所得稅走低拔高中期利潤
已披露半年報(bào)的1619家上市公司上半年所得稅費(fèi)用平均每家為1.02億元，比去年同期的1.2573億元減少2363.14萬元，降幅為18.8%，剔除不可比因素后降幅為21.71%.根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算，今年上半年全部上市公司平均實(shí)際所得稅率為20.76%，比去年同期的26.81%下降了6.05個(gè)百分點(diǎn)，下降幅度為22.57%，比名義上的33%降至25%的幅度——24.24%略低。
從今年開始，我國執(zhí)行統(tǒng)一的所得稅率，稅率為25%，與此前33%的所得稅率相比，下調(diào)了8個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)幅度為24.24%.所得稅的減少直接結(jié)果是凈利潤的增加。今年上半年，稅率下降是上市公司凈利潤提升的重要因素。
根據(jù)本報(bào)信息數(shù)據(jù)中心的統(tǒng)計(jì)，截至8月30日，兩市1619家上市公司披露了半年報(bào)。這1619家公司上半年所得稅費(fèi)用平均每家為1.02億元，比去年同期的平均數(shù)1.2573億元減少2363.14萬元，降幅為18.8%，剔除不可比因素后降幅為21.71%.從所得稅占凈利潤的比重看，剔除不可比因素后，今年中期為27.74%，比去年同期的39.05%下降了11.32個(gè)百分點(diǎn)，表明所得稅減少對凈利潤的貢獻(xiàn)明顯增大。
數(shù)據(jù)顯示，今年上半年上市公司平均實(shí)際所得稅率為20.76%，比去年同期的26.81%下降了6.05個(gè)百分點(diǎn)，下降幅度為22.57%，比名義上的33%降至25%的幅度——24.24%略低。
平均每公司少繳2363萬元
半年報(bào)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，適用25%所得稅稅率的上市公司達(dá)到821家，占1619家上市公司的50.71%.而去年中期731家公司執(zhí)行33%的所得稅率，占全部公司的47.68%.由此可見，大多數(shù)公司都執(zhí)行了25%的統(tǒng)一所得稅率。
但今年中期仍有眾多公司執(zhí)行其他稅率：有70家公司的稅率為18%，占4.37%；有160家公司的稅率為15%，占9.99%；還有6家公司所得稅率為22.16%、12.5%、10%或5%，另有492家未披露適用稅率。值得注意的是，仍有50家公司按應(yīng)納稅所得額33%的稅率計(jì)繳所得稅，占3.12%.
根據(jù)統(tǒng)計(jì)，1619家上市公司今年中期所繳納的所得稅總額為1532.49億元，比去年同期的1775.3億元減少242.8億元，減少幅度為13.68%，剔除不可比因素后減少15.55%.從絕對額看，上半年平均每家公司所得稅費(fèi)用為1.02億元，比去年同期的平均數(shù)1.2573億元減少2363.14萬元，降幅為18.8%，剔除不可比因素后降幅為21.71%.
從平均數(shù)看，今年中期平均每家上市公司的凈利潤為34512.9萬元，平均每家公司少繳2363.14萬元所得稅，相當(dāng)于使上市公司的凈利潤平均增加7.35%.中原證券有關(guān)人士認(rèn)為，企業(yè)所得稅率下調(diào)是今年中期上市公司業(yè)績保持增長的重要原因之一。
由于一些公司享受所得稅的優(yōu)惠政策，或其中的子公司享受稅收優(yōu)惠，因此上市公司的實(shí)際稅率通常都低于其名義稅率。但大部分公司都沒有披露實(shí)際所得稅的稅率，因此這里只能以所得稅費(fèi)用與利潤總額相比來進(jìn)行一些分析，或能在一定程度上反映公司的實(shí)際稅負(fù)。
從所得稅占凈利潤的比重看，今年中期為27.73%，比去年同期的39.05%下降了11.32個(gè)百分點(diǎn)。這說明，所得稅與凈利潤相比下降了，也就是公司業(yè)績提升了。
從具體公司看，上半年繳納所得稅最高的前五家公司是工商銀行（195億元）、中國石油（179億元）、建設(shè)銀行（170億元）、中國銀行（127億元）和交通銀行（47億元）。這五家公司所繳稅共718億元，占全部公司繳稅總額的46.86%.值得注意的是，上半年所得稅為0或負(fù)值的公司多達(dá)356家，所得稅總計(jì)為-19.27億元。另外，還有100家公司所得稅費(fèi)用為“無”。而從這些公司的經(jīng)營情況看，其中絕大多數(shù)都是虧損公司，因無所得，也就不可能繳納所得稅。
金融行業(yè)稅負(fù)減少最多
從各個(gè)行業(yè)來看，今年中期平均每公司所繳稅額降幅不一，有的同比甚至還出現(xiàn)增加。
按申銀萬國的行業(yè)分類，剔除不可比因素，所得稅額減少的行業(yè)有10個(gè)，上升的有14個(gè)。其中降幅最大的三個(gè)行業(yè)是化工業(yè)、公用事業(yè)和有色金屬行業(yè)�；I(yè)平均所得稅額從2007年中期的12536萬元下降至2003萬元，降幅達(dá)到84.02%；公用事業(yè)平均所得稅額從2007年中期的6790萬元下降至2069萬元，降幅為67.53%；有色金屬行業(yè)平均所得稅額從去年上半年的8284萬元減少至6620萬元，下降20.08%.
