為確保債券能干到期日有足夠的資金以償還債權(quán)人的本金，發(fā)行公司于債券未到期前預(yù)先按期提存的基金。償債基金通常是存入選定的一家銀行作為信托管理人，由信托管理人利用這筆基金進(jìn)行各種投資，投資收益則增加償債基金。由此可見，償債基金相當(dāng)于一筆專用基金存款。由于償債基金不在債券發(fā)行公司掌握中，其性質(zhì)是由受托人管理的公司債券持有人的資金，但在實(shí)際償還本金之前，償債基金并不抵消債券發(fā)行公司的債務(wù)。
債券發(fā)行公司應(yīng)按券契約的規(guī)定提存償債，每年提存償債基金的終值應(yīng)等于債券的本金。每年年終應(yīng)根據(jù)信托管理人關(guān)于償債基金的收支報(bào)告，確認(rèn)應(yīng)有投資收益或投資損失。如果償債基金不足以清償券本金，則就首先從一般存款戶補(bǔ)足，然后作清償全部公司債的會(huì)計(jì)處理。公司償債基金應(yīng)作為一項(xiàng)長期投資反映在年末資產(chǎn)負(fù)債表上，償債基金投資收益或損失則應(yīng)作為其他項(xiàng)目列入當(dāng)年的損益表。
