00:10:00
問題已解決
中級(jí)財(cái)管 證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，這三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)有什么聯(lián)系嗎？證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)=系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)+非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，嗎？后面說了個(gè)必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率，風(fēng)險(xiǎn)收益率=系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)嗎？
溫馨提示：如果以上題目與您遇到的情況不符，可直接提問，隨時(shí)問隨時(shí)答你好，與所有公司有關(guān)的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),比如戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、高利率等。與個(gè)別公司相關(guān)的是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),比如工人罷工、新產(chǎn)品開發(fā)失敗，失去重要的合同，訴訟失敗等等。
系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響資本市場(chǎng)上的所有證券，無法通過投資多元化的組合而加以避免，也稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)。
非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過持有證券資產(chǎn)的多元化來抵消，也稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)。
①在風(fēng)險(xiǎn)分散的過程中，不應(yīng)當(dāng)過分夸大資產(chǎn)多樣性和資產(chǎn)個(gè)數(shù)的作用。實(shí)際上，在證券資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)目較低時(shí)，增加資產(chǎn)的個(gè)數(shù)，分散風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)會(huì)比較明顯，但資產(chǎn)數(shù)目增加到一定程度時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散的效應(yīng)就會(huì)逐漸減弱。
②不要指望通過資產(chǎn)多樣化達(dá)到完全消除風(fēng)險(xiǎn)的目的，因?yàn)橄到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不能夠通過風(fēng)險(xiǎn)的分散來消除
的
2022 07/14 17:54
84784964 
2022 07/14 17:59
？我問的不是這個(gè)，麻煩你針對(duì)我的問題回答
84784964
2022 07/14 18:00
證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)=系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)+非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，嗎？后面說了個(gè)必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率，風(fēng)險(xiǎn)收益率=系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)嗎？
2022-07-14 17:12
84784964
2022 07/14 18:11
那個(gè)貝塔，資產(chǎn)A和B的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)=貝塔A乘以資產(chǎn)A的投資比重+貝塔B乘以資產(chǎn)B的投資比重，這個(gè)對(duì)嗎？
84784964
2022 07/14 18:23
前面說錯(cuò)了，那個(gè)貝塔，資產(chǎn)A和B的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)=貝塔A乘以資產(chǎn)A的投資比重+貝塔B乘以資產(chǎn)B的投資比重，這個(gè)對(duì)嗎？
Candy老師 
2022 07/15 14:03
你好，可以通過投資組合來降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，如果簡(jiǎn)單的要以公式表達(dá)證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)=系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)+非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不太合適???風(fēng)險(xiǎn)收益率=投資收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率=必要收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率
閱讀 464
描述你的問題，直接向老師提問
690
意見反饋
