【摘要】本文從商譽(yù)的概念和構(gòu)成要素、企業(yè)并購與合并商譽(yù)的聯(lián)系等方面入手，對(duì)商譽(yù)的本質(zhì)進(jìn)行了探討。在此基礎(chǔ)上，對(duì)我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于商譽(yù)處理的方法進(jìn)行了分析，解釋了新舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的差異，分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于商譽(yù)處理的合理性，認(rèn)為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理方法能夠更真實(shí)地反映商譽(yù)的本質(zhì)特征。同時(shí)對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的操作性方面的不足進(jìn)行了說明。

　　【關(guān)鍵詞】合并商譽(yù) 企業(yè)并購 新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 合并價(jià)差

　　一、關(guān)于商譽(yù)的認(rèn)識(shí)

　　(一)商譽(yù)的特性 目前學(xué)術(shù)界對(duì)商譽(yù)的特性的認(rèn)識(shí)可歸納為：一是商譽(yù)是由企業(yè)或個(gè)人所創(chuàng)造的。商譽(yù)來自于企業(yè)經(jīng)營過程的一些有利條件，如優(yōu)越的地理位置、著名的商號(hào)、精湛的工藝技術(shù)、良好的信譽(yù)等。并且，當(dāng)初企業(yè)或個(gè)人創(chuàng)造這些商譽(yù)時(shí)都需花費(fèi)一定的成本，企業(yè)商譽(yù)有一個(gè)積累與創(chuàng)造的歷程。二是商譽(yù)總是與特定主體相聯(lián)系，不能脫離主體而單獨(dú)存在。企業(yè)在并購中產(chǎn)生的商譽(yù)，總是與特定的主體如企業(yè)、業(yè)主相聯(lián)系。兼并產(chǎn)生的商譽(yù)也是從被購并企業(yè)購買而來，承繼原企業(yè)優(yōu)越的地理位置、商號(hào)或其他優(yōu)勢，原企業(yè)不再擁有。擁有商譽(yù)的企業(yè)或業(yè)主一旦消亡，商譽(yù)也就不存在。三是商譽(yù)具有可轉(zhuǎn)讓性。最初商譽(yù)之所以能夠引起法庭的高度重視，主要原因是由于商譽(yù)的可轉(zhuǎn)讓屬性，在轉(zhuǎn)讓中或轉(zhuǎn)讓后出現(xiàn)糾紛往往訴諸法庭，法庭才對(duì)這一問題進(jìn)行深入研究。四是商譽(yù)可以用貨幣計(jì)量。因?yàn)樯套u(yù)是可以轉(zhuǎn)讓的，因而其必須是能以貨幣計(jì)量的。表面上看，企業(yè)與顧客之間的友好關(guān)系非常抽象，究竟價(jià)值幾何無法衡量，實(shí)際卻可以通過與業(yè)主(企業(yè))關(guān)系友好的顧客對(duì)企業(yè)交易數(shù)量的影響，或推銷技巧、精湛的工藝訣竅、優(yōu)越地理位置對(duì)企業(yè)交易數(shù)量的影響，或企業(yè)工人之好感對(duì)勞動(dòng)生產(chǎn)率的影響來間接估價(jià)這部分商譽(yù)的價(jià)值。

