摘要：財務(wù)治理對我國公司治理機制的完善具有重要意義，財務(wù)管理是公司治理財務(wù)制度方面的內(nèi)容，財務(wù)管理和公司治理之間有一個結(jié)合點，這一結(jié)合點就是財務(wù)治理。內(nèi)部會計控制有利于公司治理的完善，而內(nèi)部會計控制的健全必須依賴財務(wù)治理。

　　關(guān)鍵詞：財務(wù)治理；內(nèi)部會計審計

　　獨立董事（Independent Director）是指不在公司擔任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷關(guān)系的董事。20世紀40年代，美國證券交易委員會通過《1940年投資公司法》，要求管理投資公司董事會中獨立外部董事所占比例必須在40％以上。英國1982年建立“非執(zhí)行董事促進會”，倫敦證券交易所1991年專門成立了公司財務(wù)治理委員會，自此引發(fā)了一場公司治理結(jié)構(gòu)中的“獨立董事革命”。

　　我國“青島啤酒”1993年在香港聯(lián)合交易所上市，開創(chuàng)我國上市公司引入獨立董事之先河，其后逐漸有上市公司在董事會中主動引入獨立董事機制。2001年8月16日，我國證監(jiān)會《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》發(fā)布，標志著我國在境內(nèi)上市公司中全面引入獨立董事制度。2002年1月發(fā)布的《上市公司治理準則》也明確提到獨立董事制度。這意味著，獨立董事制度已成為我國公司治理結(jié)構(gòu)中的熱點問題，而且以后仍將是人們關(guān)注的重點問題。如今，經(jīng)濟的飛速發(fā)展需要規(guī)范的經(jīng)濟秩序，完善的財務(wù)治理及規(guī)范的獨立董事制度在公司治理中尤其具有重要意義。

　　財務(wù)治理是指一系列規(guī)范和協(xié)調(diào)股東、債權(quán)人、經(jīng)營管理者之間財務(wù)沖突的制度安排。股東與經(jīng)營者的財務(wù)沖突指經(jīng)營管理者的道德風(fēng)險行為，包括：經(jīng)營管理者的短視行為，努力不足、在職消費、過度投資行為；股東與債權(quán)人的財務(wù)沖突指在契約簽訂之后，股東有可能從事?lián)p害債權(quán)人利益的道德風(fēng)險行為，包括債權(quán)人權(quán)益的轉(zhuǎn)移，投資不足。導(dǎo)致財務(wù)沖突的原因是信息不對稱和代理行為。要深入理解財務(wù)治理，必須認識公司治理、財務(wù)管理、財務(wù)治理三者之間的關(guān)系。公司治理是一個多角度多層次的概念，可以從狹義和廣義兩方面去理解。狹義的公司治理，是指所有者對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡機制。即通過一種制度安排，來合理地配置所有者與經(jīng)營者之間的權(quán)利與責任關(guān)系。廣義的公司治理則不局限于股東對經(jīng)營者的制衡，而是涉及廣泛的利益相關(guān)者，包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、雇員、政府和社區(qū)等與公司有利益關(guān)系的集團。鑒于我國的實際情況，我國對公司治理的研究大多沒有從財務(wù)管理的角度來進行分析。事實上，從財務(wù)管理角度分析公司治理問題在我國具有重大的現(xiàn)實意義。因為財務(wù)管理涉及如何籌集資金和運用資金的問題。資金管理是財務(wù)管理的中心，財務(wù)管理是企業(yè)管理的中心，公司治理的完善離不開財務(wù)方面的物質(zhì)基礎(chǔ)。良好的公司治理結(jié)構(gòu)和治理機制是提高企業(yè)經(jīng)營管理效率的基本要素，而科學(xué)、有效的內(nèi)部會計控制制度，是現(xiàn)代企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營管理目標的有力保證。所以公司治理的好壞與企業(yè)管理成敗有千絲萬縷的聯(lián)系，如何提高企業(yè)競爭力，加強管理，正確解決財務(wù)沖突，這也正是公司治理所要解決的主要問題。所以在財務(wù)管理和公司治理之間就有了一個結(jié)合點，這一結(jié)合點就是財務(wù)治理。

　　財務(wù)治理是以解決債權(quán)人、股東、經(jīng)營管理者三者之間沖突為研究對象而不是單純以資金作為研究對象。它要解決的是基于一種效率和公平的前提，是對各相關(guān)利益主體的責、權(quán)、利進行相互制衡的一種制度安排問題。這樣才能體現(xiàn)出財務(wù)治理區(qū)別于財務(wù)管理的特性。但財務(wù)管理主要涉及的是具體的財務(wù)運營過程。財務(wù)治理層次上的制度安排并不能取代財務(wù)管理。因為財務(wù)治理只是給企業(yè)財務(wù)管理提供了一種運行的基礎(chǔ)和責任框架。從企業(yè)財富創(chuàng)造性來看財務(wù)管理是解決怎樣產(chǎn)出較大的財富問題。財務(wù)治理是確保這種財富創(chuàng)造是合乎各方利益的要求的一種制度安排。從終極目標來看兩者均是為了實現(xiàn)財富的有效創(chuàng)造，財務(wù)治理的最終目標是公司價值最大化，這與財務(wù)管理的目標是一致的。

