存貨在大多數(shù)企業(yè)的流動資產(chǎn)總額中占有較大的比重，而且處于不斷購買、耗用和銷售之中，因而存貨數(shù)量及其價值的確認（即存貨計價問題）至關(guān)重要。并且采用不同的存貨計價方法對企業(yè)財務(wù)狀況的經(jīng)營成果會產(chǎn)生不同的影響。而不少企業(yè)由于對這個問題認識不全面，理解不深刻，或受某一方面因素的影響，對企業(yè)存貨計價方法做了不切合企業(yè)實際的選擇，從而對企業(yè)的存貨管理、財務(wù)狀況和經(jīng)營成果造成不利影響。在此，筆者對不同存貨計價方法進行分析比較評價，幫助企業(yè)做出合理選擇。
存貨成本流轉(zhuǎn)的假設(shè)
企業(yè)的存貨是不斷流動的，有流入也有流出，流入與流出相抵后的結(jié)余即為期末存貨，本期期末存貨結(jié)轉(zhuǎn)到下期即為下期的期初存貨，下期繼續(xù)流動，就形成了生產(chǎn)經(jīng)營過程中的存貨流轉(zhuǎn)。
存貨流轉(zhuǎn)包括實物流轉(zhuǎn)和成本流轉(zhuǎn)兩個方面。企業(yè)存貨實物在實際生產(chǎn)經(jīng)營過程中的流轉(zhuǎn)成為存貨的實物流轉(zhuǎn)。所謂存貨成本流轉(zhuǎn)指外購或自制存貨的成本流入及出售商品時的成本流出。在理論上，存貨的成本流轉(zhuǎn)與其實物流轉(zhuǎn)應(yīng)當一致，也就是說，購置存貨時所確定的成本應(yīng)當隨著該存貨的銷售或耗用而結(jié)轉(zhuǎn)。例如，某商品購進成本，第一批100件單價15元，第二批50件單價10元，第三批80件單價11元。本期銷售結(jié)果是，第一批售出80件，第二批售出30件，第三批售出10件。由此可見，該商品的成本流轉(zhuǎn)與實物流轉(zhuǎn)是一致的，但在實際工作中，這種一致的情況非常少見的。因為，企業(yè)的存貨進出量很大，存貨的品種繁多，存貨的單位多變，難以保證各種存貨的成本流轉(zhuǎn)與實物流轉(zhuǎn)相一致。由于同一種存貨及單價不同，但均能滿足銷售或生產(chǎn)的需要，在存貨被銷售或耗用后，毋需逐一辨別哪一批實物被發(fā)出，哪一批實物留作庫存，成本的流轉(zhuǎn)順序和實物的流轉(zhuǎn)順序可以分離，只需要按照不同的成本，流轉(zhuǎn)順序確定已發(fā)出存貨的成本和庫存存貨的成本即可。這樣就出現(xiàn)了存貨成本流轉(zhuǎn)的假設(shè)。
采用某種存貨成本流轉(zhuǎn)的假設(shè)，在期末存貨與發(fā)出存貨之間分配成本，就產(chǎn)生了不同的存貨成本分配方法，即發(fā)出存貨的計價方法。按照國際會計慣例，結(jié)合我國的實際情況常見的存貨計價方法有：個別計價法、先進先出法、加權(quán)平均法、移動加權(quán)平均法、后進先出法等。
幾種存貨計價方法的分析
個別計價法
個別計價法，又稱分批實際法，個別認定法，具體辨認法。這種方法是假設(shè)存貨的成本流轉(zhuǎn)與實物流轉(zhuǎn)相一致，按照各種存貨，逐一辨認分批發(fā)出存貨和期末存貨所屬的購進批別或生產(chǎn)批別，分別按其購入或生產(chǎn)時所確定的單位成本作為計算各批發(fā)出存貨和期末存貨成本的方法。
采用這種方法計算發(fā)出存貨的成本和期末存貨的成本比較合理、準確，但這種方法的前提是需要對發(fā)出和結(jié)存存貨的批次進行具體認定，以辨別其所屬的收入批次，實務(wù)操作的工作量繁重，困難較大。并且采用這種方法極易被用作調(diào)節(jié)利潤的手段。因為如果營業(yè)不佳，估計利潤不高，管理人員就可以高價售出低成本的商品，以提高利潤，或以相反的方法調(diào)低利潤。
企業(yè)中一般不能互換使用的存貨、或為特定的項目專門購入、或制造并單獨存放的存貨，以及購入批次少、容易識別、單位價值較高的貴重物資，一般采用個別計價法。并且這種方法在實地盤存制和永續(xù)盤存制下均可使用。
加權(quán)平均法
加權(quán)平均法也稱月末一次加權(quán)平均法，指以期初存貨數(shù)量和本月購進存貨數(shù)量作為權(quán)數(shù)來確定本期存貨發(fā)出成本和期末存貨成本。這種方法只需在月末計算一次，比較方便。但只能在期末確定存貨成本，無法隨時從賬面上提供存貨的結(jié)存金額，不利于加強存貨的日常管理。同時無論在上漲還是下跌情況下，計算出的存貨成本與現(xiàn)行成本都有一定的差距，并且這種方法在實地盤存制下才可用。
移動加權(quán)平均法
移動平均法，是指以本批購進數(shù)量加賬面結(jié)存數(shù)量的權(quán)數(shù)，滾動計算加權(quán)平均單價，并據(jù)以確定存貨發(fā)出成本與期末存貨成本。
