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如何通過現金流量看企業(yè)的發(fā)展趨勢
現金流量表作為企業(yè)財務報告的重要組成部分，是反映企業(yè)“血液循環(huán)”——現金及其等價物的增減及變化后的狀況的動態(tài)報表，具有鮮明的綜合性、可比性。但是原始的財務報表數據資料只有科學的運用專門方法，加以疏理、分析，才能達到揭示企業(yè)財務狀況變動的原因、后果及趨勢，為報表使用者預、決策提供正確的依據的目的。就現金流量表而言，可運用結構分析法、比率分析法和趨勢分析法三種分析方法，現分別試述如下：
一、制作企業(yè)現金流量表應包含的主要內容
1、概況 分析現金流量采用的最基本的方法是編制百分數現金流量表。即分別計算出各項現金流入、流出及凈值占現金總流入、流出及凈值的比重。通過結構百分比分析，可反映出企業(yè)現金流入（流出）的渠道流出有幾條，要增加現金流入主要靠什么；流出的渠道分別占有多大比例，通過分析了解企業(yè)財務狀況的形成、變動及原因等。一般來講，經營活動現金流占總現金流比重大的企業(yè)，經營狀況較好，財務風險較低，現金流入結構也較為合理。特別當現金凈流量為正時，判斷企業(yè)現金流入是否強勁，要注意現金凈流量是由經營活動產生的還是融資活動產生的，從而深入探究經營活動產生的現金流的源泉是否穩(wěn)定、可靠。
2、經營活動產生的數據流分析 進行此項分析時，可對經營活動產生的數據流細分項進行結構分析，同利潤表中的主營業(yè)務收入和其他經營利潤相結合，若兩者相差不大，說明企業(yè)會計帳面上的收入數值非常有效、及時地轉成了實際現金流入，應收賬款的管理也比較有效（可參考應收賬款周轉率分析），未來為保證其經營活動產生的現金源源流入提供了有力保障；反之，則應加強經營收入的實現與變現，確保資金的有效運轉，否則，即使賬面資產較大，也存在潛虧的可能。
3、投資活動產生的現金流分析 進行此項分析時，應充分考慮企業(yè)預算、投資計劃，可對應資產負債表中的長期投資及歷年投資收益等相關情況進行分析，判斷是否存在潛在風險。例如，企業(yè)投資活動現金流出是用于購建資產且自有資金足以支付的，可分析應是按計劃擴大生產規(guī)?；蚋倪M生產工藝，以降低經營成本，預測會為企業(yè)發(fā)展奠定良好的基礎。
4、融資活動產生的現金流分析 此項分析可反映出企業(yè)融資來源與用途及結構比率，一般與現金流量表概況分析相結合，考慮現金流入、流出的總體趨勢，對舉借債務的結合比率分析法進一步分析償債能力。
二、現金流量表的分析方法
現金流量表比率分析是以經營活動現金凈流量與資產負債表等財務報表中的相關指標進行對比分析，全面揭示企業(yè)的經營水平，測定企業(yè)的償債能力，反映企業(yè)的支付能力。大致可分為盈利質量分析、償債能力分析和支付能力分析三部分。
三、從現金流量看企業(yè)的發(fā)展趨勢
現金流量表趨勢分析主要是通過觀察連續(xù)報告期（至少為2年，比較期越長，越能客觀反映情況及趨勢）的現金流量表，對報表中的全部或部分重要項目進行對比，比較分析各期指標的增減變化，并在此基礎上判斷其發(fā)展趨勢，對未來做出預測的一種方法。趨勢分析注重可比性，具體問題具體分析。例如，正常經營的同一企業(yè)在不同時期如果采用不同的財務政策，其現金流量表的變化并不能完全說明其財務狀況的變化趨勢；籌建期或投產期的企業(yè)，經營活動現金流量較少，籌資活動的現金流量較多，成熟期一般則相反。因此，正確計算運用趨勢百分比，可使報表使用者了解有關項目變動的基本趨勢及其變動原因，在此基礎上預測企業(yè)未來的財務狀況，為其決策提供可靠的依據。
四、小結
綜上論述，我們可以看出，現金流量表在分析企業(yè)財務狀況時，確實是一個不可多得的工具。在實際操作中，注意現金流量表分析與資產負債表和利潤表等財務報表分析相結合，可以更清晰、全面地了解企業(yè)的財務狀況及發(fā)展趨勢，了解其與同行的差距，及時發(fā)現問題，正確評價企業(yè)當前、未來的償債能力、支付能力，以及企業(yè)當前和前期所取得的利潤的質量，科學的預測企業(yè)未來財務狀況，為報表使用者做出決策的提供正確的依據。
【我要糾錯】 責任編輯：sady
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