稅基式納稅籌劃——籌資方式選擇納稅籌劃技術（二）

    （三）利用銀行貸款進行納稅籌劃

    由于在企業(yè)的籌資中，債務籌資的成本可以抵減應納稅所得額，使企業(yè)少交納所得稅，所以利用向銀行貸款進行納稅籌劃就成為企業(yè)的一種選擇。因為企業(yè)歸還利息后，企業(yè)利潤總額有所降低，實際稅負比未支付利息時降低。

    例如：A企業(yè)利用5年時間積累的200萬元購買設備，投資收益期為5年，每年平均盈利20萬元，所得稅率為33％。則：

    該企業(yè)盈利后平均每年應納稅＝20×33％＝6.6（萬元）

    5年應納所得稅總額＝6.6×5＝33（萬元）

    如果企業(yè)不是依靠自己積累資金，而是向銀行或其他金融機構貸款進行投資，則該企業(yè)可提前5年時間進行此項目，而為積累200萬元所需要的5年時間也就可以節(jié)省下來。假如企業(yè)在積累資金的5年里，企業(yè)從銀行貸款進行投資，貸款投資額為200萬元，年平均盈利仍為20萬元，企業(yè)每年向銀行支付利息為10萬元，扣除利息后，企業(yè)每年盈利10萬元，則每年納稅額為：

    企業(yè)5年應交稅為＝10×33％×5＝16.5（萬元）

    節(jié)省稅收16.5萬元（33－16.5）

    從上面的案例分析明顯地看出，對該企業(yè)來說，采用貸款方式進行投資給企業(yè)帶來許多好處：其一，該企業(yè)可以提前5年進行它所需要的投資活動；其二，貸款使企業(yè)承擔的資金風險減少；其三、企業(yè)所得稅負擔減輕了。

    從納稅角度看，自我積累籌資方式所承受的稅收負擔重于金融機構貸款所承受的稅收負擔，貸款籌資所承受的稅收負擔重于企業(yè)、經濟組織之間拆借所承擔的稅收負擔，而相互融資所承擔的稅負又大于社會籌資承擔的負擔。這是因為從資金的實際使用者使用資金所承擔的風險角度看，自我積累風險最大，社會集資風險最小。