免費問答

親愛的學(xué)員，您好！很高興能為您提供幫助，您的問題答復(fù)如下：
當無風險收益率（Rf）提高時，投資者會要求更高的回報來承擔額外的風險。因此，在資本資產(chǎn)定價模型中，為了保持原有的投資吸引力，市場組合收益率（Rm）也會相應(yīng)地增加相同的數(shù)值。這是因為市場組合收益率和無風險收益率之間的差值代表了市場的風險溢價，這個溢價通常被認為是在長期中相對穩(wěn)定的。所以當無風險利率上升時，市場預(yù)期回報率也會上升以維持相同的風險溢價水平。
祝您學(xué)習(xí)愉快！