【摘要】隨著知識經濟時代的到來，企業(yè)的重心從實物資產向無形資產轉移，無形資產在企業(yè)資產中所占的比例日益提高，在企業(yè)價值的創(chuàng)造過程中發(fā)揮著越來越重要的作用。2006年2月15日，我國財政部發(fā)布了企業(yè)會計準則體系，該準則體系自2007年1月1日首先在上市公司中實施�？梢哉f，該準則的發(fā)布和實施將大大規(guī)范企業(yè)的會計核算，同時也將大大提升我國會計在國際上的地位。本文將對上交所A行業(yè)上市公司的無形資產作為研究對象，探討上市公司無形資產會計信息披露的信息含量。

　　【關鍵詞】無形資產；上市公司；無形資產財務指標；信息披露

　　一、引言

　　無形資產是科學技術、社會生產力發(fā)展到一定階段的必然產物。無形資產的重要作用已在各產業(yè)得到普遍體現(xiàn)�？茖W技術成為知識經濟時代的第一生產力。擁有技術類無形資產的企業(yè)將在日趨激烈的市場競爭中占據(jù)有利的地位，攫取超額利潤，并為進一步發(fā)展打下良好的資本和技術基礎。隨著全球經濟一體化的推進，擁有卓越品牌的企業(yè)由于得到各國消費者的普遍認可而獲得了巨大成功。資本、土地等傳統(tǒng)生產要素在經濟發(fā)展中的地位下降，擁有重要技術、品牌等無形資產的企業(yè)在經濟效益上遠大于一般企業(yè)。美國華爾街股市反映出，擁有重要商標的企業(yè)的收益水平及市盈率水平普遍高于標準普爾水平。甚至連一向保守的銀行家也開始重視無形資產的價值，同意以無形資產為抵押物向企業(yè)提供貸款。

　　誠然，隨著信息時代的到來，企業(yè)無形資產已成為企業(yè)最重要的經濟資源。一個企業(yè)擁有無形資產數(shù)量的多少、價值的高低，是其技術水平和競爭能力的標志，也是企業(yè)獲得利潤乃至超額利潤的源泉。而同時，正是這種超乎尋常的獲利能力，吸引了眾多的會計信息使用者們越來越多地關注無形資產信息，渴望了解企業(yè)的真實情況。因此，加強對無形資產信息的披露，成為我國目前會計理論和實務工作者必須解決的緊迫任務之一。

　　本文選擇上交所A行業(yè)上市公司作為研究對象，詳細分析這些公司2005年—2007年的年度財務報告，從資產負債表內、報表附注和董事會報告兩個方面來研究上市公司無形資產會計信息披露的信息含量的現(xiàn)狀，總結出了一些結論，并提出了完善無形資產信息披露體系的建議。

　　二、文獻綜述

　　無形資產是科學技術、社會生產力發(fā)展到一定階段的必然產物。自從19世紀中葉美國經濟學家托爾斯·本德提出無形資產(不包括商譽)的概念以來，人們對此進行了不懈地探索。20世紀下半葉特別是80年代以來，信息、通訊、交通、管理等領域技術水平迅速發(fā)展，使得無形資產成為各國經濟增長和企業(yè)發(fā)展的重要推動力，無形資產的重要作用已在各產業(yè)得到普遍體現(xiàn)。

　　無形資產在近二十年來對經濟發(fā)展重要性的迅速提升主要基于經濟學家、企業(yè)家和社會公眾的以下幾點共識：

　　第一，科學技術成為知識經濟時代的第一生產力，通訊、電子、交通、金融等相關技術領域的進步，使得擁有技術類無形資產的企業(yè)在日趨激烈的市場競爭中占據(jù)有利的地位，攫取超額利潤，并為將來的進一步發(fā)展打下良好的資本和技術基礎。

