng)濟的長期走勢，可以判斷利率的長期走勢。從中長期來看，目前人民幣名義利率進入了改革開放以來的最低水平，不排除未來有望走高的可能，在這種情況下，農(nóng)業(yè)銀行可適當考慮借長貸短的經(jīng)營策略，保持適當?shù)睦嗜笨?，以實現(xiàn)中長期較高的收益。

　　4、完善農(nóng)行內部控制機制。合理確定內部資金轉移價格是利率市場化條件下加強市場風險管理的環(huán)節(jié)。

　　二、信貸風險的表現(xiàn)及成因

　　1、歷史遺留因素。

　　在傳統(tǒng)的產(chǎn)品經(jīng)濟時期和社會主義市場經(jīng)濟體制過渡階段，企業(yè)自有資金過少，支撐企業(yè)運營的資金大部分由銀行貸款鋪墊，由于經(jīng)濟結構不合理，市場體系不健全，金融體制不完善，社會信用混亂，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中出現(xiàn)的問題都造成了銀行不良貸款，且沒有更多的轉化渠道和分散途徑，使銀行信貸風險具有普遍性和難控性。農(nóng)行承擔了國家計劃經(jīng)濟體制向社會主義市場經(jīng)濟轉變的成本，如供銷系統(tǒng)企業(yè)貸款、農(nóng)發(fā)行劃轉的貸款、國有農(nóng)場和國有企業(yè)貸款等，現(xiàn)在都成為農(nóng)行的沉重包袱。

　　2、政府干預因素。

　　政府部門為了當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展或為了追求任期政績，好大喜功，短期行為嚴重，片面追求產(chǎn)值數(shù)量、項目數(shù)量等，表面上看似乎非常支持企業(yè)發(fā)展，給銀行造成一種假象，以為政府大力支持的項目絕對沒有問題，甚至有的政府部門直接或間接、有形或無形地給銀行施加壓力，迫使銀行發(fā)放貸款，導致貸款質量先天不足。

　　3、市場缺陷因素。

　　由于社會經(jīng)濟的隨機性和偶然性引發(fā)市場經(jīng)濟諸多不確定性因素，銀企借貸雙方很難準確地預測經(jīng)濟發(fā)展前景，使得銀行信貸資產(chǎn)風險加大。此外，在市場經(jīng)濟條件下，信息是決策的依據(jù)，銀行信貸行為以項目要素來決策，而目前我國市場經(jīng)濟體系尚不完善，市場法制不健全，信貸項目要素的信息不充分必然帶來信貸決策的盲目性，信貸決策所依據(jù)的信息的粗略、滯后和失真可能會和經(jīng)濟發(fā)展前景不一致、不協(xié)調而歸于失敗，從而擴大了銀行信貸資產(chǎn)的風險性。

　　4、道德困境因素。

　　社會誠信的缺乏，企業(yè)以經(jīng)濟利益為驅動力竭力追逐利潤最大化，個人盡力追求收入最大化，道德良知的約束力顯得無力。企業(yè)想方設法通過擠占挪用、隱匿資金、拖耗時效、逃脫擔保、故意拖欠、惡性侵吞、騙取貸款等形式直接向銀行轉嫁道德風險，或以破產(chǎn)廢債、分立逃債、合資甩債、承包租賃不理債、轉讓出售不還債等形式間接向銀行轉嫁道德風險。另一方面，銀行個別信貸人員在各種利益的驅動下，也有發(fā)放人情貸款，或者以貸謀私，有的甚至內外勾結騙取貸款，造成銀行信貸資金損失。

　　5、管理失誤因素。

　　個別信貸人員素質偏低，風險意識不強，加上內控機制不全，管理手段不力，監(jiān)督不嚴，特別是防范和化解風險的措施不力，使銀行成為信貸風險的承擔者。如調查資料虛假不實，調查內容不完整，審查不嚴，抵押登記手續(xù)不規(guī)范，貸后檢查不及時，流于形式，重要貸款檔案保管失誤，對企業(yè)風險預警不及時等等，都將導致企業(yè)到期償還貸款能力降低，甚至債權懸空，造成銀行損失。

　　6、法制缺陷因素。

　　金融法律體系不健全，部分法規(guī)制度如《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置管理規(guī)定》等尚未出臺，導致某些金融活動無章可循、市場秩序混亂；特別是法院有關的司法解釋不盡合理或有效，如國家劃拔地抵押登記有關司法解釋，導致了銀行、土地登記、房產(chǎn)登記三者間難于理順，在企業(yè)間產(chǎn)生很大的負面影響等，這些問題給企業(yè)逃廢債、金融舞弊、地方干預等留有空間，增大了銀行信貸風險。

