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風(fēng)險中性定價原理是指根據(jù)期權(quán)的行權(quán)價格和未來股票的期望價格，以及期權(quán)的時間衰減和波動率，確定期權(quán)的價值。它認為，期權(quán)應(yīng)該是“風(fēng)險中性”的，也就是說它不會因為某種特定的情況而存在價值差異。事實上，期權(quán)估值用到的原理一般都是風(fēng)險中性定價原理。 風(fēng)險中性定價原理依據(jù)的是反映期權(quán)價值真實性的客觀原則，它建立了投資者計算期權(quán)價值的框架，如果期權(quán)價值高于其真實價值，則會出現(xiàn)對沖策略，如果期權(quán)價值低于其真實價值，則會出現(xiàn)觀望策略。 拓展知識：期權(quán)估值模型有很多種，例如Black-Scholes模型、Binomial Option Pricing Model以及 Black 76 Model等。它們的工作原理和數(shù)學(xué)方法都不完全相同，但都是基于風(fēng)險中性原則的。