一、未實現(xiàn)融資收益處理的分析及改進

　　根據(jù)《企業(yè)會計準則第21號——租賃》第18條的規(guī)定，在租賃期開始日，出租人應(yīng)當將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為長期應(yīng)收款的入賬價值，同時記錄未擔(dān)保余值；將最低租賃收款額、初始直接費用及未擔(dān)保余值之和與其現(xiàn)值之和的差額確認為未實現(xiàn)融資收益。用公式表示為：

　　未實現(xiàn)融資收益＝(最低租賃收款額＋初始直接費用＋未擔(dān)保余值)－(最低租賃收款額的現(xiàn)值＋初始直接費用的現(xiàn)值＋未擔(dān)保余值的現(xiàn)值)

　　由于初始直接費用是在租賃談判和簽訂租賃協(xié)議的過程中發(fā)生的，其現(xiàn)值等于發(fā)生額，因此上面的公式可以變形為：

　　未實現(xiàn)融資收益＝(最低租賃收款額＋未擔(dān)保余值)－(最低租賃收款額的現(xiàn)值＋未擔(dān)保余值的現(xiàn)值) (公式1)

　　另一方面，根據(jù)應(yīng)用指南的規(guī)定：租賃開始日。出租人應(yīng)按最低租賃收款額與初始直接費用之和借記“長期應(yīng)收款”，按未擔(dān)保余值，借記“未擔(dān)保余值”，按融資租賃資產(chǎn)的公允價值，貸記“融資租賃資產(chǎn)”，按融資租賃資產(chǎn)的公允價與賬面價值的差額，借記“營業(yè)外支出”或貸記“營業(yè)外收入”，按發(fā)生的初始直接費用，貸記“銀行存款”等，差額貸記“未實現(xiàn)融資收益”。相關(guān)會計分錄為：

　　借：長期應(yīng)收款 （最低租賃收款額＋初始直接費用）

　　　　未擔(dān)保余值

　　　　貸：融資租賃資產(chǎn) （融資租賃資產(chǎn)公允價值）

　　　　　　銀行存款 ?。òl(fā)生的初始直接費用）

　　　　　　未實現(xiàn)融資收益

　　根據(jù)“有借必有貸，借貸必相等”可以得出以下公式：

　　未實現(xiàn)融資收益＝(最低租賃收款額＋初始直接費用＋未擔(dān)保余值－(租賃資產(chǎn)公允價值＋初始直接費用)＝(最低租賃收款額＋未擔(dān)保余值)－租賃資產(chǎn)公允價值(公式2)

　　對比公式1，發(fā)現(xiàn)兩個公式減號后面的表述有差異。由于出租人在租賃開始日對租賃分類時要計算租賃內(nèi)含利率，這個利率會使等式“最低租賃收款額的現(xiàn)值＋未擔(dān)保余值的現(xiàn)值=租賃資產(chǎn)公允價值＋初始直接費用”成立，將其代入公式1得：

　　未實現(xiàn)融資收益＝(最低租賃收款額＋未擔(dān)保余值)－(租賃資產(chǎn)公允價值＋初始直接費用) (公式3)

　　對比公式2和公式3，可看出兩個公式是矛盾的，相差一項初始直接費用。比較準則中的表述和指南中的分錄，筆者認為指南中的表述即公式2是正確的，否則按照準則先計算出未實現(xiàn)融資收益再編制會計分錄會導(dǎo)致借貸不平衡的嚴重錯誤，因此建議將未實現(xiàn)融資收益的差額確定為：最低租賃收款額、未擔(dān)保余值之和與租賃資產(chǎn)公允價值之間的差額。

　　二、融資租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)出處理的分析及改進

　　新準則中沒有直接對融資租賃資產(chǎn)的轉(zhuǎn)出做出規(guī)定，而應(yīng)用指南中多次提到：在租賃開始日，出租人應(yīng)按融資租賃資產(chǎn)的公允價值，貸記“融資租賃資產(chǎn)”，按融資租賃資產(chǎn)的公允價與賬面價值的差額，借記“營業(yè)外支出”或貸記“營業(yè)外收入”。筆者認為，按照融資租賃資產(chǎn)的公允價值貸記“融資租賃資產(chǎn)”并不合理，而應(yīng)該按照賬面價值進行結(jié)轉(zhuǎn)。

　　[例1]某租賃公司將一臺大型設(shè)備以融資租賃方式租賃給B企業(yè)。雙方簽訂的合同約定，該設(shè)備租賃期4年，每年租金100萬，該設(shè)備租賃期屆滿時的公允價值為50萬，B企業(yè)擔(dān)保20萬，B企業(yè)的母公司擔(dān)保20萬，擔(dān)保公司擔(dān)保5萬，租賃公司發(fā)生初始費用10萬，租賃開始日租賃資產(chǎn)的公允價值300萬元，賬面價值為320萬。

　　本例中最低租賃收款額為445萬元[(100×4＋20＋20)＋51]；未擔(dān)保余值為5萬元(50－20－20－5)；租賃資產(chǎn)公允價與賬面價值之差為－20萬元(300－320)，即應(yīng)確認為損失。