　　三、建立防范新機制，有效防范和化解不良信貸資產(chǎn)

　?。ㄒ唬┩晟菩刨J決策機制，確保新增貸款低風險。

　　完善信貸決策機制，講求貸前調查情況的真實性和完整性，不能簡單地按企業(yè)現(xiàn)成財務報表統(tǒng)計其資產(chǎn)、負債及相關財務分析數(shù)據(jù)，對應該剔除的如貶值商品、應收款中的呆帳、資產(chǎn)的高估等因素，要予以剔除后再統(tǒng)計，最好企業(yè)能提供經(jīng)有資質的會計、審計等社會中介機構審核認定并承擔相應責任的財務數(shù)據(jù)。

　　加強審查環(huán)節(jié)，明確審查經(jīng)辦人和審查主責任人各自職責，強化制約和激勵機制；明確審查職能定位，在審查每筆貸款業(yè)務時，必須從客戶最基礎的數(shù)據(jù)入手對貸款的合規(guī)合法性、安全性、效益性等進行綜合審查，而不是對貸款材料簡單的復核和復測；加強貸審會決策議事功能，明確貸審會參加人員資格認定，貸審會成員必須是最具評審能力的業(yè)務精英，而不能隨便委托他人參加。個人經(jīng)營性貸款和消費性貸款也要定期走訪，了解其生產(chǎn)經(jīng)營和生活情況，發(fā)現(xiàn)問題要及時采取措施，確保信貸資金安全。

　　（二）多管齊下，加快化解信貸資產(chǎn)顯性與隱性風險。

　　1、健全風險預警機制。

　　嚴密關注借新還舊貸款，借新還舊對降低貸款的實際風險程度意義不大，只能在形式上使貸款保持“正?！毙螒B(tài)，正是這種“正?！毙螒B(tài)使貸款的不良屬性和風險更具隱蔽性和欺騙性。建立信貸資產(chǎn)質量報告制度，由經(jīng)營行定期向上級行報送信貸資產(chǎn)質量分析報告，報告不及時或報告質量達不到要求的要予以處罰。

　　2、健全風險退出機制。

　　努力提高對國家宏觀經(jīng)濟政策、行業(yè)競爭情況和客戶償債能力的判斷，主動從那些生產(chǎn)能力過剩、經(jīng)營效益不高、缺乏優(yōu)勢的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、企業(yè)提前退出，既有效防范貸款風險，優(yōu)化貸款結構，又通過信貸資金的轉移和優(yōu)化配置，促使企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和行業(yè)進行結構調整和重組，做到有進有退，實現(xiàn)有所為，有所不為。要大力發(fā)展財務顧問、企業(yè)并購重組、不良資產(chǎn)集中處置等投資銀行業(yè)務，積極推進投資銀行業(yè)務與商業(yè)銀行業(yè)務的有機結合，創(chuàng)新資產(chǎn)信托品種，提高信貸資產(chǎn)的流動性，轉嫁信貸風險。

　　3、健全風險轉化機制。

　　建立清收轉化責任制，結合行長目標責任制的考核，把清收任務層層分解，落實到具體人員，強化對清收的考核，劃出專項費用與各行清收考核掛鉤，確保清收轉化目標的實現(xiàn)。發(fā)揮信貸效能，把清收轉化不良資產(chǎn)與執(zhí)行停減免緩利息、貸款呆帳核銷、以資抵貸、貸款投放、企業(yè)重組等結合起來。依靠各方力量，運用行政、法律等手段，區(qū)別不同企業(yè)，分類掌握，一戶一策予以清收、轉化不良資產(chǎn)。

　　（三）建立健全信貸資產(chǎn)考核新機制。

　　1、建立一整套科學、嚴密、可操作的責任追究制度，使信貸管理做到程序規(guī)范化、責任明確化，獎罰標準化，通過建立完善的檢查、監(jiān)測、評價體系，使信貸人員責任明確，獎罰具體，充分調動其管理信貸資金的積極性、主動性、創(chuàng)造性。

　　2、進一步完善和落實信貸管理的規(guī)章制度，包括審貸分離、獨立審查、授權授信、貸后檢查等制度，并對每一個工作環(huán)節(jié)和業(yè)務流程的關鍵點與風險點實行約束，把內部控制制度置于貸款的全過程，使各職能部門和信貸人員在內部控制之下不敢違規(guī)操作和越權行事。

　　3、建立貸款的法律審查制度，切實做到每筆貸款手續(xù)都具有合法性和法律約束力，要強化轉授權的管理，根據(jù)業(yè)務品種、地區(qū)風險狀況、貸款管理能力來決定轉授權的要限，并實行動態(tài)調整。

