企業(yè)主張的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中所使用的貨幣。功能性貨幣以外的貨幣均為外幣。境外實(shí)體（foreign entity）的功能性貨幣通常是它孳生和耗用現(xiàn)金的貨幣，但當(dāng)功能性貨幣難以從其與現(xiàn)金流量的關(guān)系中判斷時(shí)，還可以考慮其他因素。
境外實(shí)體的資產(chǎn)、負(fù)債和營(yíng)業(yè)應(yīng)使用自身的功能性貨幣計(jì)量。對(duì)于一個(gè)在特定國(guó)家中經(jīng)營(yíng)相對(duì)地自給自足的經(jīng)濟(jì)實(shí)體而言，功能性貨幣一般就是這個(gè)國(guó)家的貨幣。但是，一個(gè)國(guó)外實(shí)體的功能性貨幣不一定就是該實(shí)體所在國(guó)的貨幣。例如，國(guó)外附屬公司是母公司的直接組成或延伸部分，則母公司的貨幣一般就是國(guó)外附屬公司的功能性貨幣。
美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1981年頒布的第52號(hào)準(zhǔn)則公告《外幣換算》中，為判斷境外實(shí)體的功能性貨幣提供了除現(xiàn)金流量之外的指南：
�。�1）境外實(shí)體產(chǎn)品的銷售價(jià)格由其經(jīng)營(yíng)所在地的競(jìng)爭(zhēng)或當(dāng)?shù)卣?a href="http://m.yinshua168.com.cn/web/fagui/" target="_blank" class="bule">法規(guī)決定，而不是由短期匯率變動(dòng)或世界市場(chǎng)來決定。這表明境外實(shí)體的經(jīng)營(yíng)所在地貨幣是功能性貨幣。
�。�2）其銷售市場(chǎng)主要在母公司的所在國(guó)，或其銷售合同以母公司的貨幣計(jì)價(jià)結(jié)算，那么母公司的貨幣就是境外實(shí)體的功能性貨幣。
（3）工資和材料等費(fèi)用是以境外實(shí)體所在地的貨幣支付的，這說明當(dāng)?shù)氐呢泿啪褪蔷惩鈱?shí)體的功能性貨幣。
�。�4）若境外實(shí)體的籌資主要是當(dāng)?shù)刎泿�，而�?jīng)營(yíng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金又足以清償現(xiàn)有的和預(yù)期的債務(wù)，這可表明當(dāng)?shù)刎泿攀蔷惩鈱?shí)體的功能性貨幣。
�。�5）母公司與境外實(shí)體間存在著大量的內(nèi)部交易，這表明母公司的貨幣是功能性貨美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)還認(rèn)為，企業(yè)管理部門在決定功能性貨幣方面處于最有利的位置，在權(quán)衡各種因素的相對(duì)重要性后，自行決定功能性貨幣，因而功能性貨幣的確定又取決于管理部門的判斷。功能性貨幣的概念修正了會(huì)計(jì)上傳統(tǒng)的外幣概念，外幣成了功能性貨幣之外的貨幣，而不是所在國(guó)貨幣之外的貨幣。
