摘要：公允價值一直是國際會計前沿中一個極富挑戰(zhàn)性的熱點和難點問題。2006年財政部頒布了新的會計準則，新會計準則體系的建立尤其是采用公允價值，既符合國際會計計量的發(fā)展趨勢，也適應了我國經濟發(fā)展的客觀要求。本文基于對公允價值的相關理論進行論述，繼而對新準則中運用公允價值的具體準則在我國實施過程中可能產生的困難、對策及前景進行了分析。

　　關鍵詞：新會計準則 公允價值 計量

　　一、引言

　　公允價值作為一種全新的計量方式，起源于20世紀80年代，隨著資本市場的日益發(fā)達，金融工具及衍生工具的大量涌現(xiàn)，公允價值計量在國外已得到廣泛的應用，并逐步成為國際會計的發(fā)展趨勢。20世紀90年代以來，隨著衍生金融工具的大量產生，人們日益關注對企業(yè)商譽、衍生金融工具等資產和負債的確認和計量。由于歷史成本計量的會計信息缺乏相關性和及時性，使得現(xiàn)行財務報告過度關注歷史、成本和利潤，忽視未來、現(xiàn)金流和價值。公允價值因其潛在的高度相關性，受到了人們的高度重視。但由于公允價值計量在一定情況下存在難點，并且當前還存在世界性的會計信息失真難題，因此，公允價值在會計中的應用受到了一定的限制。如何解決公允價值應用所帶來的新的會計理論和方法問題、實現(xiàn)傳統(tǒng)會計理論和實務的創(chuàng)新、提高會計信息的決策有用性、使會計在日益復雜多變的現(xiàn)代市場經濟大環(huán)境中求得生存和發(fā)展就成為國內外會計研究中最重要的課題之一。

　　國際會計準則委員會在《國際會計準則第32號——金融工具：披露和列報》中，將公允價值定義為：公允價值，指在一項公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產或清償一項負債所使用的金額。國際準則制定機構(JWG)金融工具聯(lián)合工作組于2000年底完成的金融工具綜合準則征求意見稿《金融工具和類似項目：準則草案和結論基礎》中對公允價值定義：公允價值是企業(yè)在計量日有正常營業(yè)報酬趨勢的正常交易中銷售資產將收到的或解除負債將付出的估計價格。英國會計準則委員會在《財務報告準則第7號——購買會計中的公允價值》中對公允價值的定義：公允價值，指熟悉情況，自愿的雙方在一項公平交易而不是在強迫或清算拍賣交易中，交換一項資產或一項負債所使用的金額。我國會計準則委員會在2006年發(fā)布的《企業(yè)會計準則——基本準則》中對公允價值的定義：公允價值，是指在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償?shù)慕痤~計量。筆者認為，公允價值概念主要倡導的是會計計量要使交易的雙方做到公平與公正，強調真實性和公允性。公允價值并非特指某一種計量屬性，而是幾種計量屬性的一種組合的概念，歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值都是公允價值的表現(xiàn)形式。從計量反映的時點上可以分為兩部分，即面向過去的公允價值和面向現(xiàn)在和未來的公允價值。廣義的公允價值包括面向過去、現(xiàn)在和未來的公允價值，即包括歷史成本。狹義的公允價值是指面向現(xiàn)在和未來的公允價值，即不包括歷史成本的公允價值。本文中所討論的是狹義的公允價值。

　　二、公允價值我國應用及評析

　　(一)我國公允價值的應用研究回顧

　　我國公允價值的應用研究大致經歷了以下階段：提倡階段(1997年至2000年期間)。這一階段為提倡公允價值階段。黃世忠(1997)指出，公允價值會計既對會計界提出了嚴峻挑戰(zhàn)，同時也為計量模式的完善和發(fā)展提供了契機。公允價值計量模式極有可能在下個世紀的上半葉成為主流，歷史成本計量模式將逐步退出會計的歷史舞臺。隨后國內一批知名學者對公允價值會計在我國的運用進行了深入探討，基本上都支持在我國會計中運用公允價值。回避階段(2001年至2005年期間)，這一階段為回避公允價值階段。2001年財政部發(fā)布的會計準則中強調了真實和謹慎，明確回避了公允價值計量，但對現(xiàn)值的應用有所增加。準則的修訂減少了我國對公允價值的應用，財政部對公允價值態(tài)度的轉變對于防止公允價值的濫用和人為操縱利潤的情況進一步惡化起到了一定的作用。準則和制度頒布后，因其擠出許多利潤水分和方便使用也受到了證券市場和不少企業(yè)的好評，但這無疑給公允價值會計的運用蒙上了一層陰影。重新引入階段(2006年至今)。這一階段為重新引用公允價值階段。中華人民共和國財政部按照會計國際趨同的要求，對中國會計準則體系進行了修訂和完善，在2006年頒布了新《企業(yè)會計準則》，包括l項基本準則和38項具體準則。