　　(二)商譽(yù)的本質(zhì)美國當(dāng)代著名會(huì)計(jì)學(xué)家亨德里克森認(rèn)為商譽(yù)的本質(zhì)包括：對(duì)企業(yè)持有良好印象的價(jià)值表現(xiàn)；預(yù)期未來利潤的折現(xiàn)值與正常投資報(bào)酬之間的差額；企業(yè)整體價(jià)值與單項(xiàng)有形資產(chǎn)和可辨認(rèn)無形資產(chǎn)價(jià)值之間的差額。根據(jù)第二種觀點(diǎn)，即“超額收益論”的觀點(diǎn)，商譽(yù)實(shí)質(zhì)上是企業(yè)的總體資產(chǎn)價(jià)值超過各項(xiàng)具體資產(chǎn)價(jià)值之和的部分，即企業(yè)超過了同行企業(yè)一般利潤水平的能力而形成的價(jià)值。從資產(chǎn)評(píng)估的角度，商譽(yù)較公允的評(píng)估價(jià)值需將企業(yè)未來超過同行業(yè)一般利潤水平的部分(即超額收益額)，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)為現(xiàn)值。但這在具體應(yīng)用難度較大，不易操作，主要在表現(xiàn)在：首先，超額的收益額很難從企業(yè)的總體收益中分割開來；其次，企業(yè)的未來的存續(xù)期限難以確定；最后，折現(xiàn)率的大小的確定也帶有主觀成分。按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，商譽(yù)只有企業(yè)在購買和兼并另一個(gè)企業(yè)時(shí)才能進(jìn)行核算，商譽(yù)是企業(yè)在長期生產(chǎn)經(jīng)營過程中獲得的各項(xiàng)無形資產(chǎn)，這些無形資產(chǎn)可使企業(yè)獲得超過其他企業(yè)的利潤，因此，購買商譽(yù)的形成與企業(yè)并購密切相關(guān)，而企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理的基本方法則直接決定著購買商譽(yù)的會(huì)計(jì)表達(dá)及其核算方法�，F(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理的基本方法主要有購買法和權(quán)益結(jié)合法，只有在購買法下，才涉及購買商譽(yù)問題。從會(huì)計(jì)方法應(yīng)用的角度，美國會(huì)計(jì)原則委員會(huì)(APB，1970)將購買商譽(yù)定義為，企業(yè)并購過程中產(chǎn)生的，收購方企業(yè)所支付的收買成本與購得股權(quán)對(duì)應(yīng)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，該差額通常為正值，是正商譽(yù)，若出現(xiàn)負(fù)值則稱為負(fù)商譽(yù)。該定義為解決購買商譽(yù)的確認(rèn)、計(jì)量等會(huì)計(jì)處理問題提供了基本思路，因而具有廣泛指導(dǎo)意義。

　　二、國外企業(yè)并購中商譽(yù)的處理方法

　　(一)國外對(duì)購并商譽(yù)入賬后處理的傳統(tǒng)方法目前，國外對(duì)購并商譽(yù)確認(rèn)入賬后的處理方法主要有：一是一次沖銷法。指企業(yè)購并商譽(yù)取得并確認(rèn)入賬后，立即沖銷其全部價(jià)值，同時(shí)減少所有者權(quán)益的一種會(huì)計(jì)處理方法。其依據(jù)是：購并商譽(yù)是企業(yè)一項(xiàng)特定資本交易發(fā)生的價(jià)值差額，其實(shí)質(zhì)是收購價(jià)格(即公允價(jià)值)高于被收購企業(yè)資產(chǎn)賬面價(jià)值凈額的差額，是企業(yè)購并中發(fā)生的一項(xiàng)特殊費(fèi)用。因此，這項(xiàng)由公允價(jià)值而形成的資本損失，應(yīng)該在企業(yè)購并完成后，在資產(chǎn)入賬時(shí)即刻沖銷。二是分期攤銷法。是指將購并商譽(yù)單獨(dú)作為一項(xiàng)資產(chǎn)入賬，其價(jià)值在一定的受益期限內(nèi)進(jìn)行攤銷，與未來獲得的超額經(jīng)濟(jì)利益相配比。其依據(jù)是：購并商譽(yù)是企業(yè)的一項(xiàng)能夠帶來超額收益的資產(chǎn)，該資產(chǎn)與其他資產(chǎn)一樣也具有時(shí)效性，其價(jià)值應(yīng)隨著時(shí)間的推移而不斷減少。三是歷史成本沉淀法。是指將購并商譽(yù)作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)而沉淀于企業(yè)，并以該商譽(yù)的歷史成本反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，其資產(chǎn)價(jià)值在企業(yè)的存續(xù)期內(nèi)不作增減。其依據(jù)是：購并商譽(yù)是被購并企業(yè)創(chuàng)造的，企業(yè)問兼并重組后它更能為企業(yè)獲得超額的經(jīng)濟(jì)利益，而不會(huì)隨著時(shí)間的推移而消耗掉；同時(shí)認(rèn)為對(duì)購并商譽(yù)攤銷的做法缺乏科學(xué)根據(jù)，也不具備實(shí)際操作性。

