一、投資的分類(lèi)

　　(一)金融資產(chǎn)

　　金融資產(chǎn)中包括四個(gè)項(xiàng)目：以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；持有至到期投資；貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；可供出售的金融資產(chǎn)。新準(zhǔn)則將原準(zhǔn)則中的長(zhǎng)期債券投資按是否持有至到期(須根據(jù)客觀條件和主觀目的而定)分別歸類(lèi)為持有至到期投資和可供出售的金融資產(chǎn)。

　　(二)長(zhǎng)期股權(quán)投資

　　新準(zhǔn)則將原準(zhǔn)則中的長(zhǎng)期股權(quán)投資按股權(quán)比例大小、性質(zhì)和市場(chǎng)條件，分為兩部分：一是企業(yè)持有的對(duì)子公司(一般股權(quán)份額≥50％)、合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)企業(yè)(20％≤股權(quán)份額<50％)的投資；二是對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響、在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資(一般股權(quán)份額<20％)。

　　二、投資的計(jì)量

　　(一)金融資產(chǎn)計(jì)量

　　(1)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的計(jì)量。

　　第一，初始確認(rèn)時(shí)應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)人當(dāng)期損益；第二，取得時(shí)所支付的價(jià)款中包含已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息的，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目；第三，在持有期間取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為投資收益；第四，資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)將該項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)人當(dāng)期損益；第五，處置該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債時(shí)，其公允價(jià)值與初始入賬金額之間的差額應(yīng)確認(rèn)為投資收益，同時(shí)調(diào)整公允價(jià)值變動(dòng)損益。

　　(2)持有至到期投資的計(jì)量。

　　第一，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始入賬金額；實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目；同時(shí)，應(yīng)當(dāng)計(jì)算確定其實(shí)際利率，并在該持有至到期投資預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。第二，后續(xù)計(jì)量應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法，計(jì)算其攤余成本及各期利息收入或利息費(fèi)用；攤余成本=初始確認(rèn)金額－已收回本金企業(yè)(或－)累計(jì)攤銷(xiāo)的折價(jià)(或溢價(jià))－已發(fā)生的減值損失；投資收益＝期初攤余成本×實(shí)際利率；期末攤余成本＝期初攤余成本＋當(dāng)期投資收益－當(dāng)期現(xiàn)金流入(應(yīng)收利息)。第三，處置持有至到期投資時(shí)，應(yīng)將所取得的價(jià)款與持有至到期投資賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)人當(dāng)期損益。第四，企業(yè)因持有至到期投資部分出售或重分類(lèi)的金額較大，且不屬于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所允許的例外情況，使該投資的剩余部分不再適合劃分為持有至到期投資的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將該投資剩余部分重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)，并以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；重分類(lèi)日，該投資剩余部分的賬面價(jià)值與其公允價(jià)值之間的差額計(jì)入所有者權(quán)益，在該可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　(3)貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的計(jì)量。

　　第一，金融企業(yè)應(yīng)按貸款發(fā)放的本金和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額；一般企業(yè)對(duì)外銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收債權(quán)，通常應(yīng)按從購(gòu)貨方應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)款作為初始確認(rèn)金額。第二，應(yīng)按實(shí)際利率確認(rèn)貸款期間的利息收入；實(shí)際利率在取得貸款時(shí)確定，在該貸款預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變；實(shí)際利率與合同利率差別較小的，也可按合同利率計(jì)算利息收入。第三，企業(yè)收回或處置貸款和應(yīng)收款項(xiàng)時(shí)，應(yīng)將取得價(jià)款與該貸款和應(yīng)收款項(xiàng)賬面價(jià)值之間的差額計(jì)人當(dāng)期損益。

　　(4)可供出售的金融資產(chǎn)的計(jì)量。

　　第一，應(yīng)當(dāng)按取得該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額；支付的價(jià)款中包含了已宣告發(fā)放的債券利息或現(xiàn)金股利的，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。第二，資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積(其他資本公積)，這意味著持有期間將不會(huì)對(duì)投資方產(chǎn)生任何利潤(rùn)貢獻(xiàn)。第三，處置時(shí)，前期因公允價(jià)值變動(dòng)而轉(zhuǎn)入資本公積的部分，應(yīng)轉(zhuǎn)出至投資損益。

　　(二)長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)量

　　長(zhǎng)期股權(quán)投資對(duì)子公司投資，同一控制下企業(yè)合并遵循的是非市場(chǎng)理念；非同一控制下企業(yè)合并及非企業(yè)合并遵循的是市場(chǎng)理念。對(duì)合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的投資按權(quán)益法計(jì)量，其余情況均按成本法計(jì)量。