　　第二，隨著全球經濟一體化的推進、各國經濟管制的放松和互聯(lián)網(wǎng)技術的普及，各國企業(yè)的競爭空間已由傳統(tǒng)的狹小的地域空間擴展到全球各地，競爭激烈程度前所未有。全球消費者對企業(yè)提供的產品和服務的認知度成為企業(yè)在市場競爭中生存和發(fā)展的重要因素，擁有卓越品牌的企業(yè)由于得到各國消費者的普遍認可而獲得巨大成功。

　　第三，資本、土地等傳統(tǒng)生產要素在經濟發(fā)展中的地位下降，在傳統(tǒng)經濟下基于規(guī)模經濟原理所形成的資本壁壘等行業(yè)進入壁壘雖然仍然存在，但在一些新興產業(yè)中阻擋行業(yè)新進入者的作用也日趨減弱，擁有技術、專利等重要無形資產的個人和企業(yè)能夠在某些產業(yè)中迅速崛起。與傳統(tǒng)經濟下通用、福特等傳統(tǒng)企業(yè)經過百年發(fā)展方居于世界領先地位的故事形成鮮明對比，擁有技術、管理、品牌等綜合無形資產的新興企業(yè)如美國在線、微軟、雅虎等，在較短時間內迅速崛起甚至成為世界超一流企業(yè)，造就了一個又一個奇跡。

　　第四，20世紀80年代以來，擁有重要技術、品牌等無形資產的企業(yè)在經濟效益上遠大于一般企業(yè)。美國華爾街股市反映擁有重要商標的企業(yè)的收益水平及市盈率水平普遍高于標準普爾水平。甚至連一向保守的銀行家也開始重視無形資產的價值，同意以無形資產為抵押物向企業(yè)提供貸款。如生產奧利奧餅干和Winston香煙的RJR.Nabcisco公司1989年以公司商號價值為保證，獲得260億美元的貸款額度，而當時該公司資產負債表上的資產僅有58億美元。1990年，Dorden公司以公司商標為抵押，向花旗銀行貸款4.8億美元。

　　無形資產是知識經濟中最重要的資源已成為全世界的共識。2001年8月6日，美國《商務周刊》的一篇名為《無形資產評估，一項棘手但必需去做的工作》的特約評論員文章中指出：隨著高新技術和知識經濟的高速發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的價值“已經從磚墻等有形資產轉向專利、顧客名單、品牌等無形資產”。

　　在新知識經濟環(huán)境下，我國國內企業(yè)對無形資產所發(fā)揮的作用也越來越清楚，如綠色食品標志使用權、ISO9000質量認證體系、環(huán)境管理體系認證、人力資源等，無形資產的內容也變得日益豐富。在中國改革開放及加入WTO后，越來越多的國際一流企業(yè)涌入中國，為中國帶來了數(shù)以萬計的專利技術和非專利技術。雖然中國自己每年也在不停的有新型的專利或非專利技術出來，但那些畢竟還沒有經過時間的檢驗，不能馬上在當今世界激烈的競爭中發(fā)揮優(yōu)勢作用，因而經濟發(fā)達國家的科學技術在中國近年來經濟增長中的貢獻率已達60%～80%，而這些絕大多數(shù)的專利權、商標權、軟件、著作權等無形資產要素都由國外所擁有。

　　國內許多企業(yè)的無形資產意識偏低，對無形資產缺乏準確的評估及價值量化，尤其未對無形資產會計信息披露的信息含量進行正確的引導，使得企業(yè)失去了無形資產，給國家和企業(yè)造成了嚴重的經濟損失。

