2014證券從業(yè)資格《證券交易》預(yù)習(xí)：融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

　　2014年證券從業(yè)資格考試備考已經(jīng)開(kāi)始，為了幫助參加2014年證券從業(yè)資格考試的學(xué)員鞏固知識(shí)，提高備考效果，正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校精心為大家整理了證券從業(yè)資格考試《證券交易》知識(shí)點(diǎn)，希望對(duì)廣大考生有所幫助。

第八章　融資融券業(yè)務(wù)  

　　知識(shí)點(diǎn) 證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制（熟悉）

　?。ㄒ唬┛蛻?hù)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制

　　1.建立客戶(hù)選擇和授信制度，明確規(guī)定客戶(hù)選擇與授信的程序和權(quán)限。

　　2.嚴(yán)格合同管理、履行風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　3.證券公司應(yīng)當(dāng)在符合有關(guān)規(guī)定的基礎(chǔ)上，確定可充抵保證金的證券種類(lèi)及折算率、客戶(hù)可融資買(mǎi)入和融券賣(mài)出的證券的種類(lèi)、保證金比例和最低維持擔(dān)保比例，并在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所內(nèi)公示。

　　4.建立健全預(yù)警補(bǔ)倉(cāng)和強(qiáng)制平倉(cāng)制度。

　?。ǘ┦袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制

　　1.單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。

　　2.單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣(mài)出，并向市場(chǎng)公布。

　　3.當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常時(shí)，交易所可視情況采取以下措施并向市場(chǎng)公布：

　　（1）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍。

　　（2）調(diào)整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率。

　?。?）調(diào)整融資、融券保證金比例。

　?。?）調(diào)整維持擔(dān)保比例。

　?。?）暫停特定標(biāo)的證券的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易。

　?。?）暫停整個(gè)市場(chǎng)的融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出交易。

　　（7）交易所認(rèn)為必要的其他措施。

　　4.對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能給證券公司造成的損失，證券公司一般根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況及交易所的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，采取如下措施進(jìn)行控制：

　?。?）調(diào)整擔(dān)保品范圍及品種。

　?。?）調(diào)整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率。

　　（3）調(diào)整保證金比例。

　　（4）調(diào)整維持擔(dān)保比例。

　?。ㄈI(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)的控制

　　1.規(guī)模確定，實(shí)時(shí)監(jiān)控。

　　2.證券公司對(duì)客戶(hù)的授信和融出資金、證券均應(yīng)由公司總部統(tǒng)一控制和辦理，嚴(yán)禁分支機(jī)構(gòu)擅自對(duì)外辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　3.業(yè)務(wù)集中度嚴(yán)格控制在監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定范圍內(nèi)：

　　（1）對(duì)單一客戶(hù)融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%；

　　（2）對(duì)單一客戶(hù)融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%；

　?。?）接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該只股票總市值的20%.

　　（四）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的控制

　?。ㄎ澹┬畔⒓夹g(shù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

　　【例1.單選題】單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的（　）時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.25%

　　D.30%

　　【正確答案】C

　　【答案解析】單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入，并向市場(chǎng)公布。

　　【例2.多選題】對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可能給證券公司造成的損失，證券公司一般根據(jù)市場(chǎng)波動(dòng)情況及交易所的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，采取如下（　）措施進(jìn)行控制。

　　A.調(diào)整保證金比例

　　B.調(diào)整維持擔(dān)保比例

　　C.調(diào)整擔(dān)保品范圍及品種

　　D.調(diào)整可充抵保證金有價(jià)證券的折算率

　　【正確答案】ABCD

　　【答案解析】四個(gè)選項(xiàng)均正確。