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您好，讓你久等了，想了好久怎么讓您好理解 1.票面利率是計算流入的，是分子，越大價值越大，所以A對。市場利率是折現(xiàn)用的的，是分母，越大價值越小，所以C對。 2.當債券期限變長的時候，在以相同的票面利率條件下，由于到期本息值會延遲，因此，經(jīng)過貼現(xiàn)后的現(xiàn)值就越來越小，債券發(fā)行價格也會下降，從而導致債券價值下降。因此，付息周期延長會導致債券價值上升，而期限變長會導致債券價值下降。D對 3.付息周期延長理解本是半年付息現(xiàn)在一年付息一次。i＝（1＋r/m）m－1所以，當一年多次計息時，實際年利率高于名義年利率，反過來說少次計息實際利率小于名義利率。利率下降，折現(xiàn)率變小，折現(xiàn)值變大。 期限變長是本來是半年到期，現(xiàn)在1年到期，折現(xiàn)時間變長，價值下降。

老師，如果票面利率大于市場利率的話，那么付息周期的延長導致債券價值的下降。期限延長導致債券價值上升，這兩種說法對嗎？

您好，是的，這個確實好繞 利息支付頻率對債券價值的影響：折價發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價值會下降；溢價發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價值會上升；平價發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價值會不變。 放大貼現(xiàn)率的影響,期限越長影響越大。對于溢價發(fā)行的債券,期限越長,債券價值越大。