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證券組合風(fēng)險(xiǎn)是把投資市場(chǎng)上的金融工具按照一定的比例組合在一起，以獲得最大收益的做法，但它也帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。證券組合風(fēng)險(xiǎn)通常涉及投資組合的價(jià)值變動(dòng)，組合的價(jià)值變動(dòng)的原因可以是市場(chǎng)的價(jià)格或其他因素的變動(dòng)。其中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指投資者投資組合中的資產(chǎn)組合可能受到外部因素影響而導(dǎo)致價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如利率變動(dòng)、通貨膨脹、成本和稅收的變化等。另外，組合風(fēng)險(xiǎn)還包括非常規(guī)市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)，投資者投資組合中有交易限制、投資交易受到政策管制等原因而受到限制，帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)投資組合的情況，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)也可能是多種多樣的。 拓展知識(shí)：證券組合風(fēng)險(xiǎn)的管理是投資者實(shí)現(xiàn)投資收益最大化的關(guān)鍵，其中包括合理的資產(chǎn)配置，完善的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，有效的投資行為等。實(shí)際操作上，首先要把投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分析為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在決定投資組合結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)容忍度來(lái)反映投資者心理承受能力；其次是確定投資組合的配置，要選擇有合理特點(diǎn)的資產(chǎn)，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)投資組合的多樣化；最后是把握投資組合的收益率和風(fēng)險(xiǎn)水平。