　　根據(jù)應(yīng)用指南，該租賃公司在租賃開始日會計分錄為：

　　借：長期應(yīng)收款 4550000

　　　　未擔(dān)保余值 50000

　　　　營業(yè)外支出 200000

　　　　貸：融資租賃資產(chǎn) 3000000

　　　　　　銀行存款 100000

　　　　　　未實現(xiàn)融資收益 1700000

　　[例2]將上例中的賬面價值改為270萬元，其他資料不變，則租賃公司的賬務(wù)處理變成：

　　借：長期應(yīng)收款 4550000

　　　　未擔(dān)保余值 50000

　　　　貸：融資租賃資產(chǎn) 3000000

　　　　　　銀行存款 1001300

　　　　　　未實現(xiàn)融資收益 1200000

　　　　　　營業(yè)外收入 300000

　　通過舉例可以發(fā)現(xiàn)，指南中按照公允價值轉(zhuǎn)出融資租賃資產(chǎn)存在以下問題：第一，融資租賃資產(chǎn)在租出以后會有余額(例1的余額為20萬元(320－300)，例2的余額則為-30萬元(270－300))，既然資產(chǎn)已經(jīng)租出，出租人相關(guān)的風(fēng)險和報酬也已經(jīng)轉(zhuǎn)移給承租人，在自己的賬面上卻還留有余額，顯然是不合理的，例2出現(xiàn)了資產(chǎn)貸方余額更顯得不合理。第二，比較兩個例題，發(fā)現(xiàn)未實現(xiàn)融資收益會隨著融資租賃資產(chǎn)賬面價值的變動而有所不同。融資租賃中未實現(xiàn)融資收益相當于出租人向承租人提供貸款收取的利息，在金額上主要受最低租賃收款額、未擔(dān)保余值和資產(chǎn)的公允價值影響，而不應(yīng)取決于賬面價值的高低。在以后的會計期間，隨著每期租金的收回，出租人將未實現(xiàn)融資收益分配記入租賃收入，而租賃收入與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益(融資租賃資產(chǎn)公允價值與賬面價值之差)是兩種不同性質(zhì)的損益，從這一角度考慮也不應(yīng)把賬面價值對損益的影響記入未實現(xiàn)融資收益。

　　若按照賬面價值結(jié)轉(zhuǎn)“融資租賃金融資產(chǎn)”，對例1的處理為：

　　借：長期應(yīng)收款 4550000

　　　　未擔(dān)保余值 50000

　　　　營業(yè)外支出 200000

　　　　貸：融資租賃資產(chǎn) 3200000

　　　　　　銀行存款 100000

　　　　　　未實現(xiàn)融資收益 1500000

　　對例2的處理為：

　　借：長期應(yīng)收款 4550000

　　　　未擔(dān)保余值 50000

　　　　貸：融資租賃資產(chǎn) 2700000

　　　　　　銀行存款 100000

　　　　　　未實現(xiàn)融資收益 1500000

　　　　　　營業(yè)外收入 300000

　　這樣的處理，不管賬面價值如何變化，資產(chǎn)租出后賬面價值都結(jié)為零，未實現(xiàn)融資收益的金額也保持不變，始終等于最低租賃收款額、未擔(dān)保余值之和與租賃資產(chǎn)公允價值之間的差額。

　　三、融資租賃中出租人初始直接費用的分析及改進

　　關(guān)于融資租賃中出租人初始直接費用的處理，新準則在原準則的基礎(chǔ)上做了修訂。原準則規(guī)定出租人發(fā)生的初始直接費用確認為當前費用，新準則規(guī)定為：出租人應(yīng)當將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費用之和作為長期應(yīng)收款的入賬價值。即把初始直接費用記入了“長期應(yīng)收款”。而國際會計準則對于初始直接費用的處理給出了兩種選擇，既可以在收益中直接確認為費用，也可以在租賃期內(nèi)分攤，與財務(wù)收益配比。美國會計準則的規(guī)定是：對于初始直接費用在發(fā)生時記入當期；英國會計準則的規(guī)定是：出租人在安排租賃時所發(fā)生的初始直接費用，可按系統(tǒng)合理的方法在租賃期內(nèi)進行分攤。而我國的新準則實際上是將初始費用資本化了，但對于今后按照什么方法分攤卻沒有具體規(guī)定。筆者認為不管是采用哪種處理方法，將初始直接費用記入“長期應(yīng)收款”是不合適的，原因在于初始直接費用是出租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、差旅費、印花稅等，這些費用是已經(jīng)發(fā)生的，但受益期是整個租賃期，更符合“長期待攤費用”的定義，與能夠從承租人處收取的租金有明顯差別，不是一項真實的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資產(chǎn)。

　　鑒于以上考慮，建議將準則中初始直接費用的規(guī)定修訂如下：出租人發(fā)生的初始直接費用，記入“長期待攤費用”，并在租賃期內(nèi)按照未實現(xiàn)融資收益的分攤比例進行分攤，記入當期費用；如果初始直接費用金額較小，出于重要性原則的考慮，也可以在租賃開始日一次性記入費用。