　　因而，適應現(xiàn)實發(fā)展需求，重視無形資產的管理，加強無形資產的會計信息披露，尤其加強我國上市公司無形資產會計信息披露的信息含量， 對于防止我國無形資產的流失，使會計信息使用者了解無形資產的真實情況，具有重要意義。從20世紀80年代開始，國內學者們就對無形資產信息披露問題進行了一系列的探究。其中，彭艷萍和張炳發(fā)調查了在我國滬市發(fā)行A 股的信息類和電子類共58家上市公司的年度財務報告，發(fā)現(xiàn)樣本公司披露的無形資產項目和數(shù)量在研究區(qū)間(1999～2002年)呈增加趨勢，得出無形資產披露方式不穩(wěn)定的結論；田鵬和梁萊歆以118家高科技上市公司2001年的年度財務報告為樣本進行分析，發(fā)現(xiàn)樣本公司無形資產信息披露模糊，無形資產具體構成要素披露混亂，預測信息及前瞻信息披露不足等問題。

　　鑒于上述種種原因，本文擬對上市公司無形資產會計信息披露的信息含量進行研究，希望能有益于完善我國無形資產信息披露體系，提高上市公司無形資產信息披露的質量。

　　三、無形資產會計信息披露的相關理論

　　(一)無形資產的界定

　　國際會計準則第38號將無形資產界定為：為用于商品或勞務的生產或供應、出租給其他單位、或管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的、可辨認的非貨幣形資產。該定義強調無形資產必須符合可辨認型、對資源的控制和存在未來經濟利益三項條件。美國公認會計準則(GAAP)2001年6月公布的財務會計準則公告《商譽與其他無形資產》中，將無形資產與商譽分開定義。我國最新修訂的《企業(yè)會計準則》規(guī)定，無形資產是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產。

　　(二)無形資產的特征

　　雖然國際會計準則、美國會計準則和我國會計準則對無形資產的界定各有不同，但在無形資產的特征上三者又達成了相對的統(tǒng)一。即：無形資產所帶來的收益具有高風險性；無形資產不具有實物形態(tài)；無形資產具有可辨認性。

　　(三)無形資產信息披露的范圍

　　嚴格地講，信息披露的范圍有廣義和狹義之分。從狹義上講，信息披露只指除財務報表外的相關財務信息披露，包括報表附注、其他財務報告；從廣義上講，信息披露包括財務信息在財務報表內的再確認和報表之外的相關信息的披露。信息披露是把會計信息傳遞的手段從財務報表擴大到財務報告之后才興起的一個重要的會計程序和概念。本文所研究的信息披露的范圍是廣義的信息披露。

　　四、上市公司無形資產信息披露現(xiàn)狀分析

　　(一)樣本的選擇和數(shù)據(jù)來源

　　本文選擇在上海證券交易所上市的A行業(yè)70家公司為研究對象。重點考察上市公司對無形資產數(shù)量、構成的披露情況。所采用的會計數(shù)據(jù)均來源于上交所官方網(wǎng)站上所公布的年度報告。統(tǒng)計數(shù)據(jù)時，未披露無形資產的公司不列入各類指標表的計算范圍內。

　　(二)資產負債表內無形資產的信息披露

　　通過對樣本公司2005-2007年年報中資產負債表資料的研究，筆者得出了以下一些結論：

　　1.無形資產的披露金額逐年增加，且占總資產的比率成上升趨勢

　　表1的數(shù)據(jù)是依據(jù)樣本公司2005-2007年年報中資產負債表的資料計算而得。從表1可以看出，該行業(yè)中“披露無形資產的公司數(shù)”在2005年和2006年中保持一致，整個行業(yè)所擁有的無形資產總金額在研究區(qū)間2005-2007年持續(xù)增長，從2005年的31億元人民幣增長到2007年的44億元人民幣，增長幅度為38.75%，并且無形資產占資產總額的比例在研究區(qū)間內也保持了微弱的上升趨勢。

