《道路運輸物流企業(yè)授信額度評估咨詢操作指引（試行）》起草說明

為指導資產(chǎn)評估機構執(zhí)行道路運輸物流企業(yè)授信額度評估咨詢業(yè)務，參照《資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)準則——企業(yè)價值》等相關法律法規(guī),中國資產(chǎn)評估協(xié)會（以下簡稱中評協(xié)）起草了《道路運輸物流企業(yè)授信額度評估咨詢操作指引（試行）》（以下簡稱《操作指引》）。現(xiàn)就有關事項說明如下：

一、關于《操作指引》起草背景

2014年9月，國務院印發(fā)的《物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2014—2020年）》（國發(fā)〔2014〕42號）提出：“到2020年基本建立現(xiàn)代物流服務體系，提升物流業(yè)標準化、信息化、智能化、集約化水平，提高經(jīng)濟整體運行效率和效益?！?/p>

2015年7月，國務院印發(fā)的《國務院關于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導意見》（國發(fā)〔2015〕40號）提出：“鼓勵各金融機構利用云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術手段，加快金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新，在更廣泛地區(qū)提供便利的存貸款、支付結算、信用中介平臺等金融服務，拓寬普惠金融服務范圍，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供有效支撐?！?/p>

為深入貫徹落實國家推動物流行業(yè)快速發(fā)展的方針政策，協(xié)助解決由于缺少物流行業(yè)授信指導標準或者風險評估策略，而導致的放貸機構無法對物流行業(yè)和具體企業(yè)進行有效授信投放等問題，結合“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”的指導意見，在銀行及非銀行金融機構、資產(chǎn)評估機構、金融院校、金融科技公司、相關物流行業(yè)協(xié)會等有關部門和單位的支持下，中評協(xié)組織專家研究起草了《操作指引》。

二、關于《操作指引》的定位

《操作指引》適用于評估機構執(zhí)行的價值估算以外的咨詢業(yè)務，重點強調可操作性和指導性，僅供評估機構參考使用，不具有強制性。

《操作指引》以適應市場發(fā)展需求，服務銀行、非銀行金融機構確定對道路運輸物流企業(yè)授信額度為目的。制定過程中，一是考慮道路運輸物流企業(yè)的營運特點，明確道路運輸物流企業(yè)授信額度評估咨詢過程中，應當關注和分析影響物流企業(yè)授信額度的因素，這些因素通常包括企業(yè)價值、企業(yè)信用狀況、信貸產(chǎn)品風控技術、細分行業(yè)特點等；二是注重突出道路運輸物流企業(yè)的特點，體現(xiàn)道路運輸物流企業(yè)相對其他行業(yè)在評估方法上的特殊性，明確道路運輸物流企業(yè)范圍和特征，以及評估咨詢需要考慮的各方面因素；三是注重對評估咨詢實踐的指導，突出可操作性。

三、起草過程

中評協(xié)于2017年開展課題《大數(shù)據(jù)背景下物流企業(yè)價值評估與授信額度測算研究》。在課題成果基礎上，研究起草《操作指引》。經(jīng)過項目組調研走訪、多次組織并參與專家研討，于2019年5月形成征求意見稿公開征求意見。中評協(xié)對征求的意見進行了討論吸收。2019年12月，《操作指引》正式發(fā)布。

四、重要事項說明

道路運輸物流企業(yè)的授信額度評估咨詢業(yè)務需要面對復雜多樣的問題，例如，資料的收集、數(shù)據(jù)的獲取、流程的執(zhí)行等都具有特殊性。《操作指引》根據(jù)授信額度政策及要求，側重于根據(jù)行業(yè)特點對道路運輸物流企業(yè)的授信額度評估咨詢提出適用的方法及流程?！恫僮髦敢吩谑谛蓬~度相關專業(yè)術語、評估咨詢方法及評估咨詢思路等方面參照《流動資金貸款管理暫行辦法》等相關法律法規(guī)的要求。具體說明事項如下:

（一）授信額度指標

《操作指引》中授信額度指標是根據(jù)道路運輸物流行業(yè)的特點以及信貸授信政策，以企業(yè)價值為授信額度的基準值，結合企業(yè)信用評分、授信結構風控體系、三流合一數(shù)據(jù)量及物流企業(yè)分類和評估等級等修正指標對企業(yè)授信額度進行測算，基準值和修正指標設定是授信額度評估咨詢的核心和難點。

《操作指引》強調評估機構在評估測算時應當對基準值和修正指標進行重點關注，指標設定應考慮其實用性、可操作性和數(shù)據(jù)采集的可行性、便利性，從而選擇具有代表性的指標。

（二）構建物流企業(yè)信用評分指標體系

物流企業(yè)由于規(guī)模的大小不同，企業(yè)的經(jīng)營策略和業(yè)務方式會有所不同，由此產(chǎn)生的信用風險因素可能存在差異。為此將指標體系分為核心物流企業(yè)信用評分指標體系和小微物流企業(yè)信用評分指標體系。

核心物流企業(yè)規(guī)模較大，具有完善的管理制度和財務規(guī)范，財務數(shù)據(jù)通常經(jīng)過審計，數(shù)據(jù)真實性較高，因此在信用評分指標體系中充分考慮物流行業(yè)特點的基礎上遵循企業(yè)評分基本原則和方法。

小微物流企業(yè)信用評分指標體系主要關注其實際控制人在信用評價過程中的作用、銀聯(lián)供應鏈金融平臺及其合作平臺提供的物流和結算數(shù)據(jù)、企業(yè)的信用記錄等，在此基礎上，確定小微物流企業(yè)評級的基本要素，并通過具體的指標來考量這些基本要素，將各指標的結果通過標準化的區(qū)間處理，并最終評定企業(yè)的級別。

信用評分指標體系中的各級指標在綜合考慮國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境、中觀的行業(yè)特征、微觀企業(yè)運行以及實際業(yè)務因素分析的基礎上選擇的，例如，核心物流企業(yè)的一級指標體系包括：外部環(huán)境、企業(yè)基本素質、公司治理、履約狀況等七個因素。信用評分指標體系中的指標權重設定時采用層次分析法，將定性與定量的因素有機地結合起來，通過成對比較矩陣、排序計算和一致性檢驗，得到結果。

（三）關于評估咨詢報告

授信額度評估咨詢報告是評估機構在評估咨詢過程中對所掌握的道路運輸物流企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟、行業(yè)現(xiàn)狀及企業(yè)業(yè)務基本情況、企業(yè)經(jīng)營過程中與指標體系相關數(shù)據(jù)進行分析，估算出物流企業(yè)的授信額度，以文字和數(shù)字的形式所形成的評估咨詢結論，為放貸機構貸款提供依據(jù)?！恫僮髦敢分忻鞔_了評估咨詢報告的主要內容，通常包括道路運輸物流企業(yè)的基本概況、授信額度評估咨詢指標體系、評估標準和評估方法、評估分析及結論等內容。