　　(二)我國公允價值運用評析

　　公允價值是根據(jù)當前的市場狀況對資產和負債的真實經濟價值進行計量，從而能及時反映資產和負債的市場價值變化，并能在利潤表和資產負債表中得到體現(xiàn)。公允價值計量能更加真實公允地揭示我國上市公司的經營業(yè)績、財務狀況和風險管理信息，有利于增加市場約束和透明度。衍生金融工具按照公允價值納入表內核算，這也使得我國上市公司所從事的高風險投資能及時地反映在財務報表中，使得我國監(jiān)管機構可以更直接地獲取相關信息，為其更好地履行其監(jiān)管職責提供了條件。然而，公允價值的運用是一項系統(tǒng)工程，面臨著許多不確定性因素，機遇與挑戰(zhàn)同時存在。首先，利潤分配決策難度加大。公允價值的大量引入使得企業(yè)將確認越來越多的持有利得或損失以及非經營性損益。財務報表上確認的這些損益往往缺乏相應的現(xiàn)金流量，導致企業(yè)報表上體現(xiàn)的凈利潤與現(xiàn)金流量相互背離。其次，經營業(yè)績的波動性明顯加劇。對匯率、利率和交易價格變動比較敏感的交易性金融資產和金融負債，由于采用公允價值計量并將公允價值變動計人損益，將導致?lián)碛写罅拷鹑谫Y產和金融負債的企業(yè)和金融機構在不同會計期間的經營業(yè)績出現(xiàn)大幅度波動。此外，發(fā)生債務重組和非貨幣性交換的企業(yè)，如果所涉及的公允價值與賬面價值差異較大，將不得不在特定會計期間確認巨額的損益。最后，稅收影響更具不確定性�，F(xiàn)行準則在資產和負債的計價基礎方面大量引入公允價值，導致財務會計與納稅申報的“游戲規(guī)則”漸行漸遠。如現(xiàn)行準則要求將符合條件的交易性金融資產、交易性金融負債、投資性房地產、生物資產的公允價值變動計人當期損益。企業(yè)將這些資產和負債出售或結算之前，這類損益實質上屬于未實現(xiàn)損益。這種性質的未實現(xiàn)損益是否交納所得稅仍然懸而未決。

　　三、公允價值應用所面臨的問題

　　(一)會計環(huán)境的不完善導致公允價值確定的主觀性較強

　　財務會計信息質量是以相關性和可靠性作為主要標準進行衡量的。公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷，雖然公允價值計量所提供的會計信息更具有投資決策的相關性，但由于其內在的缺陷，使得公允價值計量在確定過程中主觀判斷較強，缺乏一定程度的可靠性。目前我國會計生態(tài)環(huán)境并不十分健康健全，市場環(huán)境復雜多變，因此在現(xiàn)有的市場經濟狀況下，新會計準則關于公允價值計量的運用將會長期處于一個混沌變化的狀態(tài)中：有些會計事項可以確認或參照相類似的交易價格，相對較為客觀，而有的卻無法尋找與之相類似的可比信息，只能通過估算來取得相對主觀性較強的公允價值，如此也可能會導致企業(yè)會計報表不具有可比性。增加會計報表使用者在分析理解上的難度。

　�。ǘ�）會計環(huán)境的不完善導致公允價值計量可操作性較差

　　公允價值是通過市場確認的，但市場環(huán)境復雜多變，尤其對于長期性的應收應付類項目，在市場環(huán)境的預知性上更難以把握。我國現(xiàn)行完全的市場經濟運行機制還不完善，因此，企業(yè)大量種類繁多的資產處于不同的市場環(huán)境中，市場信息的真實性難以合理可靠地辨認，實際工作中只能大致的估計或采取近似價值進行確認。而且不同投資者之間、投資者與管理當局之間對投資的期望報酬率不可能完全統(tǒng)一，對未來現(xiàn)金流量的估計就具有較大不確定性。這些都導致了企業(yè)公允價值計量在具體的技術操作上難度較大。由于國有股和法人股占較大比重，受托責任觀仍為我國目前的主要會計目標。公司治理不完善、注冊會計師隊伍良莠不齊，會計信息失真現(xiàn)象嚴重，這種會計環(huán)境決定了我國目前應以可靠性作為會計信息的首要要求。因此歷史成本仍為我國目前的主要計量屬性，不考慮國情地使用公允價值，導致有些企業(yè)利用公允價值操縱利潤。從企業(yè)內部管理上講，治理結構存在很大缺陷，控股股東往往是國有股和法人股一股獨大，通過關聯(lián)交易侵害中小股東利益；獨立董事選拔、聘任缺乏法定程序，很難代表中小股東履行治理公司的職責，最后形成“內部控制人”等現(xiàn)象。在關聯(lián)交易、非貨幣交易、債務重組中之所以產生利用公允價值進行操縱的現(xiàn)象，最主要的原因還在于企業(yè)內部人為了實現(xiàn)自身利益的最大化，要求會計人員按照自己的命令和意圖行事。且目前我國會計人員整體業(yè)務素質不高，在進行職業(yè)判斷時往往會有些偏離，這些人為因素的存在使得公允價值在我國的運用非常困難。

