基金行業(yè)隨著中國(guó)股市上升也隨之興起，在這因?yàn)橐咔榈脑蚝芏嘭?cái)務(wù)人員紛紛轉(zhuǎn)型，就有很多財(cái)務(wù)人員先要轉(zhuǎn)型到基金行業(yè)當(dāng)中。今天網(wǎng)校就給大家講解下關(guān)于投資基金的財(cái)稅處理問(wèn)題，看完之后讓你轉(zhuǎn)行更有信心！

（一）基金層面的所得稅處理

有限合伙型的基金屬于非法人資格主體， 本身不繳納所得稅。  根據(jù)財(cái)稅2008年159號(hào)文的規(guī)定，合伙企業(yè)是以每一個(gè)合伙人作為一個(gè)納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)合伙人是自然人的是繳納個(gè)人所得稅，如果合伙人是法人和其他組織的繳納企業(yè)所得稅。合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅“的原則。前款所稱的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當(dāng)年留存的所得。如果分配了一部分，那對(duì)于尚未分配的，當(dāng)年留存的部分也要申報(bào)相關(guān)所得稅。

根據(jù)《合伙企業(yè)法》第六條：“合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅?！逼渲校匣锲髽I(yè)包括普通合伙企業(yè)和有限合伙企業(yè)。這就意味著有限合伙制私募基金在基金層面不繳納所得稅。

1.基金層面生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得涉稅

政策依據(jù)：因?yàn)槭呛匣锲髽I(yè)，所以依據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2008〕159號(hào)）規(guī)定：“合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得采取“先分后稅”的原則,合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅?！庇邢藓匣镄问皆O(shè)立的私募股權(quán)投資基金自身不是納稅義務(wù)主體，需要將所得先分給各個(gè)投資人然后再交稅。

所得稅計(jì)算方法：

財(cái)稅（2018）98號(hào)二、關(guān)于個(gè)體工商戶業(yè)主、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)自然人投資者、企事業(yè)單位承包承租經(jīng)營(yíng)者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得計(jì)稅方法問(wèn)題  （一）對(duì)個(gè)體工商戶業(yè)主、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)自然人投資者、企事業(yè)單位承包承租經(jīng)營(yíng)者2018年第四季度取得的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，減除費(fèi)用按照5000元/月執(zhí)行，前三季度減除費(fèi)用按照3500元/月執(zhí)行。（5000元/月的執(zhí)行時(shí)間是從2018年10月1日開(kāi)始）

合伙企業(yè)投資者的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得依法計(jì)征個(gè)人所得稅時(shí)扣除費(fèi)用后，按照最新的稅率表，自然人投資有限合伙制私募基金，超過(guò)50萬(wàn)元以上的部分要按35%的稅率征稅。如下圖所示。

2.合伙企業(yè)投資收益

相關(guān)政策

合伙企業(yè)取得股息紅利，合伙企業(yè)從被投資方取得的股息紅利所得，合伙企業(yè)按代收代付處理，合伙人為自然人的，按國(guó)稅函〔2001〕84號(hào)）文件規(guī)定，“合伙企業(yè)對(duì)外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨(dú)作為投資者個(gè)人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅?！逼溥m用稅率為20%。合伙人是法人和其他組織的，按25%繳納企業(yè)所得稅。

3.基金轉(zhuǎn)讓股權(quán)收益涉稅

基金公司取得非上市標(biāo)的公司股息紅利所得，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅。有限合伙型的基金不屬于居民企業(yè)，所以不適合免稅規(guī)定。  

合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓被投資方的股權(quán)取得的收益應(yīng)當(dāng)按照合伙比例劃分，其中，歸屬于法人合伙人的收益，應(yīng)并入其當(dāng)年度所得總額征收企業(yè)所得稅。 

有些地方政策規(guī)定：除利息、股息和紅利等權(quán)益性投資收益外，合伙人因合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓其持有的被投資企業(yè)股權(quán)取得的收益亦可以按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目適用20%稅率征收個(gè)人所得稅。

