股票概述
1.股票的基本特征
股票是有價證券的一種主要形式，是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票具有收益性、風險性、流動性和波動性等方面的基本特征。收益性是股票最基本的特征，基金持有股票的目的在于為基金持有人獲取股票投資收益，投資收益一方面來自于股份公司分派的股息和紅利；另一方面來自于股票交易市場，當股票的市價高于買入價時，賣出股票可以賺取差價收益，這種差價收益在基金會計中稱為“股票差價收入”，是已實現(xiàn)的資本利得�；鸪钟泄善币袚欢ǖ娘L險，股票雖然給基金帶來許多收益，但這種收益是不確定的，除取決于股份公司的盈利情況，還取決于證券市場的供求關(guān)系和政策因素的影響。股票的流動性是指股票可以自由地進行交易。基金管理人可根據(jù)市場情況，靈活地轉(zhuǎn)讓股票，所以股票是流動性很高的證券。波動性是指股票交易價格經(jīng)常性變化，有時小幅升降，有時大起大落，形成漲跌波動的特征。
2.股票投資的限制
我國《證券投資基金管理暫行辦法》中規(guī)定：
�。�1）一個基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80％；
（2）一個基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金凈值的10％；
�。�3）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的10％。
股票投資的核算原則
《核算辦法》對股票投資的確認和計量標準作出如下規(guī)定：
1.買入股票應(yīng)于成交日確認為股票投資。股票投資按成交日應(yīng)支付的全部價款（包括成交總額和相關(guān)費用）入賬；資金交收日，按實際支付的價款與證券登記結(jié)算機構(gòu)進行清算。
2.賣出股票應(yīng)于成交日確認股票差價收入。股票差價收入按賣出股票成交總額與其成本和相關(guān)費用的差額入賬。賣出股票應(yīng)逐日結(jié)轉(zhuǎn)成本，結(jié)轉(zhuǎn)的方法采用移動加權(quán)平均法。
3.股票持有期間分派的股票股利，應(yīng)于除權(quán)日根據(jù)上市公司股東大會決議公告，按股權(quán)登記日持有的股數(shù)及送股或轉(zhuǎn)增比例，計算確定增加的股票數(shù)量，在“股票投資”賬戶進行記錄。
4.股票投資應(yīng)分派的現(xiàn)金股利，在除息日確認為股利收入。
5.估值日，對股票投資和配股權(quán)證進行估值時產(chǎn)生的估值增值或減值，應(yīng)確認為未實現(xiàn)利得。
股票投資的賬務(wù)處理
1.買賣股票的賬務(wù)處理
�。�1）買入股票成交日
借：股票投資
貸：證券清算款
應(yīng)付傭金
（2）買入股票資金交收日
借：證券清算款
貸：清算備付金
例如：某證券投資基金5月1日以10元的價格購入某上市公司流通股A股1000000股，成交金額10000000元，應(yīng)支付券商傭金10000元，印花稅等20000元，共計金額10030000元。應(yīng)作如下會計處理：
1成交日（T日，即5月1日）與證券登記結(jié)算機構(gòu)清算應(yīng)付證券款時，
借：股票投資10030000
貸：證券清算款10020000
應(yīng)付傭金10000
2資金交收日（T＋1日，即5月2日）與證券登記結(jié)算機構(gòu)交收資金時，
借：證券清算款10020000
貸：清算備付金1002000
接上例，該證券投資基金又于5月10日購買A股100萬股，每股市價為12元，成交總額為1200萬元，應(yīng)支付券商傭金12000元，印花稅等24000元，共計金額12036000元。應(yīng)作如下會計處理：
1成交日（T日，即5月10日）與證券登記結(jié)算機構(gòu)清算應(yīng)付證券款時，
借：股票投資12036000
貸：證券清算款12024000
應(yīng)付傭金 12000
2資金交收日（T＋1日，即5月11日）與證券登記結(jié)算機構(gòu)交收資金時，
借：證券清算款12024000
貸：清算備付金12024000
�。�3）賣出股票成交日
借：證券清算款
貸：股票投資
應(yīng)付傭金
貸或借：股票差價收入
�。�4）賣出股票資金交收日
借：清算備付金
貸：證券清算款
接上例，5月30日，該證券投資基金賣出A股500000股，每股市價14元，成交總額為7000000元。應(yīng)付券商傭金7000元，印花稅等14000元。成交總額扣減印花稅等為應(yīng)收證券清算款，共計金額6986000元（7000000－14000）。采用移動加權(quán)平均法結(jié)算債券成本。應(yīng)作如下會計處理：
1計算應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)的股票投資成本，列表計算如下：
2成交日（T日，即5月30日）與證券登記結(jié)算機構(gòu)清算應(yīng)收證券款時，
借：證券清算款6986000
貸：股票投資5516500
應(yīng)付傭金7000
股票差價收入1462500
3資金交收日（T＋1日，即5月31日）與證券登記結(jié)算機構(gòu)交收資金時，
借：證券清算款6986000
貸：清算備付金6986000
�。�5）買賣股票的核算應(yīng)注意以下幾個問題：
第一，股票投資的確認。從上述賬務(wù)處理中可以看出，買入股票以股票成交日（T日，下同）作為股票投資的確認時點；賣出股票也以成交日作為股票差價收入的確認時點，原因是，成交日最能恰當?shù)胤从迟I賣股票所帶來的風險和報酬的轉(zhuǎn)移。
第二，股票投資的入賬價值。買入股票應(yīng)以取得成本入賬，因而，買入股票付出的代價購成了股票投資的成本，包括股票成交總額加交易費用和應(yīng)付券商的傭金。“應(yīng)付傭金”是指因租用券商的交易席位和接受券商提供的信息咨詢服務(wù)等而應(yīng)付給券商的傭金。
第三，“證券清算款”科目的性質(zhì)。從買賣股票的賬務(wù)處理中可以看出，證券成交日和資金交收日，在與證券交易所進行的證券清算和交收時均通過“證券清算款”科目核算。實際上，“證券清算款”科目屬于往來性質(zhì)的科目，用來核算因買賣證券、回購證