而所得稅平均增幅最大的前三個(gè)行業(yè)包括：農(nóng)林牧漁，平均所得稅額從去年中期的279萬元增加至今年中期的477萬元，增幅為70.74%；信息設(shè)備，從去年上半年的602萬元增加到今年上半年的1026萬元，增幅為70.52%；家用電器，從去年同期的1915萬元增加至今年中期的3161萬元，增幅為67.53%.
業(yè)內(nèi)人士分析，從各行業(yè)所繳所得稅同比的增減變化，也可以看出各行業(yè)今年中期業(yè)績的變動(dòng)情況。通常情況下，繳的所得稅增多，在其他條件不變的情況下，表明其利潤總額增加了，相反則是利潤總額下降了。在稅率下降的情況下還有14個(gè)行業(yè)所得稅額上升，說明這些行業(yè)業(yè)績同比增長了。但其他所得稅額下降的行業(yè)也并不意味著業(yè)績下降，因?yàn)榭赡芷渌枚愊陆档姆认鄬^大，超過利潤總額的增長幅度，因此表現(xiàn)為所得稅額下降。
而平均每家公司繳納所得稅額最多的是金融行業(yè)，平均每家企業(yè)繳稅高達(dá)19.49億元，其次是采掘業(yè)，平均每家公司繳所得稅8.63億元，占第三位的是黑色金屬業(yè)，平均繳稅3.32億元；平均繳稅最少的后三位是農(nóng)林牧漁（477萬元）、餐飲旅游（658萬元）和電子元器件（748萬元）；其他行業(yè)平均每家公司納稅都在千萬級水平。
金融、黑色金屬、采掘業(yè)雖然繳稅數(shù)額很大，與去年同期相比，減少的數(shù)額也最多。以金融類公司為例，2008年中期平均每家公司繳納所得稅19.49億元，而2007年中期則每家公司平均繳稅額22.20億元，平均每家公司所得稅減少2.71億元，減少幅度為12.21%.
而以平均繳稅數(shù)額最少的農(nóng)林牧漁業(yè)看，其所繳稅額增幅卻最多，從2007年中期的平均279萬元增加到今年中期的477萬元，剔除不可比因素后（即完全可比公司的數(shù)據(jù)后），增幅為70.74%.
