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實(shí)務(wù)
问题已解决
2020年1月23日,某機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)了2020年6月到期的中金所的5年期國(guó)債期貨合約,市場(chǎng)報(bào)價(jià)為100.36元,該機(jī)構(gòu)2個(gè)月的資金成本為3.5%,連續(xù)復(fù)利,問(wèn)(1)計(jì)算息票率為2.94%,每年付息一次,2024年10月17日到期的國(guó)債期貨的轉(zhuǎn)換因子(2)請(qǐng)計(jì)算息票率為3.77%,每年付息一次,2025年3月8日到期的國(guó)債的轉(zhuǎn)換因子(3)上述兩個(gè)債券的報(bào)價(jià)分別為100.864和104.688請(qǐng)問(wèn)那個(gè)債券更可能被空頭方交割(4)該機(jī)構(gòu)擬到期交割,請(qǐng)問(wèn)這兩者中的較便宜債券計(jì)算的該期貨的理論報(bào)價(jià)(5)該機(jī)構(gòu)按照國(guó)債期貨的市場(chǎng)報(bào)價(jià)提交,不考慮盯市結(jié)算,到期交割時(shí),該機(jī)構(gòu)的每份合約實(shí)際收到的現(xiàn)金為多少?
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你好 汁算程如下所示 P=1000+0.06*(P/A,8%, 5) +1000*(P/F, 8%, 5)=920.15您好,應(yīng)按照實(shí)際利率計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流入的現(xiàn)值(1)定價(jià)=1000*10%*(p/a,9%,5)+1000*(p/1,9%,5) 溢價(jià) (2)市場(chǎng)利率等于票面利率,平價(jià)發(fā)行 1000 (3)定價(jià)=1000*10%*(p/a, 12%,5)+1000*p/f,12%,5)
2023 04/30 09:47
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