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單期二叉樹定價模型的基本原理是風(fēng)險中性原理的應(yīng)用;兩期二叉樹模型基本原理是由單期模型向兩期模型的擴(kuò)展，不過是單期模型的兩次應(yīng)用;多期二叉樹模型從原理上看，與兩期模型一樣，從后向前逐級推進(jìn)，只不過多了一個層次。 1.單期二叉樹定價模型 二叉樹期權(quán)定價模型的原理及公式 U:上行乘數(shù)=1+上升百分比 d:下行乘數(shù)=1-下降百分比 【公式理解】 風(fēng)險中性原理的應(yīng)用 其中： 上行概率=(1+r-d)/(u-d) 下行概率=(u-1-r)/(u-d) 期權(quán)價格=上行概率×Cu/(1+r)+下行概率×Cd/(1+r)

掌握1期2叉數(shù)就可以了。 后面的不建議花很多時間去處理，因?yàn)楸旧砜荚嚂r間也不多了，后面的考的幾率也不大。