　　由此，筆者認為，該行業(yè)上市公司除個別企業(yè)外，無形資產的表內披露已經趨于普遍化。這也說明上市公司對無形資產的重視程度越來越高。

　　2.公司間披露的無形資產的差異很大，且占資產總額的比例仍舊較小

　　不同公司披露的無形資產的差異，是指披露的無形資產在絕對數(shù)和相對數(shù)兩個方面的差異。

　　表2的數(shù)據(jù)是依據(jù)樣本公司2005-2007年年報中資產負債表的資料計算而得。首先是絕對數(shù)的差異，從表2中“無形資產平均值”指標和“無形資產中值”指標可以看出，單個企業(yè)擁有的無形資產金額在增加，并且增長幅度較大，說明企業(yè)對無形資產的重視程度在提高。但是，單個公司披露的無形資產絕對數(shù)差異一直很大，“最小值”和“最大值”指標反映出2005-2007年三年中，這種差異有近乎九倍或者更多。另外，從“標準差”指標也可以得出不同公司披露的無形資產絕對數(shù)差異很大的結論。而從“標準差系數(shù)”指標可以得知，雖然2007年的無形資產絕對數(shù)“標準差”比較大，但是2007年的平均數(shù)指標還是最具代表性的，這大概也說明了2007年新《企業(yè)會計準則》的實施產生了一定的效果，使得公司規(guī)范了無形資產的披露，企業(yè)也愿意披露更多的無形資產。

　　表3的數(shù)據(jù)是依據(jù)樣本公司2005-2007年年報中資產負債表的資料計算而得。無形資產在資產總值中只占很小的比例，這從表2的“無形資產/總資產指標”和表3的“無形資產相對數(shù)均值”都可以看出。同樣，從“最小值”和“最大值”兩個指標可以看出，(單個公司的無形資產)/(公司總資產)的相對數(shù)差異亦巨大，2005年“最高值”為“最低值”的600倍，2006年這個比值擴大到1 500多倍，到2007年才有所下降。“無形資產相對數(shù)標準差”指標同樣顯示了不同公司的無形資產占總資產的比例參差不齊。這說明無形資產在企業(yè)中還遠未實現(xiàn)規(guī)�；�，并沒有真正成為企業(yè)的重要財富。據(jù)無形資產戰(zhàn)略經營服務聯(lián)盟(ISAO)總裁雷嘯林2003年9月16日的介紹，綜合滬、深兩地股市的1 256家上市公司2002年年報相關數(shù)據(jù)進行分析，中國上市公司無形資產在總資產的比例僅為1.96%，與國際上市公司40%至50%的平均比例相比，還有著較大差距。按此推算，中國上市公司至少有2萬億元無形資產流于會計賬外，沒有進入經營程序。這一狀況對中國上市公司參與國際產權交易十分不利，遭受巨額資產損失的風險很大。

　　但同時我們也應該看到，“標準差系數(shù)”指標在2005—到2007年的區(qū)間內逐漸降低，說明2007年新準則實行之后，公司對無形資產的披露更加規(guī)范，單個公司披露的無形資產在相對數(shù)上差距有所縮小，也使得統(tǒng)計數(shù)據(jù)更具代表性。

　　(三)無形資產披露情況分析

　　在對報表附注和董事會報告的研究中，筆者選取了執(zhí)行新會計準則之前的2006年以及執(zhí)行了新會計準則的2007年的樣本公司年報，以其為基礎，對其報表附注及董事會報告部分進行了研究，總結出以下一些觀點：

　　1.無形資產的具體構成中權利類項目占極高的比重

　　《中國資產評估準則2005》明確規(guī)定：“本準則所稱無形資產分為可辨認無形資產和不可辨認無形資產。可辨認無形資產包括專利權、專有技術、商標權、著作權、土地使用權、特許權；不可辨認無形資產是指商譽。”《國際評估準則》則把無形資產分為四類：權利類、關系類、組合類無形資產以及知識資產。

　　根據(jù)表4內統(tǒng)計出的權利類無形資產的數(shù)據(jù)，以及表1內已統(tǒng)計的各年無形資產總額數(shù)據(jù)，筆者計算出了權利類無形資產分別占無形資產總額的比例，列于表4內“占無形資產總額比例”一欄內。從該欄可以看出，權利類無形資產所占比例極大，2006年該比例達到89.93%，此處權利類無形資產=土地使用權+特許使用權+房屋使用權+用電、水權+通訊權；2007年該比例更高達92.41%，此時權利類無形資產比去年減少了“用電、水權”和“通訊權”兩項。其中，僅“土地使用權”一項，兩年內所占比重分別為89.47%和92%，占了極高的比重。而這些權利類無形資產與企業(yè)經營能力的相關性不大，多來源于國家特殊政策或行政許可，說明該行業(yè)無形資產的信息披露“含金量”還很一般。