　　4、建立健全管理行對經(jīng)營行的檢查監(jiān)督機制，定期對經(jīng)營行執(zhí)行規(guī)章制度情況進行檢查指導，及時發(fā)現(xiàn)問題，并認真嚴肅處理，同時也要對制度可操作性、有效性進行評價，根據(jù)實施情況及時進行修訂、完善，對下級行要承擔管理責任。

　?。ㄋ模┘訌娦刨J人員素質教育。

　　1、強化理念教育。

　　牢固樹立發(fā)展理念，以積極主動的心態(tài)、求真務實的精神、不斷創(chuàng)新的方式，去推動我行信貸業(yè)務的集約經(jīng)營、高效發(fā)展，開創(chuàng)信貸工作新局面；牢固樹立競爭理念，將優(yōu)質信貸拓展擺在十分重要的位置，徹底摒棄“等、靠、要”思想，強化競爭意識、營銷意識和開拓意識，做好“搶、新、快”文章；牢固樹立風險理念，正確處理好加快發(fā)展與控制風險的關系，既不為了發(fā)展而盲目放貸，也不因害怕風險變成發(fā)展的障礙，堅持發(fā)展與控制風險兩手抓，排除各種干擾，切實實行各種有效的管理措施，提高貸款的安全性；牢固樹立責任理念，正確處理責任追究中的主動與補動關系，懲罰不負責任的行為。

　　2、強化業(yè)務培訓。

　　嚴格培訓管理，把培訓與上崗、任職、晉升和獎懲緊密結合起來。每次培訓都要進行測試，成績不合格者要重新培訓，并視情況降低資格等級。

　　3、強化激勵機制，建立一套尊重員工、信任員工、培育員工的政策和機制，使員工在公開、公平、公正的機制下，從理念到制度都把全行整體利益及員工自身利益調整到一個方向上，構成一個有機價值鏈，使員工的積極性、創(chuàng)造性得到充分的調動與發(fā)揮。

　　四、加快改革外部環(huán)境

　　1、轉變政府機制職能，杜絕行政干預。

　　真正實行政企分開，使企業(yè)成為獨立自主的經(jīng)營者和法律責任的承擔者；建立多元投融資體制，并明確投資主體，建立出資人制度，政府不干預投資主體的決策和銀行貸款；真正實行政商分離，商業(yè)銀行不再辦理政策性業(yè)務，杜絕政府對銀行的行政干預，以保證信貸資金的合理使用，降低商業(yè)銀行的信貸風險。

　　2、加快社會信用建設。

　　盡快對征信行業(yè)立法，為信息資源共享創(chuàng)造條件，為個人信用信息的采集、存儲、查詢、使用涉及到個人隱私、商業(yè)秘密提供法律保護，也只有通過立法，才能保證企業(yè)和個人信用聯(lián)合征信系統(tǒng)的合法性，才能高效地采集、開發(fā)、利用和披露信息，避免多頭投入，重復建設和浪費資源。

　　3、出臺不良資產(chǎn)處置優(yōu)惠政策。

　　在深化金融改革的過程中，允許國有商業(yè)銀行借鑒資產(chǎn)管理公司的經(jīng)驗，進行不良資產(chǎn)內部剝離，實行人員、帳務和資產(chǎn)的徹底分開，自主經(jīng)營；對企業(yè)債務的減、免、停、緩可以考慮逐級放權，以加速處置銀行不良資產(chǎn)，在放權的同時，從上到下都要建立檢查監(jiān)督機制，對不能嚴格執(zhí)行減、免、停、緩政策，造成國有資產(chǎn)流失或損失的，要嚴厲追究當事人的責任；對歷史遺留和政策因素產(chǎn)生的不良資產(chǎn)，如農(nóng)發(fā)行劃轉的貸款、供銷系統(tǒng)企業(yè)歷年滾動下來的貸款以及一些特定貸款，建議由國家財政彌補銀行損失；稅費優(yōu)惠，對銀行提取準備金支出和核銷各類損失支出允許稅前列支，減免銀行收取、處置抵債資產(chǎn)相關稅費，訴訟費允許參照資產(chǎn)管理公司減半支付。

　　4、健全法制建設。

　　盡快出臺一批與市場經(jīng)濟相適應的新法規(guī)，如《商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置管理規(guī)定》等，同時廢止一批與市場經(jīng)濟不相適應的法規(guī)，完善和細化一批不完善的法規(guī)，堵塞法律漏洞，不給不法分子以可乘之機；堅持司法獨立，不受地方政府左右，維護法律的公正和威嚴；培養(yǎng)一批精通金融法律的高層復合型人才，成立相對獨立的金融法庭，專司金融案件；加強社會金融法律知識的普及，提高全社會依法辦事的理性和自覺性。