问题已解决
固定利率換浮動利率的利率互換合約會導(dǎo)致企業(yè)支付雙份利息嗎?比如,甲目前一份負(fù)債1000萬是5%固定利率,和乙簽訂1000萬的浮動利率合同,后來市場利率降到3.5% ,則乙應(yīng)支付甲1000*5%=50萬利息,甲支付乙1000*3.5%=35,甲最終承擔(dān)利息=(50 35)-50=35. 那么如果情況相反市場利率沒有下降,反而上升到6%,是否意味著甲要支付給債權(quán)人利息1000*5%=50另加給乙的利息1000*6%=60?同時乙需付甲50,則甲承擔(dān)50(60-50)=60?



同學(xué)你好!
利率互換是指兩筆貨幣相同、債務(wù)額相同(本金相同)、期限相同的資金,作固定利率與浮動利率的調(diào)換。這個調(diào)換是雙方的,如甲方以固定利率換取乙方的浮動利率,乙方則以浮動利率換取甲方的固定利率,故稱互換,不會導(dǎo)致企業(yè)支付雙份利息的哈。
2022 09/15 16:51

84784955 

2022 09/15 17:02
那這個例子中,甲、乙、甲的債權(quán)方,三者的利息往來是怎樣的,麻煩根據(jù)舉例說明

小丸子老師 

2022 09/15 17:34
同學(xué)你好!利率互換合約一般是在資本市場中操作的,在這個例子中,對于甲來說已經(jīng)把固定利率換成浮動利率,所以不管以后利率如何浮動,上升或者下降,都只需承擔(dān)按浮動利率計算的利息。比如第一種情況,市場利率降到3.5%,則甲只需承擔(dān)利息=1000*3.5%=35萬,原應(yīng)由甲支付給其債權(quán)人的固定利息改由乙支付給甲1000*5%=50萬利息,對甲來說最終承擔(dān)利息=(50+35)-50=35(第一個50是本應(yīng)由甲承擔(dān),第二個50是收到乙的,可以理解為甲就是一支付中介,錢只是從他手里轉(zhuǎn)了一下)

84784955 

2022 09/15 18:03
想知道這幾筆利息實際是怎么流動的,便于理解這兩種情況對現(xiàn)金流量表發(fā)生額的影響

小丸子老師 

2022 09/15 18:33
同學(xué)你好,請看下圖
FAILED
