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一、償債能力分析： 短期償債能力分析： 流動比率：流動資產/流動負債 普通比值：2 過高的流動比率表明企業(yè)的應收賬款或者存貨過多，存在這收款和滯銷的風險。 速動比率：速動資產/流動負債 普通比值：1 速動資產=流動資產 - 存貨 指標的可信度決定于應收賬款的變現能力 現金流動負債比率：年經營活動現金凈流量/年末流動負債(收付實現制) 長期償債能力分析： 資產負債率：負債總額/資產總額 資本結構中，所有者權益越高，越有助于企業(yè)度過業(yè)務量下滑的難關，而這種下滑可能會迫使財務杠桿系數搞的其他企業(yè)破產。 權益乘數：所有者權益/資產總額 乘數越大的企業(yè)，表明所有者權益所占企業(yè)資產比重越小，企業(yè)面臨的財務風險也越大。 利息保障倍數：息稅前利潤/利息支出 反映了活力能力對償還到期債務的保證程度，是企業(yè)舉債經營的前提依據 二、營運能力分析 存貨周轉率：銷售成本/平均存貨 平均存貨=(年初存貨+年末存貨)/2 存貨周轉天數=360/存貨周轉率 應收賬款周轉率：銷售收入凈額(主營業(yè)務收入)/平均應收賬款余額 銷售收入凈額=銷售收入—銷售折扣和折讓 平均應收賬款余額=(年初應收賬款+年末應收賬款)/2 應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率 季節(jié)性經營因素，大量的分期付款，大幅度使用現金結算，年末銷售幅度變動，大這4個因素會對該率產生關鍵性影響 流動資產周轉率：銷售收入凈額/平均流動資產總額 流動資產周轉天數=360/流動資產周轉率 固定資產周轉率：銷售收入凈額/固定資產平均凈值 較高的固定資產周轉率表明企業(yè)的固定資產利用充分，投資的當，結構合理。反之，表明企業(yè)的固定資產利用不充分，營運你能力不強。由于固定資產折舊的存在，使得資產的賬面價值和市值差別大，導致該指標的有用性大大降低。 總資產周轉率：銷售收入凈額/平均資產總額 受到存貨周轉率，應收賬款周轉率，流動資產周轉率，固定資產周轉率等指標的影響。該比率高，表明資產的使用效率高。 三、獲利能力分析 總資產報酬率：(利潤總額+利息支出)/平均資產總額 一般而言，該指標越高，表明企業(yè)的資產利用效益好。 股東權益報酬率：凈利潤/股東權益平均占用額 評價企業(yè)經營效益的核心指標 銷售利潤率：銷售利潤/銷售收入凈額 評價企業(yè)經濟效益的主要指標。其反映了企業(yè)以較低的成本或者較高的價格提供產品和勞務的能力，是基于銷售收入而言的，所以不能根據該指標直接判斷企業(yè)的盈利能力。 每股收益：(凈利潤—優(yōu)先股股利)/發(fā)行在外的普通股股數 企業(yè)管理水平、盈利能力的“顯示器”。 每股凈資產：年末股東權益(扣除優(yōu)先股權益)/年末發(fā)行在外的普通股股數 不能反映凈資產的變現價值，也不能反映凈資產的產出能力。 市盈率：普通股每股市價/普通股每股收益 反映投資者對每元凈利潤所愿意支付的價格 股利回報率：普通股每股現金股利/普通股每股價格 股票持有人的收益來源有二：取得股利和股價上漲收益。該指標適用于非上市公司的少數股權。 股利支付率：普通股每股股利/普通股每股收益 反映公司的鼓勵分配政策和支付股利的能力 股利保障倍數：1/股利支付率