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從哪里看出M點有對應的標準差了？

你能根據(jù)我最開始提問的角度以及我疑惑的點來回復問題么？

注意看圖 建議把圖記熟 機會集在相關系數(shù)為-1時 才是完全分散非系統(tǒng)風險 這點可以理解吧 什么時候完全分散？是機會集NQ的著力點在豎軸上時才會出現(xiàn)RF這個無風險資產(chǎn)，妳再看看M點 M點的橫座標為標準差為正值。還有一個概念妳沒弄清楚，無風險資產(chǎn)代表的是有系統(tǒng)風險且非系統(tǒng)風險已經(jīng)完全分散的數(shù)值，只有在RF那個縱坐標的點上時，才會出現(xiàn)妳所謂的只剩系統(tǒng)風險

m點是市場組合點，也就是代表了市場大盤，大盤是盡可能分散后僅剩下系統(tǒng)風險的呀

還有你說的不對，無風險資產(chǎn)是沒有系統(tǒng)風險的

高風險高收益? 低風險低收益? M點只是最優(yōu)配置的組合? 往左邊是那些保守點的投資人選的一些低風險低收益產(chǎn)品的區(qū)域，右邊是激進者高風險高收益的區(qū)域 。如果像妳想的那樣 M點只剩系統(tǒng)風險了? 那我問妳一個問題 M點左邊的那一段 是什么風險？ 既然系統(tǒng)風險是分散不了的 那M點到RF那一段線 為什么還會是個斜線？那就應該直接換成一個和RF一個豎軸位置的平行線了。

m點不是市場所有風險資產(chǎn)機會集的點么？

老師，請幫解答，謝謝

陰影部分都是風險資產(chǎn)機會集的點 只是他是最有效的 其他的都是摻雜了投資者個人偏好的 我又針對妳說的相關系數(shù)分散風險的效果畫了一個對比圖，妳對比看下

我就想知道 m點不是市場所有風險資產(chǎn)機會集的點么？

這點妳想的是對的 陰影部分包括M點都是風險資產(chǎn)機會集的點?

可是你兩個圖前提不一樣啊 第一個圖是市場所有風險資產(chǎn)的機會集圖。第二個圖只是兩個風險資產(chǎn)的機會集圖

既然m點是所有風險資產(chǎn)機會集的點，那就是足夠數(shù)量的資產(chǎn)組合，那是可以充分分散掉非系統(tǒng)風險了呀，只剩系統(tǒng)風險

第二張圖 妳加入20個200個進去 也是對應的相關系數(shù)總體為-1時，也就是完全相反時 才會最有效的抵消 抵消完之后的著力點 肯定也是在縱坐標軸上? 妳想呀 如果妳加了無數(shù)個投資項目進去 但是他們?nèi)峭耆嚓P的 即相關系數(shù)為1? 那也是沒有任何分散風險的作用