移動平均法的優(yōu)點在于能使管理人員及時了解存貨的結(jié)存情況，并且每次購入存貨的單位成本和購入前庫存存貨的單位成本對發(fā)出存貨成本的影響，分別與購入數(shù)量加購入前庫存數(shù)量的多少成正比，因而成本計算較為客觀可信，但與市價仍有一定差距，而且頻繁地計算移動單位平均成本，使存貨核算相當繁瑣。對于儲存在同一地點性能相同的大量存貨一般采用加權(quán)平均法或移動平均法。移動平均法只能用于永續(xù)盤存制，不能用于實地盤存制。
先進先出法
先進先出法根據(jù)先購進的存貨先發(fā)出的成本流轉(zhuǎn)假設(shè)對存貨的發(fā)出和結(jié)存進行計價的方法。在物價持續(xù)上漲情況下，采用此法使存貨發(fā)生成本降至最低，從而使賬面利潤需增，導致資本分派過度，對企業(yè)的長期經(jīng)營不利。
經(jīng)營活動受存貨形態(tài)影響較大或存貨容易腐爛變質(zhì)的企業(yè)，一般采用先進先出法，并且這種方法在永續(xù)盤存制和實地盤存制下計算發(fā)出存貨成本相等。
后進先出法
后進先出法是根據(jù)后購進的存貨先發(fā)出的成本流轉(zhuǎn)假設(shè)，對存貨的發(fā)出和結(jié)存進行計價的方法。
采用后進先出法計算的發(fā)出存貨的成本接近于近期市場價格，使現(xiàn)時成本與現(xiàn)時收入得到配比，從而較合理地確認了當期收益，在物價持續(xù)上漲情況下，可以使當期出材料成本升高，利潤降低，延遲企業(yè)交納所得稅，減少通貨膨脹對企業(yè)帶來的不利影響，同時由于期末材料結(jié)存成本是按早期價格確定的，這樣也減少了庫存材料的資金占用，可以增加企業(yè)后勁，提高企業(yè)抵御風險的能力，符合穩(wěn)健性原則。但這種方法有可能會造成成本虛增或虛減。并且在實地盤存制和永續(xù)盤存制下，這種方法計算的發(fā)出存貨的成本不相等。
幾種存貨計價方法的對比評價
各種存貨計價方法是因物價變動而產(chǎn)生的。若存貨進價固定不變，不同存貨計價方法將失去存在的必要。對各種存貨計價方法的評價也要以物價變動為背景。下面以物價上漲為前提比較幾種存貨計價方法。
從價值角度看
采用先進先出法時，期末存貨均按后期進價計算，比較接近編表日重置成本，使資產(chǎn)計價較為合理。當采用后進先出法時，期本存貨按較早期的單價計量，與編表日的重置成本差距較大，物價變動幅度越大，這種現(xiàn)象越明顯。在通貨膨脹時期，后進先出法所產(chǎn)生的期末存貨數(shù)偏低，使資產(chǎn)計價失去意義。結(jié)果，財務(wù)分析也受到相當大的影響，營運成本、流動比率、投資報酬率偏低。從利潤確定角度看，后進先出法，則以最近的進貨成本可與最近的營業(yè)收入相配比，可以產(chǎn)生較有意義的利潤數(shù)據(jù)，以恰當?shù)亟忉屧u價預(yù)測企業(yè)的經(jīng)營成果。所獲得的利潤倘以所得稅、股利等形式全部分配的話，也不會過多影響企業(yè)按原有規(guī)模持續(xù)經(jīng)營。相反，若采用先進先出法，則以較早期的存貨成本與現(xiàn)時的營業(yè)收入相配比，毛利虛計。若將算得的毛利全額以所得稅、股利等形式分盡的話，收回的成本因數(shù)額較低，在現(xiàn)時物價水平下，難以重置相同數(shù)量的存貨，致使企業(yè)不能按原有規(guī)模持續(xù)經(jīng)營。
從納稅和現(xiàn)金流量角度看
后進先出法具有壓低期末存貨成本、提高銷貨成本，減少本期應(yīng)稅利潤，因而減少應(yīng)納稅所得產(chǎn)生的現(xiàn)金流，因此使企業(yè)的凈現(xiàn)金的流入比采用先進先出法和平均法為多。但是，后進先出法減少應(yīng)納所得稅額和增加凈現(xiàn)金流入的效果并非絕對。從長遠時期看，企業(yè)的全部存貨成本，不管何時形成，正常情況下最終將轉(zhuǎn)化為銷貨成本。若所有存貨均已售出，其成本將全部轉(zhuǎn)化為銷貨成本，則在其他條件相同的情況下，無論采用哪種存貨計價方法，幾個會計期的銷貨成本總額、稅前利潤總額、所得稅總額、稅后利潤總額、現(xiàn)金流入總額都是一致的。
從管理人員業(yè)績評估角度看
某種存貨計價方法的合適與否，還與企業(yè)管理人員業(yè)績評價方法與獎勵機制有關(guān)。不少企業(yè)按利潤水平的高低來評價企業(yè)管理人員的業(yè)績，并根據(jù)評價結(jié)果來獎勵管理人員。此時，管理人員往往樂于采用先進先出法，因為，這樣做會高估任職期間的利潤水平，從而多得眼前利益。
企業(yè)存貨計價法的選擇
對于企業(yè)來說，選擇哪種存貨計價方法最好，主要看企業(yè)所在的角度、考慮的主要因素，另外還要看企業(yè)所經(jīng)營存貨的特點和財產(chǎn)物資的盤存制度以及物價變動情況等，適合企業(yè)的存貨計價方法才是最好的計價方法，企業(yè)才會從中受益。所以企業(yè)必須全面考慮，揚長避短，選擇最適合企業(yè)的存貨計價方法。
