一定時(shí)期的合并凈利潤(rùn)減去優(yōu)先股股利，除以一定期間母公司發(fā)行在外普通股的金額。在復(fù)雜權(quán)益法下，母公司的凈利潤(rùn)、每股收益與合并凈利潤(rùn)、合并每股收益相等。合并每股收益的計(jì)算與母公司每股收益的計(jì)算方法相同。
母公司計(jì)算每股收益的程序取決于子公司的資本結(jié)構(gòu)。當(dāng)子公司沒有普通股等價(jià)物（common stock equivalents）或其他潛在的釋證券時(shí)，計(jì)算合并每股收益所運(yùn)用的程序與計(jì)算個(gè)別企業(yè)每股收益的程序完全相同。但子公司確有普通股等價(jià)物及其他發(fā)行在外的潛在稀釋證券時(shí)，計(jì)算母公司的主要每股收益（PEPS）和充分稀釋每股收益（EDEPS）,就必須考慮潛在的稀釋程序。對(duì)母公司每股收益計(jì)算調(diào)整的性質(zhì)，取決于子公司潛在稀釋證券是否轉(zhuǎn)換成子公司或母公司的普通股。若可轉(zhuǎn)換成子公司的普通股，潛在的稀釋影響應(yīng)反映在子公司每股收益的計(jì)算中，然后再被用來計(jì)算母公司和合并每股收益。若可轉(zhuǎn)換成母公司的普通股，它們就被視為母公司普通股的等價(jià)物或其他稀釋證券，直接納入母公司每股收益的計(jì)算（APB Opinion No.15,para.65-69）。在后一種情況下，母公司每股收益的計(jì)算不需要對(duì)子公司的每股收益進(jìn)行計(jì)算。
可轉(zhuǎn)換成子公司普通股的子公司稀釋性證券
當(dāng)子公司的普通股等價(jià)物或其他潛在稀釋證券可轉(zhuǎn)換成子公司普通股時(shí)，每股收益計(jì)算中的分子，即母公司的主要及充分稀釋收益，需要通過消除母公司在子公司的已實(shí)現(xiàn)收益中的權(quán)益，并以母公司在子公司中的主要或充分稀釋收益的份額取代之，加以調(diào)整。這一調(diào)整消除了子公司潛在稀釋對(duì)母公司的主要和充分稀釋收益的影響，從而使子公司獨(dú)立地計(jì)算每股收益。子公司每股收益的這些計(jì)算，僅僅是為了計(jì)算母公司的每股收益，在子公司身身對(duì)外提供的財(cái)務(wù)報(bào)告中，不一定要進(jìn)行與此相同的計(jì)算。
可轉(zhuǎn)換成母公司股份的子公司稀釋性證券
當(dāng)子公司在潛在稀釋證券，而不是子公司本身的普通股等價(jià)物或其他潛在稀釋證券時(shí)，有必要對(duì)每股收益計(jì)算的分子與分母進(jìn)行調(diào)整。若子公司的潛在稀釋證券可轉(zhuǎn)換成母公司的普通股，在假設(shè)轉(zhuǎn)換法下，應(yīng)歸屬于這些證券的收益，在計(jì)算母公司的主要或充分分稀釋每股時(shí)，必須加回到分子。