　　(二)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則中規(guī)定的方法2004年3月，《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)一企業(yè)合并》取代了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第22號(hào)一企業(yè)合并》。第3號(hào)準(zhǔn)則規(guī)定：對(duì)購并時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)不予以攤銷，而應(yīng)每年進(jìn)行減值測試；商譽(yù)的余額由原來每年攤銷變?yōu)槊總�(gè)報(bào)告日和每當(dāng)有減值跡象時(shí)均應(yīng)測試，減值的部分抵減商譽(yù)的賬面金額，并在相關(guān)會(huì)計(jì)期間確認(rèn)減值損失。按照該準(zhǔn)則，當(dāng)商譽(yù)的賬面金額超過了可收回金額時(shí)，就應(yīng)確認(rèn)商譽(yù)發(fā)生了減值。商譽(yù)的這種處理方法，較按年攤銷的方法有以下的優(yōu)點(diǎn)：首先，按照年攤銷的方法，每年的攤銷額相同，各年提供的關(guān)于商譽(yù)的信息也是相同的，對(duì)于報(bào)表使用者而言，其信息價(jià)值較小，信息的有用性差；而采用提減值的方法，能更好地反映商譽(yù)的實(shí)際消耗，使商譽(yù)的實(shí)際價(jià)值和真實(shí)價(jià)值相符；提供有關(guān)維持商譽(yù)價(jià)值的相關(guān)信息，并且商譽(yù)的減值測試是可操作的。其次，商譽(yù)的攤銷方法中，對(duì)攤銷年限的估計(jì)往往缺乏理論依據(jù)，帶有一定的主觀成分，有些商譽(yù)的存在可能是無限期的，因?yàn)槠鋬r(jià)值并不會(huì)因?yàn)闀r(shí)間的推移而減少。采用減值的方法使得商譽(yù)的價(jià)值只有在減值時(shí)才被調(diào)整，除去了時(shí)間的影響，強(qiáng)調(diào)了商譽(yù)可以長期存在于企業(yè)內(nèi)部，為企業(yè)持續(xù)產(chǎn)生超額盈利能力這一現(xiàn)實(shí)。這種商譽(yù)處理方法，不但可以為會(huì)計(jì)信息使用者提供更加準(zhǔn)確的信息，而且更加符合商譽(yù)的本質(zhì)。

　　三、我國企業(yè)購并中商譽(yù)的處理方法

　　(一)我國購買商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方法有關(guān)合并商譽(yù)的實(shí)務(wù)規(guī)范是1995年發(fā)布并實(shí)施的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，該暫行規(guī)定將企業(yè)合并時(shí)發(fā)生的購買成本與賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為合并價(jià)差，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中單獨(dú)反映，并不予攤銷。聯(lián)系我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，2001年頒布實(shí)施的新《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，無形資產(chǎn)應(yīng)但自取得當(dāng)月起在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期攤銷，計(jì)入當(dāng)期損益。如果合同沒有規(guī)定受益年限，法律也沒有規(guī)定有效年限的，要求企業(yè)按不超過10年的期限攤銷。具體有以下方法：一是確認(rèn)方法。從可靠性和可操作性考慮，對(duì)企業(yè)合并是購買成本與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額作為合并商譽(yù)，單獨(dú)列示與合并資產(chǎn)負(fù)債表中，這種處理方法，商譽(yù)單獨(dú)確認(rèn)為一種特殊的無形資產(chǎn)，可以引起報(bào)表使用者對(duì)商譽(yù)這一特殊無形資產(chǎn)的重視。二是后期計(jì)量。在商譽(yù)形成以后，對(duì)合并商譽(yù)采用一定期限(如10年)內(nèi)按直線法攤銷的方法，對(duì)商譽(yù)的價(jià)值的計(jì)量可以選擇成本與市價(jià)孰低法。企業(yè)逐期(年)對(duì)購并商譽(yù)未來獲得超額收益的能力進(jìn)行評(píng)估，以確認(rèn)購并商譽(yù)的期末公允價(jià)值；為進(jìn)一步體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對(duì)購并商譽(yù)按照成本(賬面價(jià)值)與市價(jià)(公允價(jià)值)孰低計(jì)量，對(duì)公允價(jià)值低于賬面價(jià)值的差額，予以沖銷減值，對(duì)公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的差額，則不做任何會(huì)計(jì)處理，即只確認(rèn)企業(yè)購并商譽(yù)減值的會(huì)計(jì)處理方法。三是商譽(yù)的減值核算。當(dāng)商譽(yù)的賬面金額超過其隱含的公允價(jià)值時(shí)，就發(fā)生了減值。減值測試的第一步是確定潛在的減值，即比較報(bào)告單位的公允價(jià)值與其賬面金額(包括商譽(yù))。第二步是計(jì)量減值損失的金額，即比較報(bào)告單位商譽(yù)的賬面金額與其隱含的公允價(jià)值。

