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【微課】李斌老師：我們一起走一條路——套期保值原理的套路
每天進步億點點！這里是【微課】時間，歡迎您的收聽，希望您從這里學(xué)到你想學(xué)的，得到你想要的！微微從不停歇 每天進步億點點！【微課】小課堂開課啦~李斌老師：我們一起走一條路——套期保值原理的套路！快來感受一下！
注會財管李斌老師：復(fù)制原理、套期保值原理與風(fēng)險中性原理
【微課】視頻：
溫馨提示：全屏觀看方便欣賞老師盛世美顏哦~
【微課】內(nèi)容簡介：
【總結(jié)】套期保值原理的步驟
1.套期保值比率（復(fù)制組合中的股票數(shù)量）
＝期權(quán)到期日價值之差/期權(quán)到期日股價之差
2.借款本金＝（期權(quán)到期日下行股價×套期保值比率－股價下行時的期權(quán)到期日價值）/（1＋無風(fēng)險利率）
3.期權(quán)的當(dāng)前價值（復(fù)制組合投資額中的“自有資金”部分）
＝購買股票的支出－借款本金
＝套期保值比率×當(dāng)前股價－借款本金
【提示】
上述套期保值比率和借款本金的公式是針對單期二叉樹模型（距期權(quán)到期日的時間只有一期）來說的。在兩期或多期二叉樹模型中：
套期保值比率＝下期的期權(quán)價值之差/下期的股價之差
借款本金＝（下期的下行股價×套期保值比率－下期股價下行時的期權(quán)價值）/（1＋無風(fēng)險利率）
【微課】李斌老師安利向：
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