　　2.與企業(yè)生產經營能力相關的技術類無形資產披露較少

　　有了以上結論1，可以很容易地估計出技術類無形資產只占很小的比例，于是筆者提出了結論2。

　　這里筆者仍舊將樣本公司2006年和2007年報表附注中技術類無形資產的披露情況繪制成表5，作為結論2的印證。

　　表5的數(shù)據(jù)表明，樣本公司披露的技術類無形資產只占無形資產總額的很小一部分，這個比例分別為2006年的7.27%和2007年的5.44%，這與筆者原來的估計基本一致。說明我國無形資產披露的技術類資產比例很低，很難和西方發(fā)達國家相比。這也從一個側面反映了我國自主創(chuàng)新能力還很弱，許多公司的核心技術還要依賴于國外同行企業(yè)。

　　3.信息披露的隨意性較大，部分披露的內容過于專業(yè)化，不易理解

　　在對上市公司報表附注中列示無形資產具體項目的分析后發(fā)現(xiàn)，上市公司對無形資產項目的名稱的列示表現(xiàn)出了一種較大的隨意性。

　　如：2006年無形資產構成中出現(xiàn)的“通訊權”，在2007年年報中本來剩余26個月攤銷的“通訊權”卻憑空消失，同時消失的還有剩余26個月攤銷的“用電權”； 2006年和2007年無形資產構成中出現(xiàn)的“品牌價值重估”等等。這種隨意性強和因過于專業(yè)化而導致的不易理解性的信息披露，似乎是為了體現(xiàn)公司的核心競力，但這樣的披露方式增加了年報編制的工作量。而且，無形資產名稱的隨意使用和過于專業(yè)化也并不利于報表使用者的理解。這在一定程度上表現(xiàn)出我國上市公司對無形資產信息披露的不規(guī)范程度，同時也足以說明這些上市公司無形資產項目構成的復雜性。

　　除此之外，個別公司披露了“其他”項目，這些公司并未對“其他”項目包含的內容做出適當?shù)恼f明。由于2006—2007年中項目所占無形資產總額的比率比較小，在1%左右，所以筆者未予詳細研究。

　　4.無形資產信息披露的范圍存在一定的問題

　　筆者得出的這一結論包含兩個層次：一是某些公司對無形資產披露范圍的錯誤理解；二是信息披露的范圍狹小。

　　2007年執(zhí)行的《企業(yè)會計準則第6號——無形資產》規(guī)定：“企業(yè)自創(chuàng)商譽以及內部產生的品牌、報刊名等不應確認為無形資產”。然而，筆者在年報審閱中發(fā)現(xiàn)：有公司在2006年和2007年兩年中均將其“品牌價值重估”升值計入表內無形資產；還有公司連續(xù)兩年將其附注中披露的“銷售網(wǎng)絡”計入表內無形資產；因此筆者認為，這些企業(yè)對新會計準則規(guī)定的無形資產披露范圍存在錯誤的理解。

　　同時，在報表附注的審閱中，筆者注意到公司披露的無形資產項目主要是上文提及的權利類和技術類的幾個常規(guī)項目，而對于隨著知識經濟的深入發(fā)展而出現(xiàn)的諸如人力資本、客戶資本、結構性資本等知識資本的披露幾乎沒有，說明該行業(yè)的無形資產信息披露范圍還是比較傳統(tǒng)，顯得比較狹小。