中原證券分析師分析，影響繳稅絕對額的因素除了稅率外，還有公司的應(yīng)納稅額，如果公司當(dāng)期應(yīng)納稅額出現(xiàn)大幅增長，導(dǎo)致納稅額大幅上升且升幅超過稅率下降帶來的納稅額減少的幅度，企業(yè)所繳的所得稅絕對額就會上升。因此也就出現(xiàn)了今年執(zhí)行統(tǒng)一的所得稅率后，有的行業(yè)繳稅下降明顯，而有的不明顯，甚至出現(xiàn)上升的現(xiàn)象。
從農(nóng)林牧漁業(yè)今年中期的凈利潤來看，上半年平均每家公司實(shí)現(xiàn)凈利潤2981萬元，剔除不可比因素為2995萬元，比去年同期增加120.87%，這正是導(dǎo)致農(nóng)林牧漁業(yè)所得稅同比增加的重要原因。信息設(shè)備行業(yè)、家用電器行業(yè)繳稅額上升的原因都是如此。信息設(shè)備業(yè)今年中期平均凈利潤為3389萬元，比去年同期的2516萬元上升34.70%；家用電器今年中期平均凈利潤為12707萬元，比去年同期的7455萬元增加70.75%.當(dāng)然也有可能是，企業(yè)中期的所得稅費(fèi)用都是預(yù)交的，通常并不上實(shí)際所繳的數(shù)額，一般在年底時(shí)才會核算，而一些減免通常也要到最后才能確定。
而金融等行業(yè)所繳納所得稅減少的絕對額大，除了這些企業(yè)本身規(guī)模巨大，按比例下調(diào)所得稅其減少的絕對數(shù)額當(dāng)然很大外，還因?yàn)檫@些企業(yè)都屬于國有大型企業(yè)，過去一直嚴(yán)格執(zhí)行較高的所得稅率，通常為33%，有的甚至更高。因此，當(dāng)所得稅率統(tǒng)一下降為25%后，這些企業(yè)的稅率降幅也就比較大——從所得稅占利潤總額的比重看，金融行業(yè)今年中期為20.86%，而去年同期則為30.36%，降幅相當(dāng)大，因此表現(xiàn)在平均所繳所得稅數(shù)額上就比較大。
統(tǒng)一稅率影響長遠(yuǎn)
從今年開始執(zhí)行統(tǒng)一的企業(yè)所得稅，使企業(yè)的稅負(fù)有了明顯下降，并對利潤形成明顯拉升作用，但這是與去年同期相比而言的。今年全年業(yè)績與2007年進(jìn)行比較時(shí)，這一因素仍然會起作用。但從明年開始，統(tǒng)一所得稅的因素在同比時(shí)將不再存在，在進(jìn)行同比分析時(shí)，其對企業(yè)凈利潤的拉升作用也就不存在。不過，這并不是說所得稅率下調(diào)，其作用僅在一年。東方證券分析認(rèn)為，實(shí)際上，執(zhí)行統(tǒng)一稅率并下調(diào)至25%，將在今后若干年內(nèi)對企業(yè)及至市場產(chǎn)生重要影響，對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要作用。
首先是減輕了企業(yè)稅負(fù)，有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。對許多企業(yè)來講，從33%的稅率下調(diào)至25%，降幅為24.24%.所得稅的減少也就是企業(yè)利潤的相應(yīng)增加，利潤的增加也就意味著企業(yè)實(shí)力增加。不僅股東可以從中獲益，留在企業(yè)的錢也增多了，企業(yè)也就有更多的實(shí)力進(jìn)行科技開發(fā)，從而提高企業(yè)競爭力，推動(dòng)企業(yè)長期持續(xù)發(fā)展。目前許多企業(yè)競爭力上不去，在很大程度上是由于科技開發(fā)投入不足。國際大企業(yè)之所以長期保持市場競爭力，是因?yàn)槠溲邪l(fā)投入充足，科研成果多而且及時(shí)轉(zhuǎn)化為市場產(chǎn)品。
其次，執(zhí)行統(tǒng)一的稅率，也有利于形成平等的市場競爭環(huán)境和進(jìn)行公平競爭。過去，內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)執(zhí)行不同的稅率，內(nèi)資企業(yè)的稅率明顯高于外資企業(yè)。這樣，在相同的市場上內(nèi)資企業(yè)與外資企業(yè)明顯處于不平等的地位，在競爭中對內(nèi)資企業(yè)明顯不利。單所得稅率這一塊，外資企業(yè)稅負(fù)就低很多，自然其在市場中競爭力就比較強(qiáng)。
再次，有利于規(guī)范企業(yè)所得稅率。在執(zhí)行統(tǒng)一所得稅之前，盡管企業(yè)名義稅率較高，但由于地方級政府都可以對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供稅收優(yōu)惠，因此實(shí)際執(zhí)行中企業(yè)所得稅的稅率非常繁雜，高的有超過33%的，低的有0的。而在33%與0之間，還有很多檔次，其中15%、7.5%最為常見。主要是在經(jīng)濟(jì)特區(qū)或高新企業(yè)執(zhí)行15%的優(yōu)惠稅率，有的還是在開辦企業(yè)前幾年免交所得稅。在執(zhí)行統(tǒng)一的所得稅率后，名目繁多的稅收優(yōu)惠走向規(guī)范且簡單明了，有利于我國稅收制度的規(guī)范化和法制化。