基金公司轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司股權(quán)取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失需不并入基金公司當(dāng)年度應(yīng)納稅所得額，采取先分后稅的原則，合伙企業(yè)以每一個(gè)合伙人為納稅義務(wù)人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅；合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得。

（二）管理人層面的所得稅處理

合伙企業(yè)，按財(cái)稅[2008]159號(hào)“先分后稅”的原則，把合伙企業(yè)所得每年進(jìn)行匯算清繳，把類似的利潤(rùn)實(shí)際分配，或者沒(méi)有實(shí)際分配的劃到合伙人各方，合伙人直接交稅。  

注意：個(gè)人作為管理人取得分紅如何交稅？  

全國(guó)各個(gè)地方的規(guī)定不統(tǒng)一，國(guó)家稅務(wù)總局未明確規(guī)定，基本上有兩種繳稅方式，  一種是按照20%，股息紅利或者投資收益交個(gè)人所得稅；二是按照生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，即按照個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得適用5%到35%超額累進(jìn)稅率來(lái)繳納個(gè)人所得稅。

（三）投資人層面涉稅處理

投資人分為自然人和法人企業(yè)

1.自然人投資者投資于有限合伙制私募基金情形。

政策：根據(jù)財(cái)稅[2000]91號(hào)：個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)停征企業(yè)所得稅，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費(fèi)用以及損失后的余額，作為投資者個(gè)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”應(yīng)稅項(xiàng)目，適用5%～35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率，計(jì)算征收個(gè)人所得稅。”

但當(dāng)時(shí)的合伙企業(yè)主要指普通合伙企業(yè)。2007年新《合伙企業(yè)法》允許合伙企業(yè)按有限合伙設(shè)立，并提出“合伙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，按照國(guó)家有關(guān)稅收規(guī)定，由合伙人分別繳納所得稅”。這意味著自然人投資有限合伙制私募基金按“個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”征收5%~35%的個(gè)人所得稅。

2.法人投資者投資于有限合伙制私募基金情形。

政策：根據(jù)企業(yè)所得稅法第二十六條及其實(shí)施條例第十七條、第八十三條規(guī)定，居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益，除連續(xù)持有居民企業(yè)公開(kāi)發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益外，免征企業(yè)所得稅優(yōu)惠。由于投資人通過(guò)有限合伙企業(yè)間接投資于標(biāo)的公司，不屬于直接投資，故不能享受免稅優(yōu)惠。因此，當(dāng)合伙人為法人的，其股息紅利所得，應(yīng)并入法人當(dāng)年的所得總額征收企業(yè)所得稅。  

（四）有限合伙制私募基金所得稅稅負(fù)

有限合伙制私募基金無(wú)法人資格，基金方無(wú)需納稅，由合伙人分別交稅，所以可以避免雙重征稅，普通合伙人執(zhí)行公司事務(wù)并對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。

對(duì)于自然人合伙人一般按5%~35%超額累進(jìn)稅率交稅，而企業(yè)合伙方一般按25%交稅。

自然人投資者：5%-35%

企業(yè)投資者：25%

還想學(xué)習(xí)更多財(cái)稅知識(shí)嗎？

快來(lái)正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校-開(kāi)放課堂看

郭煜宏老師講解的

私募股權(quán)基金行業(yè)財(cái)稅處理吧！

本課程按照私募財(cái)稅處理的關(guān)鍵點(diǎn)，從組織構(gòu)架、不同模式講解公司型、合伙型、契約型、嵌套型私募基金的納稅主體判斷，從基金層面、管理人層面、投資人層面在不同模式類型下所得稅和增值稅財(cái)稅處理，并輔以詳實(shí)案例進(jìn)行深度講解，包括涉稅風(fēng)險(xiǎn)處理，合理避稅籌劃，日常工作重難點(diǎn)問(wèn)題都做了較詳盡的講解，對(duì)企業(yè)實(shí)操具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。心動(dòng)不如行動(dòng)，快來(lái)學(xué)習(xí)吧！點(diǎn)擊圖片即可報(bào)名>>