　　5.《企業(yè)會計準則》執(zhí)行后無形資產披露顯得更為規(guī)范

　　在對比研究了2006年和2007年的樣本公司年報后，筆者發(fā)現(xiàn)，《企業(yè)會計準則》執(zhí)行后，無形資產信息披露規(guī)范了很多，這主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

　　(1)從披露格式上看，樣本內的公司披露的格式趨于統(tǒng)一，顯得規(guī)范。

　　(2)從披露的內容上看，2007年在研究的樣本公司中，有兩家公司披露了無形資產的研發(fā)費用。這些跡象的出現(xiàn)，說明《企業(yè)會計準則》執(zhí)行后上市公司開始逐漸具備了披露無形資產研發(fā)費用的意識，使得無形資產的信息披露更加規(guī)范，披露的信息也更加具有支持決策的價值。

　　五、存在問題的原因

　　通過研究，筆者認為，無形資產信息披露不足的原因有以下兩個方面：

　　(一)出于保密的考慮，公司不愿過多披露無形資產

　　正如本文引言中所陳述的那樣，公司無形資產的多少，在一定程度上代表了公司的獲利能力，所以公司在遵守會計準則的基礎上對無形資產信息的披露，也是對公司競爭力的一種宣揚。但是在這個競爭激烈的市場經濟環(huán)境下，對無形資產過多的進行披露，公司就會面臨其他企業(yè)對該無形資產的“跟進”，使得公司喪失或逐步喪失對該無形資產的獨占權，從而導致公司獲利能力的降低。

　　所以，一些公司選擇對某些關鍵性的無形資產進行保密，不予披露，也導致了無形資產的披露不足。

　　(二)無形資產的不確定性導致了信息披露的困難

　　不確定性認為是無形資產在創(chuàng)造經濟利益方面存在較大的不確定性。無形資產的不確定性對會計確認、計量和信息披露都有不同程度的影響，而這些影響最直觀的表現(xiàn)就是財務會計的最終成果——會計報表所披露的無形資產信息嚴重不足。這是因為：

　　1.無形資產必須與企業(yè)的其他資產結合，才能為企業(yè)創(chuàng)造經濟利益

　　這里所指的“其他資產”包括足夠的人力資源、高素質的管理隊伍、相關的硬件設備、相關的原材料等。此外，無形資產創(chuàng)造經濟利益還較多地受到外界因素的影響，比如相關新技術更新?lián)Q代的速度、利用無形資產所生產產品的市場接受程度等。

　　2.無形資產在創(chuàng)造經濟利益方面存在較大的不確定性，也要求對無形資產進行確認和計量時，應持有更為謹慎的態(tài)度

　　但是，這并不意味謹慎可以損害無形資產的信息披露質量。基于此，大多數(shù)會計專家都以“謹慎”的態(tài)度對待謹慎原則。在無形資產會計核算中對謹慎性原則的過度運用，導致了無形資產信息披露的科學性缺失。

　　但是，值得欣慰的是，筆者在研究中發(fā)現(xiàn)，在樣本公司2006年度的財務報告中，樣本公司中的很大一部分能夠在董事會報告中對企業(yè)所處的地理位置、外部環(huán)境、與客戶的良好關系、銷售網(wǎng)絡的分布、管理人員的能力以及企業(yè)員工的素質的基本情況予以披露。這說明我國上市公司在無形資產信息披露中，已經有了一定的進步。