　　(二)我國傳統(tǒng)商譽(yù)處理方法的評(píng)價(jià)我國傳統(tǒng)的商譽(yù)處理方法有其時(shí)代的合理性，主要表現(xiàn)在：可以體現(xiàn)會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則在我國的充分運(yùn)用；可以較真實(shí)地反映企業(yè)購并商譽(yù)的期末價(jià)值(獲得超額收益的能力)，保證會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的賬實(shí)相符、真實(shí)可靠；同時(shí)也比較符合我國會(huì)計(jì)改革與國際慣例接軌、循序漸進(jìn)的實(shí)際情況。但是這一傳統(tǒng)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方法未能體現(xiàn)商譽(yù)的本質(zhì)，在實(shí)際操作過程中，也存在問題，主要表現(xiàn)在：一是購并商譽(yù)期末公允價(jià)值的確認(rèn)。企業(yè)購并商譽(yù)期末公允價(jià)值的確認(rèn)，取決于期末企業(yè)的公允價(jià)值(企業(yè)的市場價(jià)值)的確認(rèn)，購并商譽(yù)的公允價(jià)值應(yīng)建立在自愿、公平和客觀的基礎(chǔ)上。如果不能較準(zhǔn)確地確定購并商譽(yù)的公允價(jià)值，則購并商譽(yù)的成本與市價(jià)孰低法就失去了會(huì)計(jì)運(yùn)用的前提。二是可能為企業(yè)提供利潤操縱空間。企業(yè)購并商譽(yù)采用的成本與市價(jià)孰低法，有可能被企業(yè)用來隨意估計(jì)公允價(jià)值，通過蓄意增加、不變或減少購并商譽(yù)賬面價(jià)值，為企業(yè)提供利潤操縱空間，達(dá)到粉飾企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的目的。所以，在企業(yè)購并商譽(yù)的成本與市價(jià)孰低法運(yùn)用時(shí)，要制定有關(guān)確認(rèn)購并商譽(yù)公允價(jià)值的原則和程序，防止此類問題發(fā)生。三是會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。目前，我國會(huì)計(jì)師行業(yè)的執(zhí)業(yè)水平、法律意識(shí)和職業(yè)道德水平普遍不高，因此，在我國還缺乏企業(yè)購并商譽(yù)的成本與市價(jià)孰低法運(yùn)用的“軟”環(huán)境。

　　(三)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方法的規(guī)定2006年我國新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一企業(yè)合并》中規(guī)定，購買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)確認(rèn)為商譽(yù)，應(yīng)在購買日，將商譽(yù)的賬面價(jià)值按照合理的方法分?jǐn)傊临Y產(chǎn)組或者資產(chǎn)組合。初始確認(rèn)后的商譽(yù)，應(yīng)當(dāng)以其成本扣除累計(jì)減值準(zhǔn)備后的金額計(jì)量。商譽(yù)形成以后，不再進(jìn)行攤銷，但是至少每年進(jìn)行減值測試。購買方的合并成本小于取得的被購買方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額(負(fù)商譽(yù))在復(fù)核后，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于商譽(yù)處理的變化，突出表現(xiàn)在以下方面：