　　（三）公允價值的運用收益應大于其成本

　　西方發(fā)達國家的市場完善，交易活躍，金融工具的使用較為普遍，因此容易取得公允市價，即使不存在公允市價，也可以不必花費很多成本即可以獲得資產的公允價值。而我國目前市場經濟不發(fā)達，市場交易不活躍，金融市場的規(guī)模較小，金融工具的使用并不普遍，很難取得有關的公允市價。因此，我國目前采用公允價值的收益不足以抵補其使用成本，不符合成本效益原則。公允價值計量增加了報表審計工作的難度。公允價值的計量對審計機構、注冊會計師等專業(yè)技術人員提出了更高的要求，企業(yè)采用公允價值計量方法后，傳統(tǒng)的報表審計方法和程序很難滿足審計的目的和要求。公允價值計量可能增加財務報表項目的波動性，容易導致利潤操縱在公允價值計量模式下，會計生態(tài)環(huán)境如市場經濟環(huán)境、風險狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會引起企業(yè)財務報表項目的波動；由于資產、負債項目的公允價值將會直接影響企業(yè)的全面收益，也因此可能誤導財務報表的使用者。當公允價值的計量方法得到進一步應用時，這容易導致管理當局在特定的環(huán)境下人為的高估或低估相關資產或負債的公允價值，制造虛假信息操縱利潤。因此，如何合理界定利用公允價值計量操縱利潤的行為，并采取有效的方法和措施來防止此類事件的發(fā)生。

　　綜上所述，由于交易和事項的復雜與多樣性，單一的計量屬性已不可能滿足會計實務的需要。歷史成本計量已不再是會計實務中的唯一計量屬性，公允價值在未來的會計計量中將是必然的發(fā)展趨向。但歷史成本在未來仍然是需要的，有學者指出，今后可能在相當長的時間內，歷史成本和公允價值將同時并存。但在我國目前的情況下，資本市場尚不完善，利潤操縱現(xiàn)象嚴重，取得資產公允價值的成本較高，因此提倡公允價值的大量使用不是明智之舉。公允價值的發(fā)展和使用已是大勢所趨，一方面要在某些方面限制公允價值的使用，另一方面要積極推行經濟改革，營造公允價值的適用環(huán)境，不斷向國際慣例靠攏。

　　四、公允價值在我國運用的對策

　�。ㄒ唬┘訌姽�允價值理論研究，建立公允價值計量準則

　　公允價值計量屬性在我國現(xiàn)階段還是一個正待深入研究的領域，我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限，盡管新企業(yè)會計準則中對公允價值計量屬性給出了初步定義及使用方法，但真正理解和掌握了紛繁復雜的現(xiàn)值技術和公允價值會計理論方法精髓還遠不夠。對理論研究的缺失，特別是對公允價值及其外延研究的缺失。將極大地阻礙公允價值的應用與發(fā)展。理論產生于實踐又指導實踐，正是在深入的理論研究基礎之上，F(xiàn)ASB在2006年正式發(fā)布了《美國財務會計準則第157號（SFASl57）—公允價值計量》，明確了公允價值的概念、確認、計量方法和披露制度，對國際會計學界產生深遠影響。然而，由于我國目前公允價值理論研究的缺失，無法建立完善的公允價值計量準則，對公允價值確認、計量的要求及方法散落于各個具體準則之中，準則之間的差異性又增加了公認會計原則的復雜性。在目前的準則體系下，公允價值計量很難真正做到與國際的接軌，加強公允價值的理論研究，建立公允價值計量準則已經成為當務之急。