　　在現(xiàn)代企業(yè)制度的公司治理機制下，公司作為自負盈虧、自我完善、自我發(fā)展、自我消亡的經(jīng)濟組織，以管理監(jiān)控為己任的內(nèi)部控制的目的必須要拓展到保證公司政策的貫徹和公司管理目標的實現(xiàn)上。內(nèi)部會計控制在公司制度安排中擔任內(nèi)部管理監(jiān)控的角色，成為公司管理中不可缺少的部分。只有在完善的公司治理環(huán)境中，一個良好內(nèi)部會計控制系統(tǒng)才能真正發(fā)揮作用，提高企業(yè)的經(jīng)營效率與效果，并加強信息披露的真實性；反之，若沒有科學(xué)有效的公司治理結(jié)構(gòu)，無論多么優(yōu)秀，設(shè)計如何有效的內(nèi)部會計控制制度也會流于形式而難以收到既定效果。在存在委托代理關(guān)系的前提下，公司治理和內(nèi)部會計控制是決定公司經(jīng)營效率和公司能否健康發(fā)展的關(guān)鍵要素。內(nèi)部會計控制有利于公司治理的完善，而內(nèi)部會計控制與財務(wù)治理是密不可分的。完善的財務(wù)治理與有效的內(nèi)部會計控制可以規(guī)范單位會計行為，保證會計資料真實、完整。健全內(nèi)部會計控制必須加大財務(wù)治理的力度，而真實、公允的信息的產(chǎn)生有利于保障各利益相關(guān)者的利益，財務(wù)治理在規(guī)范和協(xié)調(diào)股東、債權(quán)人、經(jīng)營管理者之間財務(wù)沖突的制度安排中必須依靠健全的內(nèi)部會計控制。

　　在我國上市公司中，投資者與管理層之間的信息不對稱問題比較突出。獨立董事作為公司中小股東的代表，以“代理人”的身份受托于中小股東——委托人，對公司行使職權(quán)，但由于信息不對稱和可能存在的代理行為而無法完成預(yù)期的使命，甚至可能損害公司的整體利益。一方面，中小股東以委托人的身份委托獨立董事履行職責而不支付代理成本；另一方面，獨立董事的代理費用卻是由被監(jiān)督對象——公司支付。提名的獨立董事將失去獨立性并且可能因此不能保護中小股東的利益。種種違法、違規(guī)的信息披露瑕疵都會給證券市場造成不公正、不公平的影響。而上市公司信息披露是證券市場健康發(fā)展的重要保證。但我國在公司治理結(jié)構(gòu)中對確保會計信息質(zhì)量并未做出有效的制度安排。管理層在會計信息編報方面的權(quán)力過大，且缺乏有效的約束和監(jiān)督。保護投資者的合法利益是信息披露制度最根本直接的作用。獨立性是獨立董事和獨立董事制度的靈魂，所以必須規(guī)范獨立董事制度，獨立董事的選聘涉及其身份資格、品行條件、提名與選舉、任期與解職等諸多方面。只有制度上進行有效的保證，立法上進行強有力的規(guī)范，才能使獨立董事真正有獨立行使權(quán)的可能，使好的制度不至于成為無用的擺設(shè)，落人所謂“麻袋上繡花”的尷尬治理之中。獨立董事的聘任、薪酬、賠償、工作負荷等問題要妥善解決，使獨立董事制度有效付諸實施，充分發(fā)揮其抑制會計造假的作用。

　　現(xiàn)階段我國公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀不是很樂觀，還存在諸多致命的問題，如外部治理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)和“內(nèi)部人控制”等問題。目前我國的大多數(shù)上市公司會計控制系統(tǒng)的失效表明，只有在公司運行機制中實現(xiàn)公司治理與內(nèi)部會計控制的對接，才能保證公司目標的實現(xiàn)。在沒有良好的法人治理結(jié)構(gòu)的情況下，要落實企業(yè)的財務(wù)治理結(jié)構(gòu)（即落實企業(yè)自主財權(quán)、企業(yè)能自主確立或優(yōu)化“資本結(jié)構(gòu)”等財務(wù)活動）是不可能的。獨立董事制度目的在于客觀地從事公司的治理，終極目的仍然是提高公司的成長性并為公司帶來最佳的盈利水平，最大限度地增加股東價值。加強獨立董事制度首要目的其實無非是有效指導(dǎo)監(jiān)督經(jīng)理層的經(jīng)營活動使股東價值最大化。所以，在上市公司中引入獨立董事制度是完善公司治理結(jié)構(gòu)的重要舉措，在完善公司治理結(jié)構(gòu)的過程中，應(yīng)不斷理順各種委托代理關(guān)系，形成公司治理與財務(wù)治理相互促進，形成良性循環(huán)，才能促使上市公司持續(xù)健康的向前發(fā)展。實踐證明，獨立董事在履行職責的過程中為上市公司加強財務(wù)治理發(fā)揮了重要作用，特別是在一定程度上能夠抑制內(nèi)部人控制及內(nèi)部人和大股東對會計信息的舞弊行為。強化獨立董事對財務(wù)的監(jiān)督是防止上市公司會計信息失真和落實內(nèi)部會計控制制度的有效措施。因此有必要通過完善獨立董事制度，改進公司治理進而完善財務(wù)治理，我國公司制度才能得以健全，經(jīng)濟才能得以發(fā)展，社會才能得以進步。