　　六、改善建議

　　在調查研究的基礎上，筆者對提高我國上市公司無形資產信息披露的質量提出以下幾點建議：

　　(一)完善原有的無形資產信息披露體系

　　1.完善現(xiàn)有報表的披露

　　這里筆者采用金水英在《無形資產信息披露研究》中的結論，認為：

　　報表包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表以及一些相關的附表。在資產負債表中披露無形資產信息可以借鑒固定資產的披露方式， 應該揭示無形資產的原值、累計攤銷價值和無形資產凈值，即表上的“無形資產”項目以賬戶上的原始價值填列，單設一項“累計攤銷”，作為“無形資產”項目的減項，兩者之間的差額列在下邊，作為“無形資產凈值”。如果企業(yè)屬于高新技術企業(yè)， 可以考慮編制無形資產明細表， 作為資產負債表的一份附表，詳細列示無形資產各項目的年初數(shù)，本年增加、減少及攤銷數(shù)和年末數(shù)；在利潤表中除了按現(xiàn)行的做法，在“其他業(yè)務利潤”項目中反映無形資產使用權轉讓而產生的損益，在“營業(yè)外收入”中反映無形資產所有權轉讓收入，在“投資收益”中反映無形資產的對外投資收益以外，對于無形資產轉讓收益和對外投資收益較大的企業(yè)，可以在“其他業(yè)務利潤”項目、“營業(yè)外收入”和“投資收益”項目下各設：“其中：無形資產使用權轉讓收益”、“其中：無形資產所有權轉讓收益”、“其中：無形資產投資收益”等明細項目；在現(xiàn)金流量表中應將投資增加的無形資產價值和處置無形資產收回現(xiàn)金的價值單獨列示，以披露企業(yè)無形資產的增減對現(xiàn)金流量的影響。

　　2.規(guī)范附注披露

　　在附注披露部分，筆者認為，樣本公司中已有做得比較規(guī)范的例子，可以采用和推廣他們的披露模式。可詳細說明各無形資產的項目及其計價依據(jù)；披露每一項無形資產的攤銷期限、攤銷金額和賬面余額；列明本期轉讓的無形資產賬面金額及其轉讓收入和本期對外投資無形資產的賬面金額及其增值或減值情況；適當披露無形資產的取得方式以及抵押情況；在“研發(fā)費用”表中分別披露無形資產的研究、開發(fā)費用。

　　(二)建立適當?shù)难a充報告

　　1.建立知識資本補充報告

　　知識資本是企業(yè)中最重要的無形資產，它主要包括人力資本、結構性資本和顧客資本，具有無形性、不穩(wěn)定性、難以計量性等特征。這些特征決定了其很難用現(xiàn)行的財務會計核算體系進行確認、計量。

　　從筆者的研究情況來看，很多公司的確未能披露知識資本的情況，這里不排除上述原因的存在。而樣本中唯一披露了“銷售網(wǎng)絡”項目的600809山西汾酒，卻將該項目的金額計入了表內無形資產，上文筆者已經對此表示了質疑。筆者建議：不應將此類知識資本確認為無形資產，但是應當在一種補充性質的報告內予以披露。

　　目前，國外有多種知識資本計量報告體系，我們可以立足中國企業(yè)的實際需求，有選擇地借鑒國外已有的知識資本報告模型，來建立我們自己的知識資本補充報告框架體系。

　　2.建立公司品牌、產品文化補充報告

　　筆者在研究中發(fā)現(xiàn)，很多公司在董事會報告中提到了本公司的品牌獲獎情況、取得的認證情況等等，個別公司還列出了權威機構評出的品牌價值情況，如：古越龍山和大江股份。其中后者更是將其“品牌重估價值”項目確認為表內無形資產，雖然筆者認為此舉是錯誤的，但是這些跡象都說明品牌是企業(yè)的一項重要的資產。同時，公司對其產品諸如綠色食品、有機食品、有久遠歷史、富含營養(yǎng)價值等文化內涵亦不遺余力地進行描述，同樣也說明產品的文化內涵既是公司文化的一個組成部分，又是產品核心競爭力的重要方面。

　　而鑒于兩者具有的高度不確定性，我國會計準則并不允許將此類項目確認為無形資產。但是正如前文所述，筆者認為披露并不等于確認，確認只是披露的一部分，所以應當建立一個獨立的報告體系，同時用作披露公司品牌價值的變化情況以及公司各類產品的文化內涵，以不限文字的形式進行披露，幫助投資者更直觀了解這些重要內容，了解公司產品的核心競爭力所在，以利于投資決策。

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