以發(fā)行權(quán)益性證券方式清償全部或部分債務的，首先必須按照滿足國家規(guī)定的發(fā)行權(quán)益性證券的條件。其會計處理方法，與轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的會計處理基本相同。債務人以發(fā)行權(quán)益性證券給債權(quán)人，以全部或部分清償某項或某幾項債務時，其權(quán)益性證券的公允價值低于應償付債務的帳面價值的部分作為債務人債務重組收益，計入當期損益。債權(quán)人取得的權(quán)益性證券的公允價值與應收債權(quán)帳面價值的差額，作為債務重組損失。
債務人以發(fā)行權(quán)益性證券方式清償債務的，按應付帳款的帳面價值，借記“應付帳款”科目，按發(fā)行股票的面值與雙方確定的債權(quán)人所享有的股數(shù)的乘積，貸記“股本”科目，按權(quán)益性證券的公允價值與股票面值的差額，貸記“資本公積——股票溢價”科目，按其差額，貸記“營業(yè)外收入——債務重組收益”科目。債權(quán)人按公允價值，借記“長期股權(quán)投資”科目，按應收帳款的帳面價值，貸記“應收帳款”科目，按應收帳款大于公允價值的差額，借記“營業(yè)外支出——債務重組損失”科目。
例：A企業(yè)應收B企業(yè)帳款的帳面余額為52000元，由于B企業(yè)財務困難，無法償付應付帳款。經(jīng)雙方協(xié)商同意，B企業(yè)以發(fā)行普通股償還債務，B企業(yè)共發(fā)行20000股，面值為1元的普通股，每股公允價值2.5元。A企業(yè)未對應收帳款提取壞帳準備。根據(jù)上述資料，B企業(yè)和A企業(yè)應作如下會計處理：
B企業(yè)的會計處理：
債務重組收益＝52000－20000×2.5＝2000(元)
借：應付帳款 52000
貸：股本 20000
資本公積——股本溢價 30000
營業(yè)外收入——債務重組收益 2000
A企業(yè)的會計處理：
借：長期股權(quán)投資 50000
營業(yè)外支出——債務重組損失 2000
貸：應收帳款 52000
值得說明的是，我國目前將部分企業(yè)撥改貸資金本息余額轉(zhuǎn)為國家資本也是將債務轉(zhuǎn)為權(quán)益性資本的一種債務重組方式，但不是通過發(fā)行權(quán)益性證券的方式進行的債務重組。在將撥改貸資金本息余額轉(zhuǎn)為國家投入的資本時，應當按照貸款的帳面本息余額，借記“長期借款”科目，貸記“實收資本——國家資本”科目。
