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答：若要確定最佳套期保值比率及期貨臺(tái)約份數(shù)，需要計(jì)算投資者風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)模型（RRM）。依據(jù)此模型，投資者期望以最大收益抵消最小損失，其根據(jù)其認(rèn)為資產(chǎn)下的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，來(lái)計(jì)算最佳配置。實(shí)際上，想要獲得最大收益，投資者應(yīng)當(dāng)將資金最大限度的分散，從而減少受到的風(fēng)險(xiǎn)。 根據(jù)RRM，對(duì)于該情景，可以采用“分散套期保值”的方式，即期貨臺(tái)約的份數(shù)應(yīng)該等于燃油的總噸數(shù)，也就是50000噸。而最佳套期保值比例則是根據(jù)燃油期貨價(jià)格變化的標(biāo)準(zhǔn)差和燃油價(jià)格變化的標(biāo)準(zhǔn)差以及它們之間的相關(guān)系數(shù)來(lái)確定的。 具體來(lái)說(shuō)，假設(shè)X對(duì)應(yīng)燃油變化，Y對(duì)應(yīng)燃油期貨變化，那么最佳套期保值比率為： 比率=σx2- σxy2/σy2 其中σx表示燃油價(jià)格變化的標(biāo)準(zhǔn)差，σy表示燃油期貨價(jià)格變化的標(biāo)準(zhǔn)差，σxy表示燃油價(jià)格與燃油期貨價(jià)格的相關(guān)系數(shù)。 因此，該投資者的最優(yōu)套期保值比率及期貨臺(tái)約的份數(shù)分別為： 最佳套期保值比率= 0.037*0.037 - 0.042*0.042 * 0.75 / 0.042*0.042 = 0.865 期貨臺(tái)約份數(shù)= 50000 噸. 拓展知識(shí)：套期保值是投資者在不確定的市場(chǎng)價(jià)格變化情況下，通過(guò)購(gòu)買期貨合約等工具，保持投資組合凈值不變，獲得預(yù)期收益的方式。