2011證券從業(yè)《證券交易》第七章第三節(jié)考點(diǎn)

第三節(jié) 定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

　　一、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則（熟悉）

　?。ㄒ唬┕焦?，誠(chéng)實(shí)守信

　?。ǘ┙∪贫?，規(guī)范運(yùn)作

　?。ㄈ┩顿Y風(fēng)險(xiǎn)，客戶自擔(dān)

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)，證券公司不得以任何方式對(duì)客戶資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益做出承諾。

　　二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范（熟悉）

　　（一）客戶準(zhǔn)入及委托標(biāo)準(zhǔn)

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶應(yīng)當(dāng)是符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人或者依法成立的其他組織。

　　證券公司不得接受本公司董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶成為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶。

　　（二）盡職調(diào)查及風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)則，了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等，并獲取相關(guān)信息和資料。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)制作《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，充分揭示客戶參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)，以及上述風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、可能引起的后果。證券公司應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)揭示書交客戶簽字確認(rèn)?？蛻艉炇痫L(fēng)險(xiǎn)揭示書，即表明已經(jīng)理解并愿意承擔(dān)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　（三）客戶委托資產(chǎn)及來(lái)源

　　客戶委托資產(chǎn)可以是客戶合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。

　　自然人不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。法人或者依法成立的其他組織用籌集的資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向證券公司提供合法籌集資金證明文件；未提供證明文件的，證券公司不得為其辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　證券公司發(fā)現(xiàn)客戶委托資產(chǎn)涉嫌洗錢的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)反洗錢法》和相關(guān)規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)。

　　（四）客戶資產(chǎn)托管

　　（五）客戶資產(chǎn)獨(dú)立核算與分賬管理

　　證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、第三方存管機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或者清算時(shí)，客戶委托資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。

　　（六）客戶資產(chǎn)管理賬戶

　　同一客戶只能辦理一個(gè)上海證券交易所專用證券賬戶和一個(gè)深圳證券交易所專用證券賬戶。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)自專用證券賬戶開立之日起3個(gè)交易日內(nèi)，將專用證券賬戶報(bào)證券交易所備案。未報(bào)備前，不得使用該賬戶進(jìn)行交易。

　　專用證券賬戶僅供定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)使用，并且只能由代理辦理專用證券賬戶的證券公司使用，不得辦理轉(zhuǎn)托管或者轉(zhuǎn)指定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

　　證券公司、客戶不得將專用證券賬戶以出租、出借、轉(zhuǎn)讓或者其他方式提供給他人使用。

　　證券公司應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同失效、被撤銷、解除或者終止后15日內(nèi)，向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為申請(qǐng)注銷專用證券賬戶，或者可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)換為普通證券賬戶。專用賬戶注銷后，證券公司應(yīng)當(dāng)在3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。

　　（七）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。

　　證券公司將委托資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)以及與本公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)事先以書面形式通知客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，并要求客戶按照合同約定在指定期限內(nèi)答復(fù)?？蛻粑赐獾模C券公司不得進(jìn)行此項(xiàng)投資；客戶同意的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)將交易結(jié)果告知客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)，并向證券交易所報(bào)告。

　　（八）投資管理情況報(bào)告與查詢

　　證券公司應(yīng)當(dāng)依照合同約定的時(shí)間和方式，向客戶提供對(duì)賬單，說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)客戶委托資產(chǎn)的配置狀況、價(jià)值變動(dòng)、交易記錄等情況。

　　（九）業(yè)務(wù)檔案管理

　　保存期限不得少于20年。

　　三、定向資產(chǎn)管理合同

　　由證券公司、客戶、托管機(jī)構(gòu)簽訂。

　　定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括下列基本事項(xiàng)（熟悉）：

　　1.客戶資產(chǎn)的種類和數(shù)額。

　　2.投資范圍、投資限制和投資比例。

　　3.投資目標(biāo)和管理期限。

　　4.客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限。

　　5.各類風(fēng)險(xiǎn)揭示。

　　6.資產(chǎn)管理信息的提供及查詢方式。

　　7.當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)。

　　8.客戶所持有證券的權(quán)利的行使和義務(wù)的履行。

　　9.管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用的支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付方式和支付時(shí)間。

　　10.與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式。

　　11.合同解除、終止的條件、程序及客戶資產(chǎn)的清算返還事宜。

　　12.違約責(zé)任和糾紛的解決方式。

　　13.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

　　四、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中客戶所持有證券的權(quán)利與義務(wù)權(quán)利

　　證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，由客戶自行行使其所持證券的權(quán)利，履行相應(yīng)的義務(wù)，客戶書面委托證券公司行使權(quán)利的除外。

　　義務(wù)

　　客戶通過(guò)專用證券賬戶持有上市公司股份，或者通過(guò)專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份，發(fā)生應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告、要約收購(gòu)等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定義務(wù)的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)由客戶履行相應(yīng)義務(wù)。

　　五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制（熟悉）

　　（一）專門、獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作

　　證券公司應(yīng)當(dāng)由專門的部門負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，做到與證券自營(yíng)、證券承銷與保薦、證券經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離、獨(dú)立決策、獨(dú)立運(yùn)作。

　　（二）合理、有效的控制措施

　　證券公司應(yīng)當(dāng)按中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，制定管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè)，在研究、投資決策、交易等環(huán)節(jié)采取有效的控制措施。

　　（三）獨(dú)立、客觀的投資研究

　　1.保持獨(dú)立、客觀。

　　2.建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程，運(yùn)用科學(xué)、有效的研究方法。

　　3.建立和完善投資對(duì)象備選庫(kù)制度，建立和維護(hù)備選庫(kù)。

　　4.建立研究與投資決策之間的交流制度，保持交流渠道暢通。

　　（四）科學(xué)、嚴(yán)密的投資決策

　　（五）完善的交易控制體系

　　（六）合理的規(guī)?？刂?

　　（七）完備的合規(guī)檢查

　　（八）科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　（九）嚴(yán)格的核算和報(bào)告制度

　　（十）建立授權(quán)管理與問(wèn)責(zé)制

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