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期權(quán)時(shí)間溢價(jià)的高低主要取決于期權(quán)價(jià)值周期性、期權(quán)價(jià)值與預(yù)期波動(dòng)率的關(guān)系以及期權(quán)價(jià)格內(nèi)在價(jià)值的變化。首先，期權(quán)價(jià)值周期性，指的是期權(quán)的價(jià)值會(huì)在時(shí)間的流逝中隨之發(fā)生變化，這是由于期權(quán)是賦予其持有者在未來(lái)某一特定時(shí)間段購(gòu)買(mǎi)（或出售）股票的權(quán)力，即期權(quán)的起效時(shí)間和期權(quán)的到期時(shí)間之間的時(shí)間段越長(zhǎng)，期權(quán)的價(jià)值越大，也就是期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)越高。 其次，期權(quán)價(jià)值與預(yù)期波動(dòng)率有關(guān)，因?yàn)轭A(yù)期波動(dòng)率越高，那么期權(quán)價(jià)值就越大，從而增加期權(quán)的時(shí)間溢價(jià)。 最后，期權(quán)價(jià)格內(nèi)在價(jià)值的變化也會(huì)影響期權(quán)時(shí)間溢價(jià)的高低，如果期權(quán)內(nèi)在價(jià)值增加，那么期權(quán)時(shí)間溢價(jià)也會(huì)增加，反之，期權(quán)時(shí)間溢價(jià)也會(huì)隨之減少。 拓展知識(shí)：期權(quán)時(shí)間溢價(jià)與期權(quán)的行權(quán)價(jià)格也有關(guān)系，行權(quán)價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格越多，期權(quán)時(shí)間溢價(jià)也就越高，反之，期權(quán)時(shí)間溢價(jià)越低。