把握交易風(fēng)險(xiǎn)狀況并及時(shí)進(jìn)行有效防范和控制的工作。交易風(fēng)險(xiǎn)指已達(dá)成協(xié)議但尚未結(jié)算的外幣交易，由于匯率變動(dòng)而引起外匯損益的可能性。它衡量的是特定匯率變而引起外匯損益的可能性。它衡量的是特定匯率變動(dòng)對(duì)已達(dá)成協(xié)議的外幣交易價(jià)值可能產(chǎn)生的影響。交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法包括：
（1）遠(yuǎn)期市場(chǎng)套期保值（Forward Market Hedge）。利用遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)，通過(guò)簽訂具有抵消性質(zhì)的遠(yuǎn)期外匯合約來(lái)防范由于匯率變動(dòng)而可能蒙受的損失，以達(dá)到保值的目的。遠(yuǎn)期外匯合約反映的是一種契約關(guān)系，即規(guī)定一方當(dāng)事人在將來(lái)某個(gè)特定日期，以確定的匯率向另一方當(dāng)事人交割一定數(shù)額的某種貨幣以換取特?cái)?shù)額的另一種貨幣。至于履行合約的資金來(lái)源可能是現(xiàn)存的或經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的應(yīng)收款或尚無(wú)著落，需要時(shí)再到即期外匯市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)。通過(guò)遠(yuǎn)期市場(chǎng)套期保值可以得到完全確定的現(xiàn)金流量?jī)r(jià)值，但它未必是最大化的價(jià)值。利用遠(yuǎn)期市場(chǎng)套期保值的前提是必須存在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)，而在現(xiàn)實(shí)世界中，并不是任何貨幣都存在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)。
�。�2）貨幣市場(chǎng)套期保值（Money Mardet Hedge）。通過(guò)在貨幣市場(chǎng)上的短期借貸，建立配比性質(zhì)或抵消性質(zhì)的債權(quán)、債務(wù)，從而達(dá)成抵補(bǔ)外幣應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)所涉及的匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。與遠(yuǎn)期市場(chǎng)套期保值一親，貨幣市場(chǎng)套期保值也涉及一個(gè)合約以及履行合約資金來(lái)源問(wèn)題。但是，這是簽訂的是一個(gè)貸款協(xié)議即尋求貨幣市場(chǎng)套期保值的公司需要從某個(gè)貨幣市場(chǎng)借入一種貨幣，并將其在即期外匯市場(chǎng)上兌換成另一種貨幣，投入另一個(gè)貨幣市場(chǎng)。至于履行合約的資金來(lái)源無(wú)非是經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的應(yīng)收款或尚無(wú)著落，需要時(shí)再到即期外匯市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)。如果屬于前者，那么，貨幣市場(chǎng)套期保值就是“拋補(bǔ)性質(zhì)的”（Covered）；如果屬于后者，貨幣市場(chǎng)套期保值則是沒(méi)有保值仍存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。貨幣市場(chǎng)套期保值涉及借款換匯和投資（即借貸）兩個(gè)過(guò)程和兩個(gè)貨幣市場(chǎng)，其保值機(jī)制在于兩個(gè)貨幣市場(chǎng)的利率差異與遠(yuǎn)期匯率升（貼）水的關(guān)系。
�。�3）期權(quán)市場(chǎng)套期保值（Option Market Hedge）。根據(jù)對(duì)外匯匯率變化趨勢(shì)的預(yù)，在外匯期權(quán)市場(chǎng)上，購(gòu)買(mǎi)看漲或看跌期權(quán)，坐觀外匯市場(chǎng)變化，決定行使或放棄期權(quán)，以達(dá)到既能保值又有盈利機(jī)會(huì)的目的。由于期權(quán)給予購(gòu)買(mǎi)方的是一種權(quán)利而不是義務(wù)，購(gòu)買(mǎi)方在匯率變化于已有利時(shí)行使期權(quán)，于已不利則放棄期權(quán)，做到坐地觀天，確保收入底線而可望獲得無(wú)限的盈利。如果跨國(guó)公司不能確定未來(lái)現(xiàn)金流量是否發(fā)生或何時(shí)發(fā)生，那么，期權(quán)市場(chǎng)套期保值是最理想的保值工具。