　　(二)正確掌握公允價值實際、具體操作中運用

　　首先，要完善公司治理結構。推廣公允價值的關鍵在于其能否合理運用，公允價值是否真正公允，必須解決人為操縱問題。我國運用公允價值計量的先天不足，主要在于我國目前公司治理結構方面的缺陷。因此，關鍵的措施是盡量完善我國公司的治理結構，讓更多的投資者參與到資本市場，實現(xiàn)產權多元化，以弱化內部人控制程度。要進一步實行國有股減持，并產生多個有能力和積極性控制企業(yè)的社會股東進行國有股分持，增強大股東之間的制衡。要改變董事、經理主要由行政渠道產生的現(xiàn)狀，大力發(fā)展職業(yè)經理人市場，更多地通過市場手段和市場競爭方式來選拔和聘任公司管理者。實行董事、經理期股激勵計劃，使董事、經理的個人利益與公司的長遠價值同比增長，使其會計政策選擇與股東利益趨于一致。要建立完善的企業(yè)風險管理系統(tǒng)，制定與之相關的風險管理政策和程序，以保證企業(yè)使用公允價值時，能夠實現(xiàn)與其風險管理框架以及董事會批準的整體風險承受力相一致的風險管理目標；保持有關使用公允價值估價方法及政策規(guī)定在整個企業(yè)中的一致性；定期向監(jiān)管層和董事會提供信息，反映企業(yè)使用公允價值方法的情況及其對企業(yè)財務狀況和盈利表現(xiàn)的影響。其次，要培育發(fā)展對公允價值可靠性驗證的機構。發(fā)展對公允價值可靠性驗證的機構，能夠使公允價值的實際運用得到更好的效果。要構建上市公司綜合監(jiān)管體系、完善監(jiān)督、處罰措施。要保障公允價值的可靠性，需要進一步樹立公平、公正、公開的市場競爭意識，完善市場法規(guī)、嚴格市場監(jiān)管。中介機構應該加大對會計報告的審核責任，包括中國證監(jiān)會加強上市公司信息披露和舞弊查處的力度，財政部加大對會計信息質量和注冊會計師審計質量的監(jiān)督檢查等。要加強信息化建設和市場體系的完善。一方面可確保相關輔助機構(如評估機構、工商管理部門，物價部門、稅務部門等)所提供信息的質量。另一方面確保提供信息的可靠性，盡可能地提高這些部門的工作質量，恢復公允價值的公允性。還可以進一步提高上市公司內外治理水平，提高獨立董事、注冊會計師、資產評估師的職業(yè)水平、法律意識和職業(yè)道德素質。最后，要提高現(xiàn)值技術的可操作性�，F(xiàn)值技術是估計公允價值的重要方法，當不存在公平市價時，就需要應用現(xiàn)值技術來計算出相應的公允價值。提高公允價值計量屬性的可操作性，是要使其在具體實務運用上便于具體操作，同時又能很好地解決具體問題。在這方面，除了應適應會計外部環(huán)境的改變外，我國還應在會計準則與會計制度上，以及有關法律法規(guī)上給予明確的有利于具體實務操作上的規(guī)范要求，如制訂關于如何采用現(xiàn)值技術來估計公允價值的操作指南，在指南中盡可能詳盡地規(guī)定有關現(xiàn)值的確認、計量和報告問題。

　　(三)加強職業(yè)道德教育，提高財務人員的職業(yè)素質

　　公允價值是人們計量經濟業(yè)務的手段，其在應用過程中需要大量的職業(yè)判斷，在新舊會計準則交替之際。加大教育投入，轉變會計人員的計量觀念，培養(yǎng)具有工運價值觀念，懂得理論與實務的會計人員，是公允價值得以全面使用的必備條件，也是降低公允價值計量成本，應用公允價值的需要。另一方面，公允價值應用中大量不確定因素的使用，為企業(yè)利潤操縱提供了方便，這就要求我們加強會計人員的守法意識和道德教育。從主觀上消除利潤操縱的動機，是杜絕利用公允價值操縱利潤的根本措施。完善內控制度，實行崗位職責分離管理，首先，要加強事前控制，建立崗位責任制。明確每個會計崗位工作人員的工作范圍、職責和權限，實現(xiàn)定崗、定人、定責，分工協(xié)作，互相監(jiān)督。其次，要加強事中控制，嚴格實行崗位分離。如在辦理負債業(yè)務崗位中，籌資計劃的編制人應與審批人實行崗位分離，以便審批人能以獨立的立場來衡量計劃的優(yōu)劣；又如辦理債券發(fā)行、收款、記錄的崗位應相互分離，保管未發(fā)行債券的崗位應同負責債券會計記錄的崗位相分離等，通過職責分離可以弱化會計人員的權利。另外還要加強事后控制。審核會計制度執(zhí)行情況，整理分析會計人員的工作內容和行為方式是否合規(guī)，提高會計信息質量，并以此確保按照公允價值計量屬性的要求進行確認、計量和報告。