　　一是商譽(yù)不再列入無形資產(chǎn)準(zhǔn)則中，而是列入企業(yè)合并的相關(guān)準(zhǔn)則中。這一做法改變了舊無形資產(chǎn)準(zhǔn)則中規(guī)定不涉及企業(yè)合并中產(chǎn)生的商譽(yù)，但同時(shí)規(guī)定，無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)，不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指商譽(yù)。新準(zhǔn)則中無形資產(chǎn)的范圍僅局限于可辨認(rèn)無形資產(chǎn)部分，而商譽(yù)這種不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)歸于企業(yè)合并準(zhǔn)則中與其會(huì)計(jì)確認(rèn)的前提趨于一致。

　　二是擴(kuò)大了商譽(yù)的會(huì)計(jì)確認(rèn)范圍。傳統(tǒng)的商譽(yù)確認(rèn)條件是企業(yè)發(fā)生購并時(shí)，購買企業(yè)支付的購買成本與被購買企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。而合并價(jià)差是在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，母公司對(duì)于子公司權(quán)益性資本投資項(xiàng)目的數(shù)額與子公司所有者權(quán)益中母公司所持有的份額相抵消時(shí)所產(chǎn)生的差額，同時(shí)內(nèi)部債券投資產(chǎn)生的差額也作為合并價(jià)差。合并價(jià)差主要是為了調(diào)整報(bào)表之間的平衡關(guān)系，按原《合并報(bào)表暫行規(guī)定》合并價(jià)差不需要進(jìn)行攤銷。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，原“合并價(jià)差”中，相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)評(píng)估增減值部分(攤銷、結(jié)轉(zhuǎn)后的剩余部分)計(jì)入相關(guān)合并資產(chǎn)負(fù)債中，對(duì)應(yīng)的商譽(yù)部分(不包括負(fù)商譽(yù))則單列為“商譽(yù)”。這樣，商譽(yù)的核算范圍擴(kuò)大了，不但包括了傳統(tǒng)的購并過程中由于購買企業(yè)支付購買成本與被購并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額所導(dǎo)致的商譽(yù)，也包括了合并報(bào)表過程中所導(dǎo)致的調(diào)整項(xiàng)目“合并價(jià)差”中的一部分。這種會(huì)計(jì)處理方法，也導(dǎo)致了另一結(jié)果，即“合并價(jià)差”失去其存在基礎(chǔ)，“合并價(jià)差”這一概念在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不復(fù)存在。

　　三是商譽(yù)形成以后不再進(jìn)行攤銷。使商譽(yù)成為一項(xiàng)資產(chǎn)，且其價(jià)值不會(huì)隨時(shí)間的推移因進(jìn)行的攤銷而使價(jià)值減少。這樣處理的好處在于：一是企業(yè)商譽(yù)的價(jià)值將長期存在，代表企業(yè)形成長期的超額收益能力，不會(huì)因?yàn)闀r(shí)間的推移而減少，更加符合商譽(yù)的理論本質(zhì)；商譽(yù)的價(jià)值納入評(píng)估體系之中，其價(jià)值高低應(yīng)更易受到其本身公允價(jià)值的影響。二是商譽(yù)不再攤銷，減少了企業(yè)利潤操縱的空間，在一定程度上消除了企業(yè)人為調(diào)整，出現(xiàn)合并價(jià)差金額大小差異的動(dòng)機(jī)，也杜絕了企業(yè)再利用攤銷年限的選擇操縱利潤的可能性。三是不再確認(rèn)負(fù)商譽(yù)，購買成本小于被收購企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額，計(jì)入企業(yè)的當(dāng)期損益。這一會(huì)計(jì)處理方法盡管增加了收購企業(yè)的當(dāng)期的賬面稅前利潤額，在一定程度上增加當(dāng)期的稅收負(fù)擔(dān)，但是這種方法簡化了后期的處理程序，提高了企業(yè)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的可操作性。