　　(1)成本法計(jì)量。

　　企業(yè)對(duì)被投資單位投資比例超過(guò)50％(或低于50％但具有實(shí)質(zhì)控制權(quán))，或?qū)Ρ煌顿Y單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資，采用成本法核算。第一，對(duì)于初始取得金額的核算需分別投資方和被投資方是否屬同一控制關(guān)系：同一控制下的控股合并，合并方在合并中形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)以合并日取得被合并方賬面所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本，合并方確認(rèn)的初始投資成本與其付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))，資本公積余額不足沖減的，調(diào)整盈余公積和未分配利潤(rùn)；非同一控制下的控股合并，購(gòu)買(mǎi)方應(yīng)以付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值加上為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用之和，作為合并中形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。其中，作為合并對(duì)價(jià)付出資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，應(yīng)作為資產(chǎn)處置損益計(jì)入合并當(dāng)期損益。第二，被投資單位宣告分派的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)，投資企業(yè)接應(yīng)享有的部分，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。但僅限于投資后可分享的被投資單位產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)的范圍，若獲得的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利超過(guò)上述數(shù)額的部分，作為初始投資成本的收回，應(yīng)沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。第三，企業(yè)處置長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)與所售股權(quán)相對(duì)應(yīng)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，出售所得價(jià)款與處置長(zhǎng)期股權(quán)賬面價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為處置損益。

　　(2)權(quán)益法計(jì)量。

　　企業(yè)對(duì)被投資單位投資比例在20％--50％或具有重大影響力(準(zhǔn)則將被投資單位稱(chēng)之為聯(lián)營(yíng)企業(yè))或?qū)嵤┕餐刂?準(zhǔn)則將被投資單位稱(chēng)之為合營(yíng)企業(yè))，母公司在編制合并報(bào)表時(shí)，采用權(quán)益法核算。第一，對(duì)于初始取得金額的核算：初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額，兩者間的差額不要求對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本進(jìn)行調(diào)整；若小于，差額計(jì)人取得投資當(dāng)期的營(yíng)業(yè)外收入，同時(shí)調(diào)增長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。第二，企業(yè)持有的對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)或合營(yíng)企業(yè)的投資，應(yīng)當(dāng)按照應(yīng)享有或應(yīng)分擔(dān)被投資單位實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)或發(fā)生凈虧損的份額，調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，并確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。同時(shí)，應(yīng)考慮以下因素對(duì)被投資單位賬面凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整：被投資單位采用的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間與投資企業(yè)不一致的，應(yīng)按投資企業(yè)會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)期間對(duì)被投資單位的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整；以取得投資時(shí)被投資單位固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)提的折舊額或攤銷(xiāo)額，以及以投資企業(yè)取得投資時(shí)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算確定的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額等對(duì)被投資單位凈利潤(rùn)的影響；對(duì)于投資企業(yè)與聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)之間發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部交易損益應(yīng)予以抵消；但不具重要性的項(xiàng)目可不予調(diào)整。第三，投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，在持有比例不變的情況下，應(yīng)按持股比例與被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)中歸屬于本企業(yè)的部分，相應(yīng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，同時(shí)增加或減少資本公積。第四，處置時(shí)，原計(jì)入資本公積的金額亦應(yīng)進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)，將與所出售股權(quán)相對(duì)應(yīng)的部分在處置時(shí)自資本公積轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

　　(3)成本法和權(quán)益法的轉(zhuǎn)換。

　　由于在長(zhǎng)期股權(quán)投資的損益核算上存在采用成本法或權(quán)益法的不同標(biāo)準(zhǔn)，可能產(chǎn)生由于持股比例或重大影響力判斷的改變而發(fā)生成本法和權(quán)益法核算方法上相互的轉(zhuǎn)換。第一，我國(guó)的長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)定，在成本法轉(zhuǎn)換為權(quán)益法時(shí)，必須進(jìn)行前期損益和賬面價(jià)值的追溯調(diào)整，理由是會(huì)計(jì)政策發(fā)生變化。反之，當(dāng)權(quán)益法減資轉(zhuǎn)換為成本法時(shí)，卻不需要作追溯調(diào)整(權(quán)益法增資轉(zhuǎn)換為成本法時(shí)需要進(jìn)行追溯調(diào)整)。這在理論上和實(shí)務(wù)上都將引起混亂，對(duì)結(jié)果難以解釋。第二，成本法和權(quán)益法是兩種完全不同的方法，其核算結(jié)果可能對(duì)投資方企業(yè)的利潤(rùn)報(bào)告造成很大的差異，因此，在制度上留下